摘要：2025年9月，拿到这份2024年度社会保险个人权益记录单时，50岁的李女士（化名）正对着“2035年退休”的目标盘算未来。记录单上，个人账户储存总额从2023年末的19万余元增至2024年末的22.3万元，2024年全年记账27895.92元，利息5370.

从2024年社保权益单看养老金测算：理想数字背后的现实变量

2025年9月，拿到这份2024年度社会保险个人权益记录单时，50岁的李女士（化名）正对着“2035年退休”的目标盘算未来。记录单上，个人账户储存总额从2023年末的19万余元增至2024年末的22.3万元，2024年全年记账27895.92元，利息5370.62元——这些数字看似清晰，却在养老金测算时暴露出理想与现实的巨大鸿沟。本文将基于这份权益单，结合现行养老金计算规则，尝试还原李女士2035年退休后的养老金水平，并揭示测算背后的隐忧。

一、基础数据拆解：个人账户的“账面繁荣”

根据权益单，李女士的养老保险缴费情况可梳理如下：

- 累计缴费月数：截至2024年末为158个月（约13年2个月），2025年至2035年退休前还需缴费10年（120个月），总缴费年限约23年2个月。

- 个人账户储存额：2024年末为22.3万元，其中2024年个人缴费27895.92元（月均缴费2324.66元），利息5370.62元。由此可反推，李女士2024年的缴费基数约为29058元/月（月缴费=缴费基数×8%，即2324.66=基数×8%）。

这一缴费基数在上海颇具代表性——2023年上海全口径城镇单位就业人员月平均工资为12183元，李女士的缴费基数约为社平工资的2.38倍（29058÷12183），接近社保缴费基数上限（社平工资300%，即36549元）。若未来10年缴费基数随社平工资增长同步调整，其个人账户积累将进一步增加，但这也埋下了第一个变量：缴费基数是否长期维持高位？

二、养老金测算：理想模型的三重假设

根据《社会保险法》，基本养老金由基础养老金和个人账户养老金两部分构成（忽略过渡性养老金，因李女士缴费年限未达“中人”标准）。结合李女士的情况，需做以下假设：

1. 基础养老金：社平工资与缴费指数的博弈

基础养老金计算公式为：

\text{基础养老金} = \frac{(\text{退休地上年度社平工资} + \text{本人指数化月平均缴费工资})}{2} \times \text{缴费年限} \times 1\%

其中，“本人指数化月平均缴费工资”=退休地上年度社平工资×平均缴费指数（平均缴费指数=历年缴费基数与当年社平工资比值的平均值）。

- 社平工资预测：2023年上海社平工资为12183元/月，假设未来10年按年均5%增长（参考近十年上海社平工资增速），2035年社平工资约为12183×(1+5%)¹⁰≈21890元/月。

- 平均缴费指数：若李女士未来10年缴费基数始终为社平工资的2.38倍（即维持当前“顶格”缴费），则平均缴费指数约为2.38。

代入公式，基础养老金= \frac{(21890 + 21890×2.38)}{2} \times 23.17 \times 1\% \approx 8570 元/月（缴费年限23.17年）。

2. 个人账户养老金：计发月数与利息的不确定性

个人账户养老金计算公式为：

\text{个人账户养老金} = \frac{\text{退休时个人账户储存额}}{\text{计发月数}}

50岁退休的计发月数为195个月（政策规定）。

- 个人账户储存额预测：2024年末余额22.3万元，假设未来10年个人月缴费仍为2324.66元（随社平工资增长调整后可能更高），且记账利率保持2024年的2.83%（2024年利息5370.62元，对应利率≈2.83%），则2035年个人账户储存额约为：

223000×(1+2.83\%)^{10} + 2324.66×12×\frac{(1+2.83\%)^{10}-1}{2.83\%} \approx 62万元

代入公式，个人账户养老金≈620000÷195≈3180元/月。

3. 测算结果：“理想”养老金约1.17万元/月

综合基础养老金与个人账户养老金，李女士2035年退休后月养老金约为8570+3180=11750元。

三、批判性反思：数字背后的“变量陷阱”

上述测算看似严谨，却建立在多重理想化假设之上，现实中的养老金水平可能远低于此。

1. 社平工资与缴费基数的“脱节风险”

李女士当前缴费基数为社平工资的2.38倍，已接近政策上限（300%）。若未来10年社平工资增速放缓（如受经济波动影响），或李女士收入增长不及社平工资增速，其缴费基数可能被迫下调，导致平均缴费指数降低。例如，若平均缴费指数降至2.0，基础养老金将缩水至约7300元/月，总养老金可能跌破1.1万元。

2. 记账利率的“隐性波动”

2024年个人账户记账利率仅2.83%，远低于2016年以来的平均水平（2016-2023年平均利率约6.5%）。若未来记账利率继续走低（如因社保基金收支压力），个人账户储存额的增值速度将放缓，甚至可能跑输通胀。例如，若利率降至2%，2035年个人账户储存额仅约52万元，个人账户养老金将降至约2670元/月。

3. 政策调整的“不可预测性”

养老金制度本身存在动态调整空间。例如，延迟退休政策若全面落地，50岁退休可能成为“历史特例”，计发月数（目前基于50岁、55岁、60岁三档）可能上调；此外，个人账户记账规则（如是否计入企业年金、职业年金）或基础养老金计算参数（如缴费年限权重）的调整，都可能直接影响最终待遇。

4. “账面总额”与“实际购买力”的错位

权益单上的22.3万元是“记账金额”，本质是社保基金的“负债”，而非个人可支配资产。养老金的本质是代际转移支付，其发放依赖于当前工作人口缴费与退休人口待遇的平衡。随着我国老龄化加剧（2035年60岁以上人口将突破4亿），社保基金的支付压力将持续增大，“现收现付”模式下的养老金替代率（养老金与退休前工资的比值）可能进一步下降。李女士当前月缴费2324元，若退休前工资为1万元（缴费基数2.9万元可能是税后或特定行业收入），则当前测算的1.17万元养老金看似“丰厚”，但以社平工资2.19万元计算，其替代率仅约53%（1.17万÷2.19万），低于国际公认的“合理替代率”（60%-70%）。

结语：养老金测算的“理性边界”

这份权益单给出的数字，更像是一份“理论账单”，而非“确定性承诺”。养老金的本质是社会保障体系的风险共担机制，其水平既取决于个人的缴费贡献，也依赖于经济社会的整体发展与政策稳定性。对李女士而言，1.17万元的“理想养老金”固然提供了心理安慰，但更需清醒认识到：保持缴费基数与收入的同步增长、关注社保政策动态、通过个人养老储蓄（如商业养老保险、个人养老金账户）补充保障，才是应对老龄化风险的更务实选择。毕竟，养老金的“安全网”，从来都不是单一线程的数字游戏。

来源：轩昂随笔一点号