摘要：随着手机市场技术日新月异，包括从直板式和全键盘式功能手机到触屏智能手机等形态的转变，OEM厂商越来越依赖ODM厂商来实现经济效益。这不仅推动了ODM厂商的增长，也促进了行业整合。自2017年以来，不同ODM厂商之间的竞争态势发生了显著变化。

本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）编译自counterpointresearch

目前，中国企业在顶级ODM厂商中占据主导地位。

自2017年智能手机出货量达到峰值以来，全球原始设计制造商（ODM）的外包设计和生产业务激增，导致其在整体市场中的份额不断增长。

根据Counterpoint Research最新的智能手机ODM报告，到2024年，外包部分占智能手机总出货量的比重将达到创纪录的44%。

随着手机市场技术日新月异，包括从直板式和全键盘式功能手机到触屏智能手机等形态的转变，OEM厂商越来越依赖ODM厂商来实现经济效益。这不仅推动了ODM厂商的增长，也促进了行业整合。自2017年以来，不同ODM厂商之间的竞争态势发生了显著变化。

针对这一趋势，研究副总裁 Neil Shah 表示：“ODM 在智能手机行业中扮演着至关重要的角色，因为它们是将次前沿技术普及到广大消费者群体的关键。通过自主设计，品牌商可以为更高的价格区间引入尖端技术。然而，适者生存的法则也适用于 ODM。”

当前全球前十大ODM厂商（以及排名更靠后的厂商）均由中国公司主导。由于智能手机品牌的整合和集中度不断提升，如今的ODM领导者与十年前截然不同。

龙旗、华勤和闻泰等领军企业凭借审慎的设计、精益求精的质量、高效的采购策略以及强大的全球供应商合作伙伴关系，实现了规模的大幅增长，有力地支撑了智能手机高端化趋势。然而，随着地缘政治动荡加剧，一些ODM厂商也开始向中国境外扩张，以支持其关键客户在中国境外的扩张和增长。

高级分析师林志伟表示：“在这个行业保持领先地位绝非易事。一家公司要想保持领先十多年，必须拥有独特的生存策略和抗风险能力。当然，某些外部因素也可能引发行业格局的巨变。最近的例子就是闻泰科技，在受到美国制裁后，该公司不得不将其产品集成业务剥离给立讯精密。2025年本身就充满了巨大的不确定性，更不用说最近美国关税措施带来的突如其来的冲击了。”

在亚军中，天珑集团展现出卓越的韧性，成为市场中一支持续竞争力量，去年实现了31%的增长。这一势头使其有望在2025年上半年跻身前三甲。我们的观察还发现，在与新兴品牌建立战略合作伙伴关系的推动下，MobiWire和Innovatech今年的增长轨迹也呈现加速。

高级分析师 Prachir Singh表示：“与品牌的协同效应仍然是推动增长的关键催化剂。然而，该行业现在需要增强自身能力，以跟上全球制造和供应链多元化的趋势。”

近期，美国加征的关税将加剧这一趋势，这将如何影响ODM之间的竞争格局仍有待观察。ODM可能被迫转向更加一体化的IDH+EMS模式，其中EMS将分布在印度和巴西等“生产优势”地区。

“国补”未能产生持续的智能手机需求

根据Counterpoint中国智能手机周销量追踪报告，在春节前短暂回暖后，中国智能手机周销量从第5周到第11周连续同比下滑，累计销量同比下降5%。虽然国家补贴政策在首周缓解了市场下行趋势，但未能带来持续的后续需求。

此外，美国关税政策的升级对严重依赖制造业和出口的中国经济也产生了负面影响。对经济前景的担忧抑制了中国消费者对消费电子产品的需求和购买意愿。如果没有补贴带来的提振，下滑幅度可能会更加严重。

为进一步刺激国内消费，中国政府于3月份扩大了补贴计划，将售价6000元人民币以上的智能手机纳入其中。根据该计划，部分渠道可享受10%的补贴（每部手机最高补贴1000元人民币）。

目前智能手机市场正处于淡季，尤其是在二月底至四月期间，大多数新品上市时间已近六个月甚至更久，其最初的吸引力已逐渐消退。另一方面，新机型的上市活动在此期间也较为低迷。即使享受一次性国家补贴，消费者仍然倾向于等待并评估即将发布的新品，然后再决定是否升级手机。随着各大手机厂商在四月陆续推出新机型，我们预计市场需求将出现反弹。