摘要：研究发现，保险市场支持和保障重要初级农产品供给仍受到多种因素制约，支持和保障基础性能源供给仍面临双重瓶颈，支持和保障战略性矿产资源供给仍存在多项短板。为更好保障初级产品供给安全，建议推进五大改革构建多层次农险体系，聚焦五大维度构建多层次能源保险体系，着力五大方
文/中国建设银行上海市分行金融市场（同业）部副总经理刘道云
研究发现，保险市场支持和保障重要初级农产品供给仍受到多种因素制约，支持和保障基础性能源供给仍面临双重瓶颈，支持和保障战略性矿产资源供给仍存在多项短板。为更好保障初级产品供给安全，建议推进五大改革构建多层次农险体系，聚焦五大维度构建多层次能源保险体系，着力五大方面构建多层次矿业保险体系，提升保险市场保障初级产品供给安全的能级。
重要初级农产品、基础性能源、战略性矿产资源（以下统称“初级产品”）是满足人民需求、支持经济发展、维护社会稳定和保障国家安全的基础条件。习近平总书记强调，“对我们这样一个大国来说，保障好初级产品供给是一个重大的战略性问题”。近年来，保险市场通过多层次风险管理和服务模式创新，在保障我国初级产品供给安全方面形成了系统性支撑体系。
然而，保险市场在支持和保障我国初级产品供给方面仍存在问题和短板，对我国初级产品供给安全的保障能级仍有提升空间。为深入落实金融服务实体经济的根本要求，更好保障初级产品供给安全，夯实构建新发展格局和推进中国式现代化的物质基础，应进一步提升保险市场保障我国初级产品供给安全的能级。
保险市场保障初级产品供给安全已形成系统性支撑体系
保险市场具有保障初级产品供给安全的重要经济功能，其作用机制贯穿生产、流通、储备全链条，不仅有助于缓解短期冲击，还通过增强生产韧性、促进技术创新和可持续发展，为我国初级产品供给体系的长期稳定发展提供了有力支撑。在当下全球气候变化、地缘政治冲突、关税贸易冲突等不确定性加剧的背景下，保险市场的重要保障角色更加突显。
在重要初级农产品领域，我国保险市场通过产品创新、政策支持及科技赋能，在保障稻谷、小麦、玉米、大豆、生猪等重要初级农产品供给安全方面发挥了关键作用，保险市场已从提供基础灾害补偿升级为提供全产业链风险解决方案。比如，2022年全国推开的三大主粮完全成本保险将保障范围扩展至土地流转、劳动力等核心生产要素，配合云南咖啡、广西糖料蔗等300余种特色农产品保险，构建起覆盖我国2.3亿农户的风险防护网。
又如，国家金融监管总局发布信息显示，2023年河南“烂场雨”灾害中，小麦保险、秋粮作物保险合计为610.6万户受灾农户支付赔款38.7亿元，既稳定了粮食生产也保障了农民再生产能力。国家金融监管总局财产保险监管司数据显示，2024年我国农业保险保费规模为1521亿元，为约1.5亿户次农户提供风险保障达5.2万亿元，较好发挥了农业保险风险减震器作用。
此外，政策体系的顶层设计为重要初级农产品供给安全保障提供了基础支撑。据财政部发布的数据，中央财政拨付农业保险保费补贴连续多年超过400亿元，2024年中央财政拨付农业保险保费补贴547亿元，配合中国农再构建的“直保+再保”双层分散机制，有力推动重要初级农产品供给安全保障能力提升约三倍。
在基础性能源领域，我国保险市场通过产品创新、政策协同和风险管理服务，构建了覆盖煤炭、天然气、石油等基础能源供给的全产业链保障网络。比如，山西等地成立针对煤矿安全的专业保险公司，推出安全生产责任险、职工健康险等产品，覆盖矽肺病预防与治疗、事故预防及经济补偿，形成了“风险减量+补偿”的双重保障机制。
