小挖市场：在争议中寻找破局之道

摘要：2025年一季度，国内挖掘机市场呈现出“冰火两重天”的差异化图景。据中国工程机械工业协会统计，1-3月挖掘机累计销量达61372台，同比增长22.83%，其中国内市场销量36562台，增幅高达38.25%，迎来近四年最强开局。

2025年一季度，国内挖掘机市场呈现出“冰火两重天”的差异化图景。据中国工程机械工业协会统计，1-3月挖掘机累计销量达61372台，同比增长22.83%，其中国内市场销量36562台，增幅高达38.25%，迎来近四年最强开局。

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文 | 今日工程机械闫晗

本文约2600字，阅读时长约8分钟

然而在产业链中下游，代理商群体的生存状态却未同步同幅改善——部分区域代理商陷入“量增利减”的困境，小型挖掘机的市场发展状况成为关键诱因。这个占据国内挖掘机市场超70%销量的细分品类，正经历着被视之为“鸡肋”般的发展阵痛。

01 占比攀升：解构小挖市场的增长密码

中国小挖市场的崛起是多重因素共振的结果。从2021年的60%到2025年第一季度的78%，小挖销量占国内市场比重的持续攀升，本质上是工程机械行业对中国市场独特需求的精准响应。

其一是替代劳动力需求增加。伴随着中国老龄化加剧，建筑工人数量增速下滑，小型挖掘机的高效性（一台6吨小挖可替代数十劳动力）成为替代人工的重要选择。

其二是改扩建需求激增，小挖的工况适应性更加匹配，应用场景拓展和需求更为多样化。市政工程、园林绿化、农田水利等改扩建领域的小型化施工场景增加，小挖的灵活性和搭配多种属具的多功能性（如破碎、钻孔、起吊等）满足了狭窄空间作业需求。值得一提的是近两年国家重点投入的高标准农田建设领域，也激增了一大批对于中小挖的需求。

其三是小挖在经历过去三年惨烈的价格战之后，价格已经几乎到底，采购价格便宜，和买辆普通的家用乘用车差不多，而且还能够赚钱，又不用担心残值因为后续更严重的价格战大幅缩水，所以客户更愿意采购新机。

其四是随着技术进步和供应链成本的降低，无论是国产品牌还是外资品牌的小型挖掘机的性价比均不断提升，能够更好地满足用户需求。

02 价格波动：从触底到企稳的演变路径

小挖价格经历了从下行到企稳的演变变化。2020-2023年，行业价格战导致小挖均价逐步下探，年度降幅一度超过了10%。即便是在非道路排放切换国四排放标准的时间点上，小挖的价格上涨也仅维持了一个季度。

小挖价格稳中有降的演变有多方面原因。一方面，国产品牌的崛起打破了外资品牌的垄断，使得市场竞争更加充分，价格逐渐回归合理区间；另一方面，规模化生产和零部件国产化率的提高，降低了生产成本，也为价格空间的变化提供了支撑；还有一个最重要原因就是惨烈的内卷竞争。

2022年到2023年的部分月份，有近90%的渠道代理商在销售小挖时，是价格倒挂的，也就是说实际的销售价格要低于进价，即便是将最终达成的占有率返利等补贴因素计算进去，多数代理商在销售小挖时也是卖一台亏一台。部分品牌甚至以低于成本价15%的“自杀式定价”抢占份额。

转机出现在2024年下半年。在长期的价格倒挂和失血之后，开始有一些代理商乃至制造商放弃了对于小挖销量的执念，在保持住价格体系的前提下，“能卖则卖，不能卖就不卖”。在一线市场中，随着这部分代理商不参与“囚徒博弈”之后，小挖的市场竞争趋缓，价格开始逐步企稳，从2024年第四季度到2025年前两月，部分市场的小挖价格在部分月份出现了小幅上涨。

当然，小挖价格企稳上涨还与2024年至今的市场需求回暖相关，小挖是挖掘机类别中率先实现回暖并拉动市场增长的产品。长期来看，越来越多的工程机械企业意识到“赔本赚吆喝”难持续，开始聚焦价值竞争。

