摘要：说起中美关系这几年，简直像过山车一样，忽上忽下，但2022年底的巴厘岛会晤算是个小转折点。那是11月14日，拜登和中国领导人在印尼G20峰会边上聊了三个小时，双方都表态要稳住经贸、科技这些领域的交流，避免小事闹大。
说起中美关系这几年，简直像过山车一样，忽上忽下，但2022年底的巴厘岛会晤算是个小转折点。那是11月14日，拜登和中国领导人在印尼G20峰会边上聊了三个小时，双方都表态要稳住经贸、科技这些领域的交流，避免小事闹大。
结果呢，2023年初气球事件又搅和一通，可那次会晤的共识还是留下了点痕迹，让后续对话没彻底断。转到6月，布林肯飞北京，三天两夜谈下来，抛出五项共识，第一条就是落实巴厘岛精神，管好分歧，多点合作。说白了，这就算中美在科技博弈上松了松手劲儿，尤其是半导体这块儿，美国企业开始琢磨怎么保住中国市场份额。
你看，美光那事儿就挺典型。2023年5月21日，中国网信办一纸公告，说美光产品有安全隐患，禁止进关键基础设施，像电信、金融这些地方。美光在中国卖的内存芯片一下子卡壳，市场份额掉15%。公司立马服软，6月16日宣布砸43亿人民币在西安扩厂，买下力成科技的本地资产，建自动化生产线，专攻DRAM和NAND，员工拉到4500人。这不光是美光，高通财报里中国收入占六成多，英伟达两成出头，黄仁勋公开说过，中国市场独一份儿，谁也替代不了。结果呢，这些美企从打压转向示好，2023年7月英伟达还推H20芯片，专为中国优化，绕过高端禁令。商务部也松口，放宽些软件出口，Cadence和Synopsys这些设计工具公司松了口气。总的看，美国企业账本上，中国订单太香了，缓和关系成了理性选择。
这时候，日本夹在中间，日子就不好过了。2023年1月13日，美日荷三巨头在华盛顿碰头，敲定协调对华半导体设备出口管制，目标直指先进芯片工具，像光刻、蚀刻那些。日本咬牙跟上，3月31日改了外汇贸易法，把23类设备列管，包括东京电子的蚀刻机、尼康的光刻系统、SCREEN的清洗机。5月23日经济产业省发文，7月23日正式落地，对华出口得一个个审批。听起来是为盟友出力，可日本企业心里门儿清，中国是全球头号半导体设备买家，2022年进口410亿刀，日本独占118亿，比美荷加起来还多。日本货靠稳当和实惠吃饭，没ASML那种垄断劲儿。
管制一落地，日本订单就滑坡。东京电子2023上半年对华出口跌15%，全年中国占比从41%缩到35%。尼康光学收入减8%，SCREEN中国销售从43%掉到30%。中国这边不傻，转头抱本土供应商大腿，中微半导体和北方华创采购涨30%，国产化脚步踩油门。反观美国应用材料在南京扩厂，产能翻倍；荷兰ASML虽也管制，但2024年批了中低端DUV光刻机出口，订单几十亿欧元。日本呢？稳拿不住，价格优势也守不住，市场份额眼瞅着被蚕食。
日媒早看出来了，这协议对日本就是坑。2022年11月17日，《日本时报》发文《跟随美国对中国芯片出口限制将重创日本产业》，直戳要害：日本若铁板一块执行，丢掉对华销售，东京电子这些公司就业和研发都得遭殃。经济产业省数据摆那儿，半导体设备占对华出口10%以上，产业链一挪，损失上百亿日元。文章还点名，管制不光设备，还波及材料，像信越化学的硅晶圆业务。日企高管没少抱怨，三方协议本想卡中国脖子，结果日本自己先喘不过气。2023年7月24日，《日本经济新闻》跟进，说管制让日本“孤立”了，企业想挪产能去东南亚，可规模跟不上中国，成本还高一截。