保险公司针对石油储运和炼化项目推出建筑/安装工程一切险、预期利润损失险等险种，覆盖施工期自然灾害、意外事故导致的直接损失及间接延误成本。保险公司通过增持高股息煤炭企业的股份，间接支持煤炭行业资金链稳定，促进企业安全生产投入。例如，据《上海证券报》报道，2025年3月，瑞众保险斥资约3200万港元增持中国神华H股，持股比例达5%，触发举牌。
在战略性矿产资源领域，我国保险市场通过安全生产保障、产业链共保、海外风险对冲、技术赋能及政策协同，构建了覆盖战略性矿产资源供给的全产业链风险管理体系。比如，2023年内蒙古稀土矿区推行生态修复保险，将环境治理成本纳入风险保障范畴，开创了资源开发与生态保护平衡的新模式。据新华财经报道，中国人寿财险内蒙古分公司首单草原生态修复保护保险于2023年10月落地锡林郭勒盟正镶白旗，这一创新实践领先于2024年发布的《关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》提出的“探索开展矿山、土壤等生态修复责任保险”。
又如，中国出口信用保险公司（中国信保）通过承保海外项目，助力企业获取境外矿产资源并保障运输安全。2024年中国信保承保南非乌莫混合新能源电站储能项目，该项目涉及铜、锂等关键矿产的应用，通过风险保障支持新能源企业拓展海外资源合作。此外，保险机构还联合技术服务机构，为矿产企业提供全流程风险减量服务。例如，“今日湖北”网报道，太保产险联合湖北吉祥公司为民本矿产定制全年安全标准化建设方案，涵盖隐患排查、人员培训等环节，2024年推动企业完成安全生产自评及整改。
影响保险市场支持和保障初级产品供给的现存问题
一是保险市场支持和保障重要初级农产品供给仍受到多种因素制约。其一，我国农业保险（以下简称“农险”）基层服务网点尚未实现乡镇和行政村全覆盖。据国家金融监管总局数据，截至2025年3月，我国仍有接近5%的乡镇、46%的行政村尚未建立农险基层服务网点，体现农险市场发展深度不足，部分农企和农户对农险及相关政策认知不够、投保意识不强。其二，农险险种创新缓慢、创新型险种（如气象指数保险、收入保险等）在全部农险险种中的占比不高，不能完全满足市场需求。例如，尽管浙江、新疆等地试点数据知识产权保险和网络安全保险，但全国范围内系统性产品供给不足；陕西的“延安苹果综合气象指数保险”覆盖霜冻、冰雹等主要气象灾害风险，却未延伸至市场价格波动保障，难以满足多元化需求。其三，我国农险市场缺乏有效竞争机制、整体实际保险费率仍然较高。据国家金融监管总局网站数据，全国仅有5家专业保险公司（以下简称“险企”）以及30多家综合性险企经营农险业务，约84%的险企不开展农险业务。
据《中国保险年鉴》数据，近几年，人保财险、中华财险、太保产险、国寿财险、平安财险五家大约占据我国农险市场份额的八成。头部险企垄断农险市场，一定程度上抑制了险企通过技术革新或服务优化降低成本的动力，反而可能通过维持高费率保障利润，部分险企甚至通过“无灾年份保费返还”等非市场化手段争夺份额，加剧行业乱象。据财政部数据，当前财政补贴占农险保费的70%以上，但补贴机制未能有效激励险企降费，2024年全国农业险种综合费用率平均处于15%～16%的水平，虽达标《中央财政农业保险保费补贴管理办法》关于农险综合费用率不高于20%的限制，但仍处于较高水平。
二是保险市场支持和保障基础性能源供给仍面临双重瓶颈。其一，部分险企开展能源保险业务的专业服务能力和风险控制能力薄弱。基础性能源行业属于高危行业，行业安全事故、环境污染、人员伤亡等多种风险交织，该领域发生事故往往造成较大的直接经济损失，国家矿山安全监察局每年都会发布一些造成上千万元经济损失的煤矿事故案例，承保险企依据保险合同或将承担较大金额的保险赔偿责任。例如，2024年1月12日，河南平煤神马集团平顶山天安煤业十二矿发生一起重大煤与瓦斯突出事故，造成 16人遇难、5 人受伤，直接经济损失2197.29万元；2023年9月24日，贵州盘江精煤股份有限公司山脚树矿发生一起重大火灾事故，造成16人遇难、3人受伤，直接经济损失4233.82万元。这导致部分险企经营基础性能源保险业务缺乏信心，甚至有的险企选择退出基础性能源保险市场。
