摘要：展望10月行情，市场将进入 “十五五” 规划政策部署关键期。在宏观层面，关注10月的重要会议。相关会议预计将继续以高质量发展作为 “十五五” 规划时期经济发展的主基调。在产业层面，“人工智能 +”、“反内卷” 受益领域、服务消费等领域政策有望加大倾斜力度、加快

展望10月行情，市场将进入 “十五五” 规划政策部署关键期。在宏观层面，关注10月的重要会议。相关会议预计将继续以高质量发展作为 “十五五” 规划时期经济发展的主基调。在产业层面，“人工智能 +”、“反内卷” 受益领域、服务消费等领域政策有望加大倾斜力度、加快落地进度。

10 月 1 日 - 8 日：国庆节 + 中秋节

事件：国庆与中秋双节叠加，假期消费需求集中释放。

核心逻辑：假期出行人数增长、消费券刺激政策推动线下消费回暖。2024 年国庆假期国内旅游收入同比增长15%，预计 2025 年延续复苏趋势。

核心板块：旅游（景区、酒店）、餐饮零售、航空运输。

10 月 6 日：OpenAI 2025 开发者大会

事件：全球 AI 领域顶级会议，可能发布 GPT-6 等大模型升级、多模态技术突破。

核心逻辑：技术迭代推动 AI 商业化落地加速，国内 AI 企业如百度文心一言、阿里云通义千问有望受益。2025 年全球 AI 芯片市场规模预计突破 1000 亿美元。

核心板块：人工智能（算力、大模型）、云计算、半导体。

10 月 9-11 日：SNEC 国际储能与氢能大会（会议）

10 月 10-12 日：SNEC 国际储能与氢能展览会

事件：全球储能与氢能行业风向标，聚焦 “源网荷储氢” 新生态、绿氢产业链突破。

核心逻辑：政策支持下，储能与氢能成为新能源转型关键。2025 年国内新型储能装机目标达 60GW，绿氢成本有望降至 1.5 美元 / 公斤以下。

核心板块：储能（电池、PCS）、氢能（电解槽、储运设备）、光伏制氢。

10 月 10-13 日：国际光化学技术与产业大会

事件：聚焦光化学前沿技术，包括新能源材料（钙钛矿光伏）、医药合成（光催化反应）。

核心逻辑：钙钛矿电池转换效率突破 33%，商业化进程加速；光催化技术提升医药中间体合成效率。武汉光化学研究院与 60 余家企业合作推动成果转化。

核心板块：光伏（钙钛矿）、医药（CDMO）、精细化工。

10 月 13-18 日：国际核聚变能源大会

事件：全球核聚变领域顶级会议，讨论 ITER 计划进展、商业化路径。

核心逻辑：中国 “人造太阳” EAST 实现稳态高约束模式运行，商业化示范堆目标 2035 年并网发电。BEST 装置电源招标预计超 10 亿元。

核心板块：核聚变（超导材料、真空设备）、电力设备。

10 月 15-20 日：世界智能制造大会

事件：聚焦工业母机、机器人、AI 质检等智能制造技术。

核心逻辑：政策推动设备更新，2025 年国内老旧机床替换量超 480 万台，国产中高端机床渗透率目标 50%。“AI + 工业母机” 联合体成立。

核心板块：工业母机（五轴联动数控机床）、机器人（协作机器人）、工业软件。

10 月 16-18 日：世界智能网联汽车大会

事件：发布自动驾驶路测数据、车路云一体化标准，车企展示 L3 级车型。

核心逻辑：2025 年 L2 级以上智能汽车渗透率超 60%，北京、上海扩大自动驾驶商用试点。华为 ADS 3.0、百度 Apollo 有望量产落地。

核心板块：汽车整车（新能源）、自动驾驶（激光雷达、域控制器）、车联网（C-V2X）。

10 月 18 日：统计局公布 2025 年 Q3 GDP 数据

事件：GDP 增速、工业增加值、消费零售等宏观经济指标发布。

核心逻辑：若 GDP 增速超预期，顺周期板块受益；若低于预期，政策刺激预期升温，基建、消费板块或受关注。

核心板块：周期股（钢铁、建材）、消费（家电、食品饮料）。

10 月 19-20 日：世界 VR 产业大会

事件：发布 VR/AR 硬件新品（如 AI 眼镜）、元宇宙应用场景。

核心逻辑：AI 与 VR 融合加速，华为、苹果等企业布局 AI 眼镜。2025 年全球 VR/AR 市场规模预计达 500 亿美元。

核心板块：虚拟现实（头显设备）、光学光电子（Micro LED）、游戏（VR 内容）。

10 月 20-23 日：二十届四中全会

事件：审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划（2026-2030 年）的建议》，部署未来五年国家发展战略方向。