历史这东西，总爱重演。日本半导体上世纪80年代风光无限，东芝、NEC DRAM份额八成多。可1986年《美日半导体协定》一签，日本限出口、开市场，美国Intel、AMD杀进来，份额直坠20%，产业整体趴窝。2010年后，好不容易靠中国市场喘口气，对华销售拉到40%，华为、中芯国际订单源源不断。东京电子、尼康尝到甜头，营收蹭蹭上。可2023管制一锤子，日本出口数据2024年对华设备降20%，企业裁员、关线成常态。东京电子2024财年营收跌17.1%，逻辑和NAND部门最惨。尼康和SCREEN增长放缓，靠政府补贴勉强撑。
到2025年，这事儿更扎心了。10月7日，美国国会报告爆出，中国2024年从美日荷五家顶尖设备商买了380亿刀高端货，同比涨66%，管制形同虚设。中国企业提前囤货，绕弯子进口，本土化也加速。金曼 Sachs估，2025年中国12寸硅晶圆自给率45%，2028年超七成。日本份额呢？从6.4%正增长变负值，进口日本设备2025年前三季度继续滑。东京电子总裁杉元哲哉在财报会上直言，丢中国订单，五年计划泡汤。公司裁500人，关部分线。Renesas上半年净亏1753亿日元，史上最大，功率芯片业务被中国追上，碎片化产业扛不住。
日本政府急眼了，2024年补贴1000亿日元振兴，推Rapidus项目，2025年4月北海道试产2纳米芯片，和IBM合作，ASML EUV设备年底到。可这玩意儿烧钱，1000多名工程师在美国 Albany 磨技术，成本高企，短期见效难。2025年8月，Nikkei 报道，日本功率芯片产业碎片化，难敌中国挑战，Renesas 等公司亏本累累。经济数据更狠，2025年9月，日本出口整体反弹4.2%，但对美芯片相关跌，关税压力大。MSCI亚太指数10月23日跌0.3%，日经225坠1.5%，科技股带头遭殃。
再看中美那边，2025年6月30日贸易协议落地，关税调整，出口进口松绑，半导体软件出口放宽。特朗普上台后，7月3日取消芯片设计软件许可要求，Cadence 等公司对中国销售回暖。8月18日，世界经济论坛专家说，美国松芯片销售，可能重塑全球科技格局，地缘博弈变味。中国反击也狠，10月9日扩稀土出口管制，汽车业慌了，丰田等日企夹心饼干。Fortune 9月2日报道，中国威胁若日本再限芯片设备，就经济报复，丰田担心卷入。
这协议的锅，日本背得冤。美日荷本想联手卡中国先进技术，7纳米以下的。可美国企业账算得精，先保自己市场，日本呢？设备出口本就靠中国拉动，管制后订单飞了，产能闲置，工人失业。2025年10月报告显示，中国设备进口不降反升，美日荷卖了380亿，证明管制漏风。中国不光囤，还砸钱国产，2025年硅晶圆本地星企崛起，全球巨头抖三抖。日本想多元化，东南亚建厂，可劳动力成本高，供应链不全，难复制中国效率。
说到底，这事儿接地气点看，就是大国博弈中小弟的尴尬。日本经济安保战略，护航和推销两手抓，可盟友义务重，市场丢了，复兴梦碎。Rapidus 虽有野心，2025年试点产，但量产2027年，中间烧几万亿日元，赌赢了算运气。日媒《日本时报》2025年10月23日又发文，美国软件管制中国，经济已吸特朗普关税冲击，日本更得掂量。Nikkei 12月5日2024年旧闻，日本芯片贸易商倒看美国管制机会，深耕中国市场，可整体产业衰退，2025年产值较2022峰值缩12%，并购退出成潮。
日本半导体从辉煌到低谷，教训深。80年代被美协定坑一次，现在三方协议又来，地缘政治搅经济，谁买单？中国自立加速，日本份额蒸发，美国企业笑到最后。2025年10月24日这天，亚洲股市还因中美贸易摩擦跌，日本科技股首当其冲。长远看，日本得重塑生态，补贴加联盟，可短期痛不可避。企业结局惨淡，东京电子等调整阵痛，产业份额或跌破8%。这协议不光坑钱，还坑信心，日本芯片路，还得慢慢走。
来源：笙箫尽陌