其二，基础性能源保险市场产品创新不足，不能满足基础能源企业改革发展面临的新型风险管理需求。基础性能源行业的数字化转型正加速推进人工智能、区块链等新兴技术在煤矿油田勘探、炼化生产等场景的应用，但能源保险市场保障新兴技术应用衍生的责任风险缺乏针对性险种。针对基础性能源行业的数字化转型产生的知识产权与网络安全风险，虽然浙江等地试点推出数据知识产权保险及区域性网络安全保险，但针对煤炭、石油企业核心风险场景（如智能采掘系统知识产权侵权、工业控制系统网络攻击导致的物理损毁）的系统性保险覆盖率不足。在“双碳”目标下，火电、炼化等碳密集环节面临碳排放履约风险（如欧盟碳关税冲击），但碳排放履约保证保险及关联极端气候的碳配额违约保险尚未普及，碳汇指数保险、碳排放责任保险、基础性能源巨灾保险等创新险种尚未开发上市。
三是保险市场支持和保障战略性矿产资源供给仍存在多项短板。其一，矿产资源保险市场具备风险评估和定价能力的专业人才不多，险企对熟悉矿产资源业的保险精算师、保险项目管理师等专业人才储备不足，不足以支撑险企为矿产资源行业提供全面高质量的保险服务。
其二，部分险企开展战略性矿产资源保险业务的专业服务能力和风险控制能力不足。矿产资源行业安全事故、巨灾和环境污染等风险较大，国家矿山安全监察局每年都会发布一些造成较大经济损失的非煤矿山事故案例，承保险企依据保险合同或将承担较大金额的保险赔偿责任。例如，2024年5月24日，内蒙古赤峰林西金源矿业开发有限公司水头萤石矿塌陷区注浆加固工程施工现场发生地面坍塌事故，造成4人遇难，直接经济损失1094余万元；2023年5月14日，西藏自治区拉萨市墨竹工卡县巨龙铜业有限公司发生一起较大竖井坠落事故，造成6人遇难，直接经济损失946.97万元。据国家矿山安全监察局数据，仅非煤矿山安全生产事故一类风险每年就可造成经济损失超过10亿元，而我国矿产资源保险市场整体保费收入估算为20亿元左右，这导致部分险企经营矿产资源保险业务信心不足。
其三，我国矿产资源保险市场产品创新滞后，传统的保险产品不能完全满足矿产资源行业特殊风险和新型风险管理需求。例如，中央生态环境保护督察组在进行生态环境保护督察后指出，部分地区矿山开采存在大量废弃物和金属矿尾矿砂，侵占林地、耕地乱堆乱弃，造成山林生态破坏、污染水源和土壤的情况，影响动植物的生存环境和周边居民饮水饮食安全，这使得矿企对矿山社会责任保险、环境污染责任保险等新险种需求增加。此外，随着矿企逐步发展新能源矿产业务，对新能源矿业保险等创新险种的需求亦在提升。
提升保险市场保障初级产品供给安全能级的政策建议
第一，推进五大改革构建多层次农险体系，提升重要初级农产品供给安全保障能级。其一，强化基层服务网络与综合协同，提升农险可及性与精准度。落实《加快建设农业强国规划（2024－2035年）》要求，优先在粮食主产区、偏远地区增设基层服务网点，探索“流动服务站+村级协保员”模式，实现“乡有站点、村有专员”，提升基层服务专业化水平......
来源 | 《清华金融评论》2025年9月刊总第142期
编辑 | 王茅
审核丨丁开艳
责编 | 兰银帆
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来源：清华金融评论