摘要：谈及远征系列机器人出货量以及未来规划，智元机器人合伙人、高级副总裁、通用业务部总裁王闯表示，远征整个系列一共出货了1000台左右，明年可能会有几千台，“我们现在已经是全球人形机器人里出货量最大的企业，甚至比马斯克（出货量）更大。”王闯透露，今年智元机器人的营收
智元机器人合伙人称今年营收或增超10倍
谈及远征系列机器人出货量以及未来规划，智元机器人合伙人、高级副总裁、通用业务部总裁王闯表示，远征整个系列一共出货了1000台左右，明年可能会有几千台，“我们现在已经是全球人形机器人里出货量最大的企业，甚至比马斯克（出货量）更大。”王闯透露，今年智元机器人的营收规模相比去年增长了好多倍，可能十倍都不止，规模正在指数级增长。
点评：具身智能是AI最强应用，而人形机器人则是具身智能最重要的方向之一。在电动化之后，为代表的ROBO+赛道将重塑整个汽车产业链，成为最强产业趋势。具体产业链上，湘财证券指出，未来行业将呈现硬件标准化、软件智能化、场景碎片化特征。具备全链条创新与生态整合能力的企业将引领增长，投资需围绕技术纵深、场景渗透与出海动能展开。
卧龙电驱依托在电机与驱动领域四十余年的技术积淀，率先完成无框力矩电机、减速器、伺服驱动器及实心关节模组等核心单元已形成开发与生产能力。2025年3月入股智元机器人，正式成为该机器人创新企业的战略股东。
汉威科技已与智元机器人展开了良好的合作，合作进展持续推进当中。
IDC：到2029年全球智能眼镜出货量将突破4000万台
IDC预计，到2029年，全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台，其中中国市场份额将稳步提升，预计五年复合增长率（2024-2029）将达到55.6%，增速位居全球首位。
点评：近日，Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思（AndrewBosworth）在Threads上发表文章称，MetaRay-BanDisplay智能眼镜在全国各地的线下零售店几乎全部售罄，11月之前的试戴预约也几乎全部排满。此外，知情人士称，苹果正搁置开发低成本VisionPro头显的计划，转而优先开发能与Meta竞争的AI眼镜，并且正在重新分配资源，包括人员方面。方正证券认为，智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一。AI眼镜可以定义为在普通眼镜/墨镜的基础上，导入多模态AI功能，是对端侧AI应用场景重要探索。华鑫证券表示，端侧硬件智能化是AI应用的一大重要方向，AI眼镜未来潜力较大。
显盈科技为雷鸟提供AR眼镜专用磁吸无线充电电源适配器。
胜利精密为AR眼镜客户提供结构件相关产品。
三星正在加紧推进HBM4的研发 上游设备材料或迎来扩产机遇
据报道，三星正在加紧推进HBM4的研发，其计划于10月27日至31日在2025年三星科技展上发布第六代12层HBM4，并计划于今年晚些时候量产。
点评：HBM解决带宽瓶颈、功耗过高以及容量限制等问题，已成为当下AI芯片的主流选择。此前，美光科技CEO Sanjay Mehrotra在财报电话会上指出，预计全球存储芯片（尤其 HBM）供需不平衡将加剧，因DRAM库存低于目标，而NAND库存持续下降；同时，明年HBM产能已基本锁定，需求增长显著，2026年HBM出货量增速预计超整体DRAM，成存储板块核心增长动力。民生证券指出，从产业链来看，HBM产业上游主要包括电镀液、前驱体、IC载板等半导体原材料及TSV设备、检测设备等半导体设备供应商；中游为HBM生产，下游应用领域包括人工智能、数据中心以及高性能计算等。在HBM制造中，TSV工序是主要难点，其涉及光刻、涂胶、刻蚀等复杂工艺，是价值量最高的环节。国产HBM量产势在必行，当前国产HBM或处于发展早期，上游设备材料或迎来扩产机遇。
盛美上海的Ultra ECP 3d设备可用于TSV铜填充；全线湿法清洗设备及电镀铜设备等均可用于HBM（高带宽存储器）工艺。
飞凯材料先进封装材料如功能性湿电子化学品、锡球、环氧塑封料均可用于HBM制程，公司正与相关厂商密切合作开发与调试相关材料，共同提升HBM制程工艺成熟度，加速HBM材料的国产化替代进程。
我国生成式人工智能用户规模达5.15亿人
中国互联网络信息中心在2025（第六届）中国互联网基础资源大会上发布《生成式人工智能应用发展报告（2025）》。报告显示，截至2025年6月，我国生成式人工智能用户规模达5.15亿人，较2024年12月增长2.66亿人，用户规模半年翻番；普及率为36.5%。报告认为，国产生成式人工智能大模型得到用户广泛青睐，并推动各种应用场景下的智能化改造升级。调查发现，超九成用户首选国产大模型。生成式人工智能被广泛应用于智能搜索、内容创作、办公助手、智能硬件等多种场景，还在农业生产、工业制造、科学研究等领域得到积极探索实践。
点评：人工智能当前处于政策、技术、需求三维共振阶段，叠加“人工智能+”行动带来自上而下的政策赋能及潜在资金支撑，国产芯片及云计算龙头在业绩上逐步验证、大厂CapEx持续投入推高行业发展确定性。人工智能行业景气度仍有上行空间，其在科技投资领域的主线地位较难撼动，在相关领域具有布局的上市公司将有望持续受益于行业发展。
久其软件的久其女娲GPT已成功落地多个智能化场景，覆盖内控、财务、预算、报表、智能GBI、智慧法院等核心业务领域，以重构AI智能体验为导向，为智慧政务和大型央国企的数字化转型赋能。
网达软件围绕“全媒体智能生产专家”定位，打造融合AIGC内容生成、Agent智能体协同、数字人交互三大核心能力的企业级媒体数智台。
来源：东海鉴股一点号
