摘要：新易盛的1.6T样品已经送到北美云厂商手里，Q4小批量，明年大规模。

“刚把800G光模块研究明白，1.6T又要来了？

”——朋友圈这句吐槽，把打工人的焦虑拉满。

别急，真正决定钱包厚度的，是下面这几条刚冒头的新动向。

先说光模块。

新易盛的1.6T样品已经送到北美云厂商手里，Q4小批量，明年大规模。

更狠的是，原本计划2025下半年才上的数据中心，直接提前半年。

这意味着什么？800G还没捂热，价格就要跳水，1.6T的单价可是800G的三四倍。

剑桥、光迅都在加班赶工，谁先量产，谁就能吃下第一波溢价。

二级市场上，天孚、光库本周被净买入十几个亿，聪明钱已经动手。

半导体这边，中微的5nm刻蚀机拿下长江存储15台订单，9个亿到账。

北方华创更猛，12英寸清洗设备直接打进三星供应链。

去年国产设备在成熟制程只占19%，今年已经干到28%。

别小看这9个百分点，背后是整条产线的国产替代。

寒武纪的590芯片实测性能摸到A100的92%，百度、科大讯飞开始批量采购做推理。

国产AI芯片终于能上桌吃饭了。

光伏储能的剧本更刺激。

阳光电源半年预告一出，储能出货暴涨240%，欧洲贡献四成收入。

刚中标的沙特红海新城项目，1.2GWh创全球单体纪录。

海关数据更夸张，前五个月储能电池出口额同比涨167%，逆变器往欧洲卖疯了。

N型TOPCon组件现在比PERC贵一毛钱，隆基的HBC电池效率干到26.3%，技术溢价肉眼可见。

液冷技术突然成了数据中心刚需。

三大运营商今年新建机房全部要求PUE低于1.25，英维克、高澜这些做液冷的直接躺赢。

连接器也卷出新高度，罗森伯格刚发布112Gbps高速背板，国内厂商再不迭代就要掉队。

主力资金连续八周净流入硬科技，累计2860亿。

和去年炒概念不同，现在资金只认“技术验证+商业落地”。

光模块平均PE已经48倍，泡沫若隐若现。

但研发投入12.7%的硬科技公司，估值体系正在被重写——技术壁垒比短期业绩更值钱。

打工人的机会在哪？

盯紧三个信号：1.6T光模块的量产节奏、国产半导体设备的新订单、储能企业的海外大单。

技术迭代的车轮滚滚向前，不上车就等着被碾。

来源：雪野中飞驰的雪橇者