摘要：在息差收窄的行业背景下，苏州银行通过优化资产结构、提升经营效率，实现盈利能力的稳步提升。未来，随着“一体化经营”战略深化，该行有望在特色业务领域进一步形成差异化竞争优势。
2025年上半年，苏州银行在复杂的经济环境中交出了一份韧性凸显的中期答卷，多项核心指标稳中有进。
截至6月末，全行总资产突破7500亿元，净利润同比增长超过6%，不良率维持在0.83%的较低水平，资产质量持续领先同业。
在息差收窄的行业背景下，苏州银行通过优化资产结构、提升经营效率，实现盈利能力的稳步提升。未来，随着“一体化经营”战略深化，该行有望在特色业务领域进一步形成差异化竞争优势。
规模之锚：7500亿背后的对公聚焦与区域突围
半年报显示，截至2025年6月末，苏州银行资产总额达到7549.74亿元，较2024年末增长8.83%，同比则增长14.47%，这也是该行资产规模首次突破7500亿关口。
尽管宏观经济环境复杂，但苏州银行自2019年登陆资本市场以来，总资产增长轨迹清晰且强劲，近几年的增速持续保持在14%以上的高水平，远高于行业平均。
资产规模的稳步扩张，离不开存贷业务的“双轮驱动”。今年上半年，苏州银行的负债端根基持续筑牢，各项存款余额4627.52亿元，较上年末增长10.98%；资产端投放力度加大，各项贷款余额3634.97亿元，较上年末增长9.04%。
信贷投放的主要增量来自于对公业务。上半年，苏州银行持续加大金融支持实体经济力度，聚焦政信、科创、绿色等重点领域，稳步推进业务转型和结构调整。截至6月末，公司贷款本金2739.35亿元，较年初增长13.44%；对公贷款份额达75.4%，较年初提升2.9个百分点。
从区域结构来看，6月末，省内异地分行贷款占比达到44.12%，较年初提升3.39个百分点。接近一半的贷款分布在苏州以外的江苏其他地区，表明苏州银行“深耕江苏”的战略是成功的，实现了在省内的有效扩张和客户基础多元化。
在资产规模快速增长的同时，苏州银行的资本充足水平也保持业内较好水平。截至上半年末，该行核心一级资本充足率9.87%，一级资本充足率 11.67%，资本充足率 14.57%，各项指标全面优于监管要求。
从资产质量来看，苏州银行处于上市银行第一梯队。截至6月末，不良贷款率仅有0.83%，与年初持平。其中，对公贷款不良率保持0.51%的极低水平。这也表明该行并非“以风险换规模”，风险筛选和定价能力非常出色。
增长之变：息差收窄下的效率革命与中收崛起
在当前银行业净息差普遍承压的大环境下，苏州银行的盈利能力呈现出“收入稳中有进、利润韧性十足、效率持续提升”的鲜明特征。
上半年，该行实现营收65.04亿元，同比增长1.81%；实现归母净利润31.34亿元，同比增长6.15%。
6月末，苏州银行净息差为1.33%，较年初下降0.05个百分点。不过，通过生息资产规模的高速扩张（总资产+8.83%），成功对冲了价跌的影响。上半年，该行实现利息净收入42.63亿元，较上年同期增加1.13亿元，增幅2.72%。
上半年，苏州银行成本收入比30.51%，较去年的36.79%大幅下降超过6个百分点。其中，业务及管理费同比下降9.37%，这也反映了数字化转型带来的效率提升。
值得一提的是，在非利息收入方面，苏州银行上半年实现22.41亿元，较上年同期微增0.13%。整体看起来波澜不惊，但也不乏结构性亮点。
上半年，苏州银行手续费及佣金收入达到7.73亿元，同比增长7.53%；净收入7.35亿元，同比增长9%，成为营收增长的重要引擎。其中，代理类业务和投融资业务收入分别达到3.41亿元、1.62亿元，同比分别增长47.77%、228.66%。
在银行业中间业务收入普遍承压的大环境下，苏州银行中间收入能取得接近两位数的增长，实属不易。
据了解，苏州银行上半年积极拓宽中收来源。一方面继续深耕财富管理业务，以客户为中心做好多品类资产配置；另一方面在国债代销、非金融企业债券主承销、托管等新批业务持续发力，不断开拓新的中收业务增长点。
整体来看，苏州银行的中间业务已进入高质量、可持续的增长轨道。未来，随着“一体化经营”战略的深化，其中间业务收入占比和贡献度有望进一步提升，成为驱动该行估值提升的关键因素。
未来之弈：深耕四大赛道，打造差异化增长极
作为全国唯一由农商行改制而来的城商行、根植中国最强地级市，苏州银行自创立以来就“自带光环”。如何利用好资源禀赋，形成差异化竞争优势，是苏州银行的核心议题。从2025年半年报来看，该行围绕“科创+跨境”“民生+财富”双引擎，在四大领域打造特色业务矩阵，形成差异化竞争优势。
紧扣苏州“制造业强市”与“科创高地”的定位，苏州银行构建起覆盖企业全生命周期的科创金融服务体系。通过“10+9+N”专属组织架构配备专业团队，升级“苏心科创力”评价模型为企业精准画像，并推出“伴飞”“展翅”“领航”三大计划，分层支持不同阶段科创企业。截至6月末，该行合作科创企业超1.3万家，授信总额突破1300亿元，成为对公业务的核心增长极。
依托苏州外向型经济底色，苏州银行跨境金融业务同样表现亮眼。通过迭代“汇智赢”数智系统实现业务线上化、智能化转型，该行构建起“6+N”跨境金融产品体系，覆盖结算、融资、担保等全场景。上半年，国际结算量突破 136 亿美元，同比增长 30%；跨境人民币结算量突破 145 亿元，同比增长 53%；外币贷款及贸易融资投放金额同比增长 52%；与超 30 个国家和地区的 230 多家金融机构建立了海外 代理行关系，全球化业务布局加速推进。
在民生服务领域，苏州银行聚焦养老与人才两大核心需求。“苏心康养”品牌累计服务超210万老年客户，管理资产超1800亿元；针对科创人才，通过“暖心”走访与多方生态联动，累计发放人才卡2.3万张，实现“金融服务跟着人才走”。消费金融业务也稳步推进，个人消费贷款余额增长8.32%，在满足居民需求的同时保持资产质量稳定。
财富管理则成为零售业务的“增长引擎”。苏州银行深化投研能力建设，依据市场周期调整产品结构，上线资产配置系统提升服务精准度。截至6月末，个人客户金融总资产（AUM）超3900亿元，私人银行客户数与管理资产分别增长19%、16%，高净值客户服务能力持续升级。
来源：江苏金融观察