03 倒挂与共享租赁模式的争议：市场结构性矛盾显现

尽管市场整体回暖，小挖领域仍存在结构性的倒挂风险。2025年3月到4月，我们再次观察到了小挖在一些市场价格的环比下行。特别是在部分市场中，共享租赁模式的兴起放大了小型挖掘机的市场销量，也同样拉低了市场终端的小挖销售价格和租赁台班价格。

在共享租赁模式下，用户可以根据实际需求灵活租赁挖掘机，无需承担高额的设备购置费用和维护成本，这使得小型挖掘机的应用场景更加广泛。同时，租赁商通过规模化运营和专业化的管理，能够实现设备的高效调配和成本控制，进一步推动了挖掘机租赁市场的发展。

共享租赁模式虽然降低了用户的使用成本，还为代理商和租赁商带来了新的业务增长点，但硬币的另一面是市场生态的扭曲。由于小挖价格水平线的降低、对于残值保障的疑虑、未来小挖租赁市场的扰动，这些担忧让“共享租赁模式”颇受国内工程机械行业各方争议。

此外，部分租赁商为控制成本，采购简配机型，导致设备故障率上升，设备残值率降低，甚至影响到了部分制造商品牌的口碑。租赁价格体系也受冲击：某区域6吨小挖的租赁台班费从2023年的300元/小时压降至2025年的220元/小时，倒逼新机售价同步下行，形成“租赁低价→新机降价→利润侵蚀”的恶性循环。

04 隐忧与破局：从规模竞争到价值重构

小挖市场的可持续发展，亟待突破“低端内卷”的枷锁。从长期来看，小挖市场的乱象很难持续，特别是价格倒挂现象，随着市场的逐步规范和用户对产品质量和售后服务的重视，价格将逐渐回归理性。过度竞争导致小挖利润率的下降，导致行业价值链上下游几乎没有赢家，无论是代理商、制造商还是供应商，对于用户来说，也会遭遇设备残值的损失和盈利能力的影响。

本质上来说，当前小挖市场的发展面临三重挑战：技术同质化导致高端市场缺位（欧美小微挖市场中，中国品牌占有率较低）；价格战透支品牌价值（不断的降价会导致客户对于国产品牌小挖的认可度降低）；租赁模式监管缺失可能会引发市场混乱。

破局之路在于构建“技术+服务+生态”的价值三角：技术端推动电动化与智能化突破，特别是三一、徐工、柳工等部分品牌的电动小挖已经实现量产和销售，电动化的差异化技术正在打开高端市场空间。服务端：建立全生命周期价值体系，提供更高附加值的质保服务，叠加二手机认证体系，从单纯价格竞争转向服务溢价。生态端：规范销售与租赁市场的竞争秩序，引导良性竞争。

小挖市场的“鸡肋”争议，本质是规模扩张与价值创造的阶段性矛盾。当国内市场占比逼近80%，当海外市场呈现多元化需求（如欧美市场对电动和智能小微工程机械设备的需求增加），小挖早已不是简单的“市场补充”，而是检验中国工程机械产业升级的试金石。

从短期看，需要企业克制规模冲动，拒绝“涸泽而渔”的价格战；从长期看，必须通过技术创新突破欧美市场的“绿色壁垒”与“智能门槛”。

当小挖真正实现从“性价比优势”到“技术价值优势”的跨越，这个目前的“鸡肋品类”，终将成为中国工程机械全球化征程的重要支点。在高质量发展的新赛道上，小挖市场的破局之道，或许就藏在对“规模与价值”、“当下与未来”的理性思考中。

调研

2024年四季度代理商发展状况调研报告

3月流通领域市场监测丨 1月丨 2月丨4月

5月丨 6月丨 7月丨 8月丨 9月丨 10月丨11月丨12月

数据

1月丨 2月丨 3月丨 4月丨 5月丨6月

7月丨 8月丨 9月丨10月丨 11月丨12月

重大项目

2025年1-2月全国重大项目汇总