核心逻辑：

科技自立自强：延续 “十四五” 对关键核心技术攻关的政策支持，可能加大对半导体设备、AI 大模型、量子通信等领域的资金投入和产业协同。

绿色低碳转型：“十五五” 期间或进一步明确碳达峰碳中和细化目标，推动光伏、储能、氢能产业链规模化发展，同时强化传统能源清洁利用。

产业升级：聚焦高端制造（如工业母机、机器人）和数字经济（如工业互联网），推动制造业智能化改造和产业链现代化。

区域战略：可能提出京津冀协同发展、长三角一体化、粤港澳大湾区建设的新举措，相关基建、科技园区受益。

核心板块：科技创新（半导体、AI、量子计算）、绿色能源（光伏、储能、氢能）、高端制造（工业母机、机器人）、区域协调发展（雄安新区、粤港澳大湾区）。

10 月 22-24 日：中国固态电池大会

事件：讨论硫化物电解质量产、半固态电池装车验证。

核心逻辑：比亚迪计划 2027 年量产 400Wh/kg 半固态电池，国轩高科建成 0.2GWh 中试线。2025 年国内固态电池市场规模预计超 100 亿元。

核心板块：固态电池（电解质、负极材料）、锂电池设备。

10 月 23-24 日：光伏产业高质量发展与技术标准论坛

事件：发布 TOPCon、HJT 电池量产效率数据，讨论组件价格企稳信号。

核心逻辑：2025 年全球光伏新增装机预计超 350GW，N 型电池渗透率超 70%。隆基绿能、通威股份引领技术迭代。

核心板块：光伏（电池片、组件）、逆变器、辅材（银浆、支架）。

10 月 23-25 日：上海国际消费电子技术展（Tech G）

事件：发布智能手机、智能家居、机器人等新品，华为 Mate80 或亮相。

核心逻辑：华为供应链国产替代加速，2025 年全球智能手机出货量预计增长 5%。小米、荣耀发布折叠屏手机。

核心板块：消费电子（手机、可穿戴设备）、半导体（存储芯片）、智能家居。

10 月 26-27 日：第十届医药创新与投资大会

事件：讨论创新药研发（ADC、基因疗法）、医保支付改革。

核心逻辑：医保政策向创新药倾斜，2025 年国内创新药市场规模预计突破 4000 亿元。ADC 药物如荣昌生物维迪西妥单抗纳入医保。

核心板块：创新药（生物药、小分子靶向药）、CXO（临床前研究）。

10 月 28 日：美联储 10 月议息会议

事件：市场预期降息 25 个基点，关注点阵图对 2026 年政策路径的指引。

核心逻辑：若降息落地，美元走弱利好人民币资产；若降息幅度不及预期，市场波动可能加剧。2025 年美联储或累计降息 50 个基点。

核心板块：成长股（科技、新能源）、黄金（抗通胀）。

10 月 31 日：三季报预披露完毕

事件：上市公司集中披露三季度业绩，高景气赛道（AI、半导体、新能源）受关注。

核心逻辑：AI 算力需求驱动光模块、GPU 业绩增长；半导体库存周期反转，存储芯片价格回升。宁德时代、中芯国际或超预期。

核心板块：AI（算力、大模型）、半导体（存储芯片）、新能源车（电池）。

整体来说，10月A股事件密集，主线聚焦科技（AI、半导体、VR）、新能源（储能、氢能、光伏）、高端制造（工业母机、机器人）三大方向。投资者需重点关注三季报业绩兑现、政策红利释放（如四中全会）、国际会议催化（如 OpenAI、美联储会议）。建议结合事件时间线，提前布局高景气细分领域龙头。

来源：金融梦想家一点号