美股科技板块正由AI强势引领，2025年第二季度，微软、Meta等四大巨头营收双位数增长，七大科技龙头盈利预期上修近15%，英伟达、微软等产业链不同环节企业盈利亮眼，AI驱动的增长韧性备受关注。同时，企业端付费意愿和真实转化能力尚未验证，基础设施瓶颈、高昂的资本开支、监管变数以及预期与技术的巨大鸿沟，都可能成为引发市场回调的导火索。未来高增长能否延续？AI产业链盈利红利如何扩散？在第3期《巴伦菁英月谈会》上，华映资本海外合伙人邱谆、上海纽约大学实践助理教授Nicole Wang，与巴伦中文网高级编辑孙骋，一同直播讨论。摘要：美股科技板块正由AI强势引领，2025年第二季度，微软、Meta等四大巨头营收双位数增长，七大科技龙头盈利预期上修近15%，英伟达、微软等产业链不同环节企业盈利亮眼，AI驱动的增长韧性备受关注。同时，企业端付费意愿和真实转化能力尚未验证，基础设施瓶颈、高昂的资
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