摘要：2025年上半年，重庆农商银行有息负债平均付息率1.64%，比上年同期下降34个BP；其中存款平均付息率1.52%，比上年同期下降27个BP，比上年全年下降21个BP，创下该行自成立以来的新低（2009年以来详情见附图2）。

文 | 野叔（资深金融从业者）

在低需求、低利率背景下，商业银行较难做到增收增效，因此更多要做降本增效。当前，银行业降本增效必须依靠数智化、精细化、差异化、效能化的转型来推动。

1 资金成本压降成效

2025年上半年，重庆农商银行有息负债平均付息率1.64%，比上年同期下降34个BP；其中存款平均付息率1.52%，比上年同期下降27个BP，比上年全年下降21个BP，创下该行自成立以来的新低（2009年以来详情见附图2）。

从利率结构看，对公存款付息率1.41%，比上年同期下降27个BP；个人存款付息率1.59%，比上年同期下降27个BP。更细地看，个人活期存款付息率0.08%，比上年同期下降12个BP；个人定期存款付息率1.92%，比上年同期下降31个BP。

由于上半年该行个人定期存款平均余额在全部存款平均余额中占比高达69.83%，因此这一部分存款付息率下降影响很大。考虑到定期存款中两到三年占比相对不小，可见重庆农商银行资本成本管理早在两三年前就已经加大力度。一方面，对内绩效考核上加强高成本存款限额管理和付息率管理；另一方面，对外产品营销上对不同类型客户进行差异化的存款利率定价。

不比不知道，一比吓一跳。2025年上半年，同一区域的上市机构重庆银行存款平均付息率2.33%；虽然比自己上年同期下降31个BP，但是比同期重庆农商银行的高了81个BP。同时，前者的净息差为1.39%，也低于后者的1.60%（同期商业银行平均水平1.42%）。

由于付息率下降，上半年重庆农商银行利息支出114.01亿元，同比下降9.88%；其中，存款利息支出75.66亿元，比上年同期减少6.28亿元，同比下降7.66%。

尽管由于利率下行导致利息收入同比下降2.47%，但是利息支出降幅更大，使得利息净收入同比增长5.98%，在当前商业银行利息净收入增长较为艰难的行业背景下，这一成绩相当亮眼。

2 风险成本控制成效

第一，不良贷款率视角。2025年6月末，重庆农商银行不良贷款余额89.48亿元，比年初增加5.28亿元；不良率1.17%，比年初下降0.01个百分点；关注率1.48%，比年初上升0.02个百分点。考虑到今年上半年核销金额22.50亿元，比上年同期少核2.51亿元，可以说该行目前信贷资产质量相对稳定。

当然，从贷款结构看该行部分个人贷款类别的不良率反弹较为明显。例如，6月末个人经营贷款（含创业贷款）不良率2.46%，比年初上升了0.79个百分点。同期，重庆银行不良率也是1.17%，其中个人经营贷款不良率6.23%，比年初上升0.53个百分点。

第二，贷款减值准备视角。由于质量稳定、核销减少，上半年该行新提贷款减值准备17.20亿元，比上年同期少提8.15亿元。野叔测算，上半年其贷款信用风险成本率约为0.46%（年化），创下该行2013年以来的新低（历年详情见附图3），大大优于行业平均水平（上年商业银行贷款平均风险成本在0.80%左右，重庆农商银行为0.79%）。

虽然上半年拨备计提相对略减，不过该行贷款拨备覆盖率仍然保持在355.58%的高位，比年初略降7.86个百分点，比同期商业银行平均值高142.61个百分点，抗风险能力较强。

3 运营成本管理成效

第一，资产费用率视角。2025年上半年，重庆农商银行业务与管理费39.18亿元，同比增长5.84%。从结构看，其中员工成本24.94亿元，同比增长17.26%。野叔认为，这一块成本略有反弹的原因之一，是2024年压降比较明显，同比下降3.52%，基数有所缩小。

6月末，该行集团口径员工人数14219人，比上年末减少323人。尽管在人数上有“减员增效”的表现，但是由于薪酬总额同比增长，则员工平均薪酬肯定明显增长。所以说，降本增资可以考虑“减员增效”，但是要慎用“减薪增效”。

野叔测算，上半年该行年化后的资产费用率约0.50%，比上年有所下行（历年详情见附图4），而且全年可能再创成立以来的新低，表现出更强的资产运营效率。

第二，成本收入比视角。2025年上半年，重庆农商银行实现营收147.41亿元，同比增长0.46%。上半年成本收入比26.58%，比上年同期略高1.35个百分点（历年详情见附图5，半年度与全年不宜比较）。

同期，商业银行平均成本收入比为30.23%，重庆银行的为24.01%。与之相比，重庆农商银行的数值相对居中，高于重庆银行。

从运营成本结构看，2024年重庆农商银行一般行政开支26.76亿元，同比下降9.34%；上半年该行一般行政开支10.36亿元，同比下降12.42%。这种成本持续下降，主要得益于该行近年来实行的“成本作业分析”（Activities-Based Costing）四步法，即费用支出分类、成本作业分析、降本目标分配、督导考核到位。

野叔的结语

在2024年重庆农商银行制订下一个年度的经营目标时，其中重点措施就是“三增三优两突破”，“三优”就包括成本指标持续优化。从2025年上半年的实施效果看，确实做到了持续优化。

在资金、风险、运营等三大成本管理与控制的各项策略与方法中，野叔认为，重庆农商银行的“成本作业分析”四步法是当前精细化经营转型的方向，特别值得其他中小银行学习借鉴；即通过行政资源与作业活动的比照，找准成本动因，再以精准的作业消除、作业优化、内部资源调配、产品服务定价调整等，实现行政成本得到更佳效果、发挥最大效能。

来源：董希淼