摘要：TA（Transfer Agent）系统是基金登记过户系统的简称，与投资交易系统、估值系统并列，并称公募基金三大“心脏”系统。承担着开户、登记、认购、申购、赎回等核心业务清算，确保投资者账户数据、份额数据和资金数据的准确。为应对复杂业务，公募基金公司普遍同时部
背景介绍
TA（Transfer Agent）系统是基金登记过户系统的简称，与投资交易系统、估值系统并列，并称公募基金三大“心脏”系统。承担着开户、登记、认购、申购、赎回等核心业务清算，确保投资者账户数据、份额数据和资金数据的准确。为应对复杂业务，公募基金公司普遍同时部署自建TA、分TA、ETF TA及多套货币TA，多套系统、多套参数，运维及运营成本居高不下。
《推动公募基金高质量发展行动方案》中所涉及的浮动管理费、认申购、销售服务费等相关功能，均需依靠 TA 系统来完成，由此可见TA系统在整个资管行业有着至关重要的地位，对于确保业务的稳定、维护投资者利益和市场秩序都具有不可替代的作用。
截至2025年6月，公募基金规模达33万亿，较2018年底的13万亿增长超1.5倍。在规模扩张的同时，基金产品数量与种类也不断丰富和创新。然而，具备自研能力的管理人仍被困于传统“黑盒”架构：系统封闭导致无法自主掌控，已上线模块难以复用，业务弹性与成本管控双双受限。
破局之道，唯有“重构”。鹏华基金率先提出“可掌控、可生长”的新一代TA架构蓝图，既要功能随需而变，又要模块随取即用，为业务创新装上“发动机”。由此，鹏华基金提出希望构建一种全新的可以自主可控的TA系统架构，兼顾功能定制与资源复用，为未来更好服务投资者，进行业务创新提供底层动力。
在此愿景下，“玄坤TA”应运而生。鹏华基金派出最优秀的业务、产品、开发、测试团队，目标是打造“智能融合、统一开放”的新一代TA，为服务投资者奠定数字基石。此次玄坤TA不仅覆盖自建TA，更一次性整合分TA、ETF TA、货币TA，全场景登记过户业务统一底座支持，堪称过往所有TA项目的集大成之作，也是鹏华金融科技与业务团队“业技融合”的标杆典范。
玄坤TA打造初心
我们的初心是，从业务本质出发，让系统回归真实业务！鹏华基金的业务专家、技术专家通过对TA业务拆解，用交易、事件、份额、合规四象限完成业务底层抽象。再将原有系统参数“全量透视”，一次性梳理出系统-平台-核心-策略四层参数架构，参数设置更加收敛。所有TA共用一套参数“基因库”，相对于旧系统，基金信息参数减少63%，销售商参数减少53%，代销关系参数减少53%，系统参数减少65%，业务参数减少40%，参数总量减少了45.9%，精简效果非常明显，显著提高了业务人员参数设置效率！运营新同事上手快，从“业务小白”到吃透核心清算规则，学习成本大幅降低；业务参数的友好性、易用性、开放性都上了一个新台阶。
我们系统梳理了四十多个业务高频使用的参数场景，让业务方“拿来即用”。在业内，所谓的统一往往止步于前端的统一，而我们坚信：参数治理才是TA业务的灵魂，真正的统一必须从这里开始！
剖解逻辑，重整架构
我们依据基金业务的特性，将所有业务功能拆解为原子化服务。在交易预处理、费用计算、权益登记、收益截留等节点均提炼出所有TA共用的原子服务，全部沉淀为可复用的原子服务。借助编排引擎，像搭积木一样快速重组。针对不同渠道的个性化需求，只需开发相应的原子能力并进行配置调整，无需大范围重新开发，这样不仅提高了开发效率，还降低了对其他渠道和业务的影响。更关键的是，可支持原子粒度断点重跑。夜间清算一旦出错，可精准重跑最小数据集，不必把整个流程拉回起跑线，值班同事告别“全量返工”。回退清算步骤原来至少需要半小时，玄坤TA仅需要5分钟，运营效率性直线提升。
