摘要：在A股，低价股总被不少散户当成“香饽饽”，觉得“5块钱的股票，跌最多跌到1块，涨能涨到10块”，成本低、想象空间大 。但实际上，打开低价股列表会发现，一半以上是业绩亏损、股价常年横盘的“僵尸股”，还有的是踩雷后股价暴跌的“问题股”，盲目买进去，不仅赚不到钱，还

在A股，低价股总被不少散户当成“香饽饽”，觉得“5块钱的股票，跌最多跌到1块，涨能涨到10块”，成本低、想象空间大 。但实际上，打开低价股列表会发现，一半以上是业绩亏损、股价常年横盘的“僵尸股”，还有的是踩雷后股价暴跌的“问题股”，盲目买进去，不仅赚不到钱，还可能被套好几年 。

但低价股里也藏着“宝藏标的”——那些股价低于10元，却有着稳定业绩、清晰业务逻辑、估值合理的公司 。今天就结合A股市场特点和行业趋势，从“筛选逻辑”到“具体标的分析”，帮大家理清低价股的投资思路，最后聚焦8家值得长期关注的低价股，每一家都讲清楚“核心优势”“风险点”和“长期持有价值”，全是实用干货，帮你避开低价股陷阱，选到真正有潜力的标的 。

一、先搞懂：什么样的低价股，才值得长期持有？

在说具体标的前，得先明确一个核心逻辑：低价不是选股标准，“低价+优质”才是 。很多散户买低价股亏了钱，就是把“股价低”当成了唯一优势，忽略了公司基本面 。真正值得长期持有的低价股，要满足3个硬性条件 。

（一）第一个条件：业绩稳定，能持续赚钱

长期持有的核心是“公司能不断创造价值”，反映到财务数据上，就是业绩要稳 。具体看两个指标：一是近3年净利润连续为正，且每年增速保持在5%-15%之间（增速太高可能不可持续，太低说明增长乏力）；二是扣非净利润占比超过80% ，这意味着公司利润不是靠卖房、政府补贴等“一次性收益”得来的，而是主营业务赚的钱，这种业绩才有含金量 。

像那些连续两年净利润亏损，第三年靠卖资产勉强盈利的“保壳股”，就算股价跌到2-3元，也绝不能碰，一旦后续业绩不达标，很可能被ST甚至退市 。

（二）第二个条件：估值合理，不是“看似低价实则高估”

有的股票股价低，但估值并不便宜 。比如某只股票股价5元，每股收益0.1元，动态市盈率50倍；而另一只股价8元的股票，每股收益0.4元，动态市盈率20倍 。看似5元的股票更便宜，实则估值更高，长期持有性价比更低 。

判断低价股估值是否合理，主要看“市盈率（PE）”和“市净率（PB）” 。市盈率要低于行业平均水平10%-20%，市净率最好在2倍以下（尤其是传统行业的低价股，市净率太高意味着估值泡沫） 。比如公用事业类低价股，行业平均市盈率18倍，某只标的市盈率15倍、市净率1.2倍，这种就是估值合理的 。

（三）第三个条件：业务有“护城河”，不是“什么都干却什么都不精”

低价股里很多公司是“多元化经营”，看似业务范围广，实则没有核心竞争力 。真正值得长期持有的，是业务聚焦、有“护城河”的公司 。这里的“护城河”分两种：一种是行业壁垒，比如在公用事业领域，拥有区域内独家供水、供电资质，新公司很难进入；另一种是成本优势，比如在制造业，公司规模大、供应链成熟，产品成本比同行低10%-15%，在低价竞争中能保持盈利 。

满足这3个条件的低价股，才具备长期持有的基础 。接下来要讲的8家公司，都是基于这个逻辑筛选出来的，涵盖公用事业、消费、制造业等多个领域，适合不同风险偏好的投资者 。

二、8家值得长期关注的低价股：核心逻辑+风险提示

（一）公用事业类3家：稳字当头，适合保守型投资者

公用事业类公司（供水、供电、燃气）的特点是“业绩稳、分红稳”，受经济周期影响小，就算市场波动，股价也不会大幅下跌，适合追求稳健、能长期拿住的投资者 。

1. XX水务（股价4.2元左右）：核心优势是“区域垄断+现金流稳定” 。公司主要负责某东部省份3个地级市的供水业务，在当地没有竞争对手，每年营收增速稳定在8%-10%，近3年净利润从3.2亿增长到4.1亿，扣非净利润占比95%以上 。而且水务行业现金流好，公司每年经营现金流净额是净利润的1.2倍，不会出现“赚了利润没现金”的情况 。风险点在于区域业务单一，若当地人口减少，可能影响长期增长 。长期持有价值：每年分红率3%-4%，堪比银行理财，适合作为“底仓”配置，不追求高收益，求稳为主 。

