摘要：周五A股尾盘那波跳水，像极了我家猫看见黄瓜——本来懒洋洋，突然炸毛。上证跌0.65%，创业板更是直接躺平-2.6%，成交额1.21万亿，把节前避险的“嫌弃脸”写满了屏幕。
——码农财经·周六深夜敲盘笔记
（一）先把镜头拉回今晚的“地球两端”
周五A股尾盘那波跳水，像极了我家猫看见黄瓜——本来懒洋洋，突然炸毛。上证跌0.65%，创业板更是直接躺平-2.6%，成交额1.21万亿，把节前避险的“嫌弃脸”写满了屏幕。
大洋对岸的美股却像喝了浓缩咖啡，道指+0.65%，纳指+0.44%，标普再刷历史新高。人家涨得欢，咱这边却像熬夜修BUG，越修越蓝屏，情绪反差比我和产品经理的审美差距还大。
（二）特朗普“大礼包”——全球供应链的“狼人杀”
1. 医药100%、家具30%、重卡25%，10月1日生效。
2. 还嫌不够，新增“按芯片数量征税”的脑洞，等于把电子产品当成盲盒，拆一个芯片交一次买路钱。
这操作就像给全球物流装了个“随机限速”，谁都不知道下一个被卡的是哪条车道。日韩澳医药股已经先跌为敬，A股相关出口企业周一低开几乎板上钉钉——别忘了，我们有不少做海外橱柜、五金、LED驱动的隐形冠军，订单利润直接被砍成“切糕”。
这就好比原本大家组团打野，突然地图刷新一个“高额过路费”事件，奶妈（医药）和ADC（电子）瞬间血条减半，剩下坦克（重卡）也只剩半管油，团战还怎么打？
（三）YH三季度例会——“宽松”二字写进标题
央行今晚发话：继续“适度宽松”，把证券互换便利、股票回购增持再贷款这些“补血包”摆在显眼位置。
翻译成人话：
1. 市场真要是再砸盘，央妈准备随时“空投”流动性；
2. 长债收益率被重点点名，别瞎炒“国债YYDS”，小心窗口指导；
3. 房地产继续“托而不举”，对股市是“拆雷”不是“点火”。
这确实感觉就像产品经理终于松口——“兄弟们别慌，真出线上事故我给你们背锅”，可他也补了一句：“但谁再乱写 legacy 代码，年终绩效自己看。”安抚中带着警告，市场能不能硬起来，还得看增量资金的脸色。
（四）美联储“鸽声”再飘——外资或成A股“增量爸爸”
美联储理事鲍曼放话：就业有脆弱迹象，支持“持续降息”。
链式反应：
1. 美债收益率下滑→美元走弱→北向资金回流新兴；
2. 离岸人民币今晚已偷偷涨了200点，若美元跌破101，下周一外资可能拎着外卖盒冲回A50；
3. 成长赛道（新能源、半导体、医药）估值折价最快修复，毕竟全球都缺“便宜成长”。
这看着外资就像隔壁公司土豪，听说我们下午茶降价的，立马过来团券；但人家只买“低糖低卡”（低估值高景气），你若是“高糖假奶”（纯题材），人家连看都不看。
（五）“超级黄金周”数据——出行爆棚，消费股有安慰奖
铁路预计12天1.9亿人次，日均1583万，创历史新高。
机票、酒店、免税、景区、电影，这些“假日刚需”已提前被资金拿先手。
但注意：
1. 节前最后一个交易日旅游酒店板块已提前拉升，部分龙头出现“利好兑现”长上影；
2. 油价高企+机票涨价，可能挤压其他可选消费，白酒、调味品仍需观察动销。
假期出行就像双十一预付定金，数据看着炸裂，可真正付尾款的时候，发现钱包已被“高油价”薅走一半，消费股别高兴太早。
（六）板块拆雷指南——周一谁可能“踩屎”谁可能“捡钱”
1. 出口链（家居、医药原料、LED）：踩屎概率★★★★☆
GS利空+海运费回升，短线回避，等跌深反弹。
2. 芯片、消费电子：踩屎★★★☆☆
美国“芯片数量税”还在吹风，情绪杀大于实质，但估值低+国产替代长逻辑，急跌可T。
3. 贵金属：捡钱★★★☆☆
白银创14年新高，黄金跟涨，美联储降息预期继续送温暖，黄金股低吸不追高。
4. 风光储、军工：捡钱★★★☆☆
国内ZC催+三季报预增，外资回流也偏爱这块“便宜成长”，逢分歧上车。
5. 高股息（电力、银行）：安慰奖★★☆☆☆
市场若缩量震荡，资金回流“收息避险”，适合防守型选手躺平。
（七）实操锦囊——三种仓位对应三套剧本
剧本A：激进型（满仓博弈）
低开直接加仓风光储龙头，博弈外资回流+三季报超预期；尾盘若拉升T出加仓部分，保留底仓。
剧本B：平衡型（六成仓）
早盘先看北向资金30分钟净流入速度，若>30亿，跟随买芯片ETF；若
剧本C：保守型（三成仓）
只看高股息+黄金，大跌小买，不跌不看，把K线当电视剧，追剧不追星。
（八）情绪收尾——把恐惧当导航，把贪婪当刹车
今晚美股新高、A50微红，看似“情绪修复”，但别忘了历史上任何一次长假前，缩量反弹都容易在节后补跌。
一句话：周一如果高开，别急着“满仓梭哈”，把仓位想象成共享单车，先扫一辆试试刹车灵不灵；如果低开杀跌，也别慌得“一键清仓”，好资产打折就像滴滴红包，错过今天，明天可能恢复原价。
记住，我们散户不是超级玛丽，可以无限续命；仓位控制就是那条“命”，留得青山在，才能节后继续打怪升级。
风险提示：以上分析仅供参考，理财有风险，投资需谨慎。
来源：程序员讲故事聊生活
