摘要：2025年7月，中国居民存款减少了1.1万亿元，与此同时理财市场规模突破31万亿元——中国人的钱正以前所未有的速度从“储蓄”转向“投资”
2025年7月，中国居民存款减少了1.1万亿元，与此同时理财市场规模突破31万亿元——中国人的钱正以前所未有的速度从“储蓄”转向“投资”
2025年9月，广州一位32岁的软件工程师李默查看自己的资产配置表时惊讶地发现，通过坚持执行“核心-卫星”资产配置策略，他的投资组合年化收益达到了11.3%，远高于他三年前仅靠存款和银行理财的3.2%收益率。
“资产配置的力量远超想象。”李默感慨道。他的转变正是中国居民财富管理意识觉醒的缩影。
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01 存款大迁徙，财富观念正在重塑
2025年，中国居民的财富观念正在发生根本性转变。
央行2025年7月数据显示，居民存款减少1.1万亿元，同比降幅显著。与此形成鲜明对比的是，非银金融机构存款增加2.14万亿元。
这一减一增的背后，是普通中国人对资产保值增值的主动选择。
低利率环境是这一变化的主要推手。目前国有大行三年期定存利率普遍降至1.25%左右，五年期利率甚至出现倒挂。以10万元存款计算，年利息收入不足1300元，难以抵消物价上涨的影响。
理财市场随之蓬勃发展。2025年上半年，银行理财市场规模突破31万亿元，同比增长7.5%。理财产品平均年化收益率维持在2.12%-2.65%区间，虽不保本但收益优势明显。
截至2025年6月末，持有理财产品的投资者数量达1.36亿，较年初新增超1000万人。
中国居民财富管理正从“储蓄时代”迈向“资产时代”，学会用资产积累财富已成为这个时代致富的最佳途径。
02 资产配置，财富稳健增长的基石
在低利率与市场波动并存的时代，科学的资产配置成为财富稳健增长的基石。
2025年证券业协会的调研显示，过去5年，单一资产投资者年化波动超过20%，35%的投资者曾亏损超30%。而使用ETF进行资产配置的投资者年化波动仅约8%，亏损超10%的比例不足5%。
“核心-卫星”资产配置策略在2025年备受推崇。该策略逻辑是“大部分资金侧重稳健，小部分追求收益弹性”：
核心部分（70%-80%）以宽基ETF为主，覆盖广、波动小。2025年基金业协会数据显示，宽基ETF过去10年年化收益8%-10%，最大回撤约15%，低于行业ETF。
卫星部分（20%-30%）可参考行业或主题ETF，短期收益潜力较高，可提升组合收益。
专业机构则进一步发展出 “2+1”思维 配置框架。东方证券分析师王晶在2025年9月的报告中解释，“2+1”思维即预期思维、交易思维与边际思维。
“预期思维+边际思维”决定哪些资产纳入组合做战略配置；“交易思维+边际思维”决定资产仓位的战术调整。
03 全球视野，加密资产创造新富传奇
在全球范围内，加密货币正在成为财富积累的新引擎。
国际居留权和公民身份咨询公司Henley & Partners发布的《2025年加密财富报告》显示，全球加密货币百万富翁人数已飙升至前所未有的241,700人。这一数字在12个月内增长了40%，主要得益于比特币百万富翁数量的激增。
比特币持有者的财富增长速度远超其他资产类别。截至2025年6月，比特币市场总估值达到3.3万亿美元，较去年同期猛增45%。
加密财富金字塔顶端，超级富豪的数量急剧增加：目前有450位亿万富翁控制着价值1亿美元或以上的加密货币投资组合，比去年增加了38%。
加密货币十亿美元级富翁的数量已攀升至36位，增加了29%。
Z22 Technologies创始人Philipp A. Baumann在报告中指出：
“比特币正在成为一个平行金融体系的基础，在这个体系中，它不仅仅是一种法币升值的投机性投资工具，更是积累财富的基础货币。”