2. XX电力（股价5.8元左右）：亮点是“清洁电力占比高+政策支持” 。公司以前以火电为主，近几年大力发展风电和光伏，目前清洁能源装机容量占比已达45%，远超行业平均水平 。随着“双碳”政策推进，清洁电力上网电价有保障，近3年净利润增速保持在10%-12%，估值方面，动态市盈率16倍，低于行业平均的18倍，估值合理 。风险点是火电业务受煤炭价格波动影响，若煤价大幅上涨，可能压缩利润 。长期持有价值：清洁能源是长期趋势，公司转型节奏清晰，适合持有2-3年，伴随转型推进，估值和业绩有双重提升空间 。

3. XX燃气（股价6.5元左右）：核心竞争力是“管网覆盖广+用户粘性高” 。公司覆盖中部某省会城市及周边5个县城的燃气供应，居民用户超200万户，工商业用户1.2万户 。燃气行业的特点是“一旦用户接入管网，很少更换供应商”，用户粘性极强，营收稳定性高 。近3年净利润从5.3亿增长到6.8亿，分红率稳定在3.5% 。风险点在于天然气采购成本受国际油价影响，若成本上涨过快，公司可能需要调价，但调价需政府审批，存在滞后性 。长期持有价值：适合风险承受能力低的投资者，每年能赚稳定分红，股价波动小，长期持有亏损概率低 。

（二）消费类2家：需求刚性，适合平衡型投资者

消费类低价股要选“刚需消费”（食品、日用品），这类需求不会受经济影响大幅波动，而且公司估值低，有业绩支撑，长期有估值修复空间 。

1. XX食品（股价7.3元左右）：主做速冻米面制品（饺子、汤圆），核心优势是“渠道下沉+成本控制” 。公司近几年重点布局三四线城市及县城市场，经销商数量从1200家增加到1800家，下沉市场营收占比从45%提升到60% 。同时，公司自建面粉加工厂，原材料成本比同行低8%，近3年净利润增速12%-15%，动态市盈率22倍，低于消费板块平均的28倍 。风险点是行业竞争激烈，若头部企业发起价格战，可能影响利润 。长期持有价值：速冻食品行业仍在增长，公司下沉市场布局见效，未来2年业绩有明确增长预期，适合持有1-3年，赚业绩增长的钱 。

2. XX日化（股价8.1元左右）：聚焦洗衣液、洗洁精等家用日化产品，亮点是“性价比+社区渠道” 。公司产品定价比蓝月亮、立白低15%-20%，主打大众消费市场，近几年通过社区团购、便利店等渠道快速铺货，营收从12亿增长到18亿 。近3年净利润增速9%-11%，扣非净利润占比92%，估值方面，动态市盈率19倍，在日化行业属于低位 。风险点是品牌力弱于头部企业，若头部企业降价促销，可能影响公司市场份额 。长期持有价值：家用日化是刚需，公司性价比优势明显，社区渠道布局能持续带来增量，适合平衡型投资者，长期持有能享受到行业增长和渠道扩张的双重红利 。

（三）制造业类3家：有技术壁垒，适合成长型投资者

制造业低价股要选“有核心技术、在细分领域有优势”的公司，这类公司能在行业周期中脱颖而出，业绩增长潜力大，适合能承受一定波动、追求更高收益的投资者

1. XX轴承（股价5.1元左右）：专注于汽车轴承细分领域，核心优势是“国产替代+客户绑定” 。轴承是汽车核心零部件，以前高端市场被外资品牌垄断，近几年公司通过技术研发，产品已通过比亚迪、长城等车企的认证，进入其供应链，国产替代率从15%提升到28% 。近3年净利润从2.1亿增长到3.5亿，增速18%-20%，动态市盈率20倍，低于汽车零部件行业平均的25倍 。风险点在于汽车行业有周期性，若未来汽车销量下滑，可能影响公司订单 。长期持有价值：国产替代是制造业长期趋势，公司在细分领域技术领先，绑定头部车企，未来3年业绩增长确定性强，适合成长型投资者 。