传统TA出现的新需求，需要进行大量测试，担心关联影响。玄坤TA采用原子化、可编排的清算架构，可以通过配置新的清算模式，做到对原有清算业务隔离影响。比如近期推出的浮动管理费产品，在玄坤TA上，只需在领域能力池里新增“浮动管理费”原子，单开一条清算模式，2-3周完成功能验证后即可投产，且不需要全场景验证，不会对原有清算产品造成关联影响。极大的便利了TA系统对新业务的支持。该技术架构为未来指数及ETF业务的高速发展提供了底层支撑，其灵活的扩展性也确保了清算端能够快速响应，为业务的规模化扩张储备了关键的技术解决方案。鹏华基金发挥新一代TA系统灵活快捷响应的优势，快速支持券商保证金货币和公募费率改革等业务。
在对接余额理财渠道方面意义重大：余额理财渠道个性化要求五花八门，上一个渠道新增一套余额理财TA，似乎已成为行业“惯例”。玄坤TA货币子系统一次性打通所有余额理财通道——同时将全部余额理财渠道对接一套货币TA。这是行业首创！
技术创新 成为行业主流
技术创新方面，创新性的采用大数据融合架构：引入大数据Presto组件，发挥大数据平台优势，亿级份额明细数据查询从传统的分钟级，实现秒级突破。同时，统一融合20余套前端通用界面，打造单一入口，配置化即可生成基础增删改查页面，开发周期大幅压缩，数据检索与运营效率实现双重跃升。同时，监控稽核模块内嵌到TA系统内，可按预设规则自动执行、实时阻断，风险识别与响应效率显著提升。鹏华玄坤TA可实现同一接口查询多TA全景数据，数据呈现更直观友好，客户服务体验全面进阶。
通过大数据平台，改变了以往各TA系统导出文件后需借助外部程序合并的模式，转而在数据源头进行统一抓取和集中处理，再统一生成文件，有效提升了数据处理的效率与一致性。数据在大数据平台集中管理后，可对产品规模、持仓集中度、超额申购等关键业务指标进行统一监控与控制，有效防范潜在业务风险。多TA融合后，业务运营更加聚焦，运维资源配置更加优化合理。新一代智能融合统一TA受到行业认可，已成为多家公募基金管理人的信创首选。
开放智能融合 实时互联互通
针对TA运营过程中运维难题和赋能营销的场景，我们引入荣获香蜜湖金融创新奖——杰出项目奖的鹏华基金玄渊AI平台的辅助。每天针对系统各节点运行情况，整理系统运行报告。通过AI主动“找茬”，发现系统运行过程中，被人潜移默化容易忽略的问题。运维模式从“事后介入、被动复盘”转变为“报告前置、预测告警”，从繁杂事务中提炼出“隐藏病灶”，实现更主动的系统管理。
公募基金在运营过程中，费用支付相关事项备受渠道方的重点关注。这类费用事项涵盖多个方面，包括支付进度、具体金额以及补发票工作等。在传统模式下，营销同事若想获取这些费用相关事项的准确进度，通常需要通过线下沟通，这种方式存在信息更新不及时的问题，难以实现实时赋能营销的目标。
随着知识图谱技术日益成熟，我们通过构建费用事项知识图谱，整合多维度运营数据，以智能问答形式为前端营销人员提供实时信息支持，从而提升营销效率与客户沟通质量。也为下一步费率改革方案最终落地，做好支持营销的技术准备。
鹏华基金业技融合 驱动革新
鹏华基金作为国内首批成立的“老十家”基金公司之一，始终传承创新基因。在金融科技浪潮中，率先拥抱数字化转型，深耕人工智能。以高强度、长周期、高效能的研发投入与数据治理，驱动业务、技术、数据三维协同共振与深度融合。
玄坤TA的落地，正是鹏华“业技融合”的卓越体现。本次玄坤TA的落地，不仅推动了行业登记过户业务的革新，也为公募行业TA领域发展做出了杰出贡献。
来源：新浪财经