加密资产的成熟使得它从纯粹的投机工具转变为长期财富保值的选择。机构投资者的入场更为这一转变提供了动力。
04 差异化策略，多元模型应对不同需求
2025年的财富管理市场提供了多种差异化策略，适应不同风险偏好的投资者。
根据2025年基金业协会《ETF资产配置指引》，投资者可结合自身情况选择不同模型：
保守型（参考年化3%-5%，波动≤5%）：债券ETF（60%-70%）+货币ETF（20%-25%）+宽基ETF（5%-10%），适配风险承受力低者。回溯数据显示，该组合过去5年最大回撤约3.2%，多数年份正收益。
稳健型（参考年化6%-8%，波动≤10%）：国内宽基（40%-50%）+境外宽基（20%-30%）+债券ETF（20%-25%），适配有经验且时间少的投资者。
积极型（参考年化8%-12%，波动≤15%）：宽基ETF（50%-60%）+行业/主题ETF（30%-35%）+债券ETF（5%-10%），适配能接受短期波动者。
北美华人社区则在2025年流行“25/25/25/25”多元化模型（股票、债券、现金、黄金各占25%），其回报率今年已达16%，高于传统“60/40”组合的10%。
值得注意的是，投资者应根据自身情况调整策略。2025年的一份报告显示，中国新富人群虽然主观上希望寻求高回报资产，但风险偏好却不断趋于保守。
63.1% 的受访者表示不能接受10%以上的投资亏损，较去年增长13.2个百分点。
05 财富进阶，税收优化与传承规划
随着财富积累到一定阶段，税收优化与传承规划成为2025年高净值人群关注的重点。
美国2025年的税改政策为房地产投资者和高净值家庭带来了新机遇：
个人遗产税豁免额提升至1500万美元，夫妻合计3000万美元。这对于家族财富传承具有里程碑意义，可简化传承过程，避免巨额税务成本。
1031交换政策保留，允许房地产投资者在卖出房产后，将增值部分递延缴税，通过“以小换大、以旧换新”实现资产滚雪球式增长。
特别折旧比例恢复至100% 并永久化，通过成本细分可大幅降低商业地产初期税负。
与此同时，保险金信托成为2025年财富传承的新选择。建设银行佛山分行财富团队曾为一位家具企业主T先生制定“保险金信托”综合方案。
该方案有三大核心优势：通过信托架构实现资产法律隔离；结合终身寿险的杠杆效应，以较小成本构筑家庭保障；依托信托公司专业管理，实现财富代际传承。
06 长期思维，财富积累的本质逻辑
财富积累的本质不是一夜暴富，而是通过长期坚持与纪律性执行，让资产在时间复利中增值。
2025年基金业协会测算显示，定期进行再平衡的投资组合，5年年化收益可能高出2.3个百分点，波动可能降低3个百分点。
证券业协会建议投资者每半年至一年检查一次资产配置，当某类资产占比偏离超过3个百分点时，卖出超配部分、补入低配品种，恢复初始比例。
专家还建议投资者充分利用税收优惠账户。2025年，美国的401(k)、Roth IRA、HSA等账户提供不同程度的税收优惠。
有效利用这些账户，可显著提升长期财富积累效率。
JAN3首席执行官Samson Mow从更宏观的角度指出：
“从长远角度来看，法定货币的最终命运是无限增发。比特币则截然相反，其总量恒定为2100万枚。”
这种固定供应与无限扩张的对立，凸显了选择有稀缺性资产在长期财富积累中的重要性。
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佛山企业家T先生从未想过，原来“资产保全”比“资产增值”更能守护家族财富。在建行佛山分行团队帮助下，他首次意识到通过保险金信托架构，能在经营风险与家庭资产间筑起防火墙。
真正的财富自由，不是挥金如土，而是拥有选择的自由。当你的资产组合能持续产生被动收入，覆盖生活支出时，你便获得了这种自由。
在低利率已成常态的2025年，唯有掌握资产积累之道，方能实现真正的财富独立。
来源：淮都王子一点号
