摘要：周二 A 股延续强势震荡，虽中小创指数新高后回落，但近 3000 家个股上涨、47 家涨停的赚钱效应仍在。最关键的信号是 “主线轮动”—— 周期股（有色、存储芯片）接过领涨大旗，科技（固态电池）延续活跃，大金融（券商）探底回升，印证了 “牛市均衡配置” 的重要

周二 A 股延续强势震荡，虽中小创指数新高后回落，但近 3000 家个股上涨、47 家涨停的赚钱效应仍在。最关键的信号是 “主线轮动”—— 周期股（有色、存储芯片）接过领涨大旗，科技（固态电池）延续活跃，大金融（券商）探底回升，印证了 “牛市均衡配置” 的重要性。节前最后一个交易日，高位 AI 硬件虽有兑现，但核心主线未乱，坐稳三大方向，才能抓住接下来 1 个月翻倍的主升浪机会。

周二周期股的爆发不是偶然，而是 “产业利好 + 供需缺口” 的双重催化，两大细分方向尤其亮眼：

德明利加速涨停创历史新高、兆易创新涨超 7%，背后是存储行业的全面回暖。最新数据显示，NAND 闪存价格连续 6 周上涨，128GB TLC 颗粒报价环比涨 3%，而国内存储芯片国产化率仅 5%，政策端还在加码 —— 工信部明确 2026 年存储芯片自主可控率要突破 20%。

更关键的是 “技术突破”：长江存储 128 层 3D NAND 良率提升至 95%，已进入国内头部手机厂商供应链；兆易创新车规级存储芯片通过特斯拉认证，订单排到明年 Q2。这种 “涨价 + 国产替代 + 订单落地” 的逻辑，比纯概念炒作更扎实，后续仍有空间。

精艺股份五天四板、华友钴业触及涨停，呼应了八部门找矿行动与十五五规划的资源安全导向。钴价近期突破 28 万元 / 吨，因刚果（金）钴矿出口限制政策落地，全球钴供应缺口将扩大至 1.2 万吨；铜价站稳 7.3 万元 / 吨，新能源汽车与光伏装机需求年均增长 12%，而国内铜矿勘探短期难改供应紧张。

周期股本月底开始强于科技，不是短期轮动，而是 “降息周期 + 政策托底” 的长期趋势。花旗上调中国股票评级至增持，外资已开始加仓铜、钴等资源股，后续随着 5000 亿政策性工具落地，周期股的业绩弹性还将进一步释放。

科技股虽有分化，但核心主线未断：天际股份三连板、丰山集团二连板，固态电池板块延续强势，宁德时代创历史新高后回落，仍是板块 “定海神针”。清华大学团队的固态电池技术突破（能量密度 604Wh/kg），已让产业预期从 “概念” 转向 “量产”，比亚迪、一汽等车企明确 2027 年量产时间表，这条线的长期逻辑仍在。

而 AI 硬件（新易盛、胜宏科技）的水下震荡，更多是 “节前获利兑现” 而非趋势终结。阿里 3800 亿 AI 基建投入、摩尔线程上市在即，AI 算力需求仍在增长，等节后资金回流，调整到位的 AI 硬件标的仍有机会。

周二券商板块探底回升，虽未延续周一强势，但 “补涨逻辑” 仍在：三季度 A 股日均成交 2.1 万亿，券商经纪业务收入同比增 212%；两融余额突破 2.4 万亿，利息收入稳步增长。5000 亿政策性工具落地，还将带动投行与托管业务增量，华泰证券、东方财富等头部券商的业绩打底扎实。

牛市中，券商从不缺席，只是启动时间早晚。当前券商板块估值仍处历史中枢下方，随着节后大盘向 3900-4000 点冲刺，券商大概率会接过领涨大旗，现在布局正是 “低位埋伏” 的好时机。

周二是节前最后一个交易日，资金虽有兑现，但 2.2 万亿成交额托底，大跌风险极小。操作核心是 “均衡配置 + 控仓位”：

很多人在牛市中频繁换股，结果 “错过科技又踏空周期”，反而赚不到钱。现在 “科技 + 周期 + 金融” 三大主线已明确，周期本月底强于科技，金融补涨在路上，均衡配置才能不踏空任何一波行情。

记住，牛市里的主线主升浪往往来得突然，可能 1 个月就能翻倍。现在要做的不是天天找黑马，而是握紧核心标的 —— 存储芯片、有色龙头、头部券商，忽略节前的小波动，等节后资金回流，主升浪一来，收益自然会超出预期。

最后一句：点赞关注不迷路，牛市拼的不是技巧是定力，均衡配置、耐心持股，节后咱们一起等冲 4000 点！

来源：股海猎人一点号