摘要：前几天在深圳地铁站，看到工作人员戴了一副黑框眼镜，对着乘客的身份证扫了一眼，不到2秒就完成了身份核验，比以前翻证件快太多了！后来才知道，这是本地企业做的AI智能眼镜，现在已经用到交通、政务这些高频场景里。这事儿突然让我意识到，AI眼镜早就不是“PPT产品”，而
前几天在深圳地铁站，看到工作人员戴了一副黑框眼镜，对着乘客的身份证扫了一眼，不到2秒就完成了身份核验，比以前翻证件快太多了！后来才知道，这是本地企业做的AI智能眼镜，现在已经用到交通、政务这些高频场景里。这事儿突然让我意识到，AI眼镜早就不是“PPT产品”，而是真真切切落地了，连市场数据都在说话——2025年上半年全球AI眼镜出货量同比暴涨62%，国内更是卖了275万台，同比涨了107%，直接冲到全球第一。
政策端也在给这个赛道“加燃料”，国家“十四五”数字经济规划里，明确把智能眼镜列为“新一代智能终端”重点扶持；上海对消费级AI眼镜按售价补15%，最高补500元；珠海更直接，设了3亿产业基金，还建了智能硬件产业园。这么多利好堆在一起，联创电子、科大讯飞、佳禾智能、歌尔股份这四家企业，自然成了关注的焦点。但仔细扒一扒就会发现，它们根本不是“同场赛跑”，有的守着上游核心零件，有的靠技术做方案，有的专做代工量产，谁的潜力更实在，得先把它们在产业链里的“角色”掰清楚。
先看联创电子，它是典型的“上游卖水人”，专攻AI眼镜的“眼睛”——光学镜头和影像模组。别小看这零件，AI眼镜要做识别、拍视频，全靠光学部件的精度。联创的非球面玻璃镜片透光率能到99.9%，刚好能支持5-7米的远距离车牌识别，之前西湖景区交警用的眼镜，光学方案就跟它高度适配。现在它不仅给国内头部安防企业做定制化配件，还在往消费级市场延伸，比如给儿童AI眼镜做超轻镜头，重量比行业平均水平轻20%。2025年上半年，它的智能光学业务收入同比涨了45%，订单排到了明年一季度，这种“卖核心零件”的模式，好处是不用愁市场——不管谁家做AI眼镜，只要需要高清识别，都得用光学模组，相当于“旱涝保收”。
再看科大讯飞，走的是“技术赋能”路线，核心底气是星火大模型。它的AI眼镜不只是“能看能听”，更像个“随身智能助手”：录1080P视频时能自动打字幕，支持80多种语言实时翻译，开远程会还能自动生成纪要。设计上也贴心，用骨传导+定向扬声器，就算在嘈杂的菜市场，通话声音也不会被旁人听到。最绝的是交互，融合了手势识别和眼动追踪，逛博物馆时盯着展品3秒，就能自动播放讲解；学英语时指着单词，眼镜直接读发音、给例句。2025年8月它还放了个大招，发布“智能体中心架构”，允许第三方开发者接入，现在已经有20多个场景落地，比如英语陪练、景区导览、工业巡检。这种“算法+场景”的模式，核心是“靠技术粘住用户”，毕竟AI眼镜的竞争到最后，拼的就是谁的交互更顺手、功能更实用。
佳禾智能则是“代工龙头”，最硬的标签是“华为AI眼镜独家代工厂”。它主导开发的华为Eyewear 2，集成了光波导显示模组，支持6DoF空间定位，戴着走路时看导航，画面不会晃；还能连华为手机，接电话、听音乐不用掏手机。2025年这款眼镜预计出货超100万台，占华为智能眼镜总出货量的60%以上。佳禾的优势是“跟大客户绑得紧”，东莞松山湖基地直接挨着华为研发中心，新品研发周期比行业平均缩短30%；2024年还新增了500万副智慧眼镜产能，专门给华为做配套。更让人在意的是，它悄悄布局了脑电波采集技术，现在已经给华为的脑机接口耳机做代工，相当于“押注下一代智能硬件”，这种“绑定巨头+提前布局”的模式，短期业绩稳，长期也有盼头。
最后是歌尔股份，它是“ODM全能选手”——不只是简单代工，还能从设计到生产给全套方案。比如它推出的“Mulan 2”参考设计，重量控制在45克，比行业平均轻15%，还集成了微型投影仪，能把画面投在墙上当小屏幕用。现在它给Meta、索尼做AI眼镜代工，2025年上半年智能硬件业务收入同比涨了38%，出货量占全球消费级AI眼镜的25%。歌尔的优势是“量产能力强”，青岛基地有10条智能眼镜生产线，日产能超5万台，还能做防水、防摔这些定制化测试；更关键的是它“全链条布局”，从光学模组到电池、扬声器，自己能搞定80%的零件，成本比同行低10%-15%。这种“全方案+低成本”的模式，在消费级市场特别吃香，毕竟量产能力直接决定谁能抢占先机。
其实这四家的潜力，本质是AI眼镜赛道“不同阶段的需求”：现在行业还在“扩量期”，联创的核心零件、歌尔的量产能力、佳禾的巨头绑定，都是“稳赚当下”的；而讯飞的技术赋能，是“赌未来”——等AI眼镜从“工具”变成“必需品”，拼的就是谁的智能体验更强。但不管哪种模式，都绕不开两个核心：一是“能不能解决真需求”，比如联创的镜头解决“识别不准”，讯飞的算法解决“交互麻烦”；二是“能不能跟着行业走”，现在AI眼镜从消费端往行业端渗透，政务、安防、工业这些场景的需求比消费端更稳定，谁先抓住这些场景，谁的底气就更足。
可能有人会问，普通人怎么看懂这些企业的潜力？其实不用看复杂的财报数据，就看两个点：一是“它的东西有没有人抢着要”，比如联创的订单排期、佳禾的华为代工占比；二是“它有没有别人拿不走的本事”，比如讯飞的大模型、歌尔的量产能力。AI眼镜现在就像2010年的智能手机，谁能在“核心能力”上扎得深，谁就能在未来的爆发期里占住位。
你平时有没有见过AI眼镜的实际应用？你觉得这四家企业里，是“卖核心零件”的联创更稳，还是“靠技术”的讯飞更有奔头？或者你看好“绑定巨头”的佳禾、“做全方案”的歌尔？不妨在评论区聊一聊，看看大家的想法是不是一样。
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来源：季秋