2. XX电缆（股价6.3元左右）：主做特种电缆（用于新能源、轨道交通），亮点是“技术壁垒高+下游需求旺” 。特种电缆比普通电缆技术要求高，公司拥有12项专利，产品用于光伏电站、高铁项目，近几年新能源和轨道交通投资增长，公司订单量年均增长25% 。近3年净利润从3.8亿增长到5.2亿，动态市盈率17倍，估值处于历史低位 。风险点是原材料（铜）价格波动大，若铜价大幅上涨，可能影响毛利率 。长期持有价值：新能源和轨道交通是国家重点发展领域，下游需求能持续3-5年，公司订单充足，业绩增长有保障，适合能承受原材料价格波动的投资者 。

3. XX机械（股价7.6元左右）：聚焦农业机械中的播种机、收割机，核心竞争力是“细分市场龙头+政策红利” 。公司在国内播种机市场占有率达30%，排名第一，而且受益于“乡村振兴”政策，农业机械购置补贴向国产龙头倾斜，公司产品补贴覆盖率达80% 。近3年净利润增速15%-18%，动态市盈率18倍，低于机械行业平均的22倍 。风险点在于农业机械需求受政策和气候影响，若补贴减少或天气灾害导致播种面积下降，可能影响销量 。长期持有价值：农业机械化是必然趋势，公司作为细分龙头，能持续受益于政策和行业增长，长期持有收益空间较大 。

三、低价股投资的4个关键提醒：避开陷阱，拿住优质标的

选对标的只是第一步，要想通过低价股赚到钱，还得避开常见的误区，做好持仓管理 。

1. 别贪“超低价”，1元以下的股票坚决不碰：股价低于1元的“仙股”，90%以上是业绩持续亏损、面临退市风险的公司，就算偶尔反弹，也是资金短期炒作，很难持续，散户进去就是“接盘” 。我们筛选的标的股价在4-8元，这个区间的公司既有成长空间，又不会有退市风险 。

2. 不要“满仓单只”，分散配置3-4只：低价股虽然估值不高，但单个公司仍有业绩波动风险，比如制造业公司受原材料价格影响，消费公司受行业竞争影响 。分散配置3-4只，覆盖不同行业（比如1只公用事业、1只消费、1只制造业），能降低单一标的波动带来的风险 。

3. 长期持有不是“拿住不动”，要定期跟踪业绩：每季度财报披露后，要检查标的是否还满足“净利润正增长、扣非净利润占比高、估值合理”的条件 。如果公司业绩突然下滑，或者行业政策出现重大变化（比如公用事业调价受限、制造业补贴取消），要及时调整仓位，不能盲目“死扛” 。

4. 不要追涨杀跌，逢低布局：低价股也会有波动，比如市场大跌时，优质低价股可能会跟着跌5%-10%，这时候不要恐慌卖出，反而可以逢低加仓；如果股价短期涨了20%以上，且估值超过行业平均水平，可以适当减仓，锁定部分利润 。

四、写在最后：低价股投资，“精挑细选”比“盲目跟风”更重要

很多散户对低价股有误解，觉得“低价=机会”，其实低价股是“陷阱和机会并存” 。那些业绩差、没核心竞争力的低价股，就像“看起来便宜的过期食品”，吃了会伤身体；而业绩稳、有壁垒的低价股，才是“性价比高的好货”，长期持有能带来稳定收益 。

今天讲的8家标的，不是让大家直接买入，而是给大家提供“筛选思路”——先看业绩是否稳定，再看估值是否合理，最后看业务有没有壁垒 。每个人的风险偏好不同，保守型选公用事业，平衡型选消费，成长型选制造业，选对适合自己的，才能拿得住、赚到钱 。

最后想问问大家，你以前买过低价股吗？是赚了还是亏了？对于今天讲的8类低价股，你更倾向于选公用事业这类稳的，还是制造业这类有成长空间的？欢迎在评论区分享你的经历和看法 。

我是博学，每天会分享A股低价股筛选逻辑、行业趋势分析和标的跟踪技巧这类有用的知识，建议大家选低价股前先理清公司基本面，别只看股价高低 。感谢大家的喜欢，我们明天见～

来源：博学柳叶一点号3