A股：F5G概念：9月有望开启“狂飙”的6家公司

摘要：今日，F5G（第五代固定网络）领域迎来技术商用与产业落地双重进展。华为在 2025 中国国际信息通信展览会前瞻中披露，搭载 F5G-A 技术的 2000 兆、3000 兆宽带用户已达 200 万 - 300 万规模，通过 FTTR 光纤到房间与 Wi-Fi 7

今日，F5G（第五代固定网络）领域迎来技术商用与产业落地双重进展。华为在 2025 中国国际信息通信展览会前瞻中披露，搭载 F5G-A 技术的 2000 兆、3000 兆宽带用户已达 200 万 - 300 万规模，通过 FTTR 光纤到房间与 Wi-Fi 7 协同部署，实现客厅、卧室、卫生间无差别高速网络覆盖，用户可数十秒内完成 8K 高清电影下载，VR 直播、云游戏等应用体验大幅升级。更值得关注的是，集成摄像头与本地算力的 "家庭媒体算力主机" 实现场景化突破，支持语音控制换台、联动商超送货等智慧生活功能，重构家庭数字体验。
本文筛选出光刻机有深度布局的6家公司，从公司亮点，核心业务，题材概念3个方向分享给大家共同研究，希望对大家有帮助
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核心业务：高速光模块及子系统（1.6T 相干光模块、OCS 光交换机）、长距离传输解决方案，应用于电信骨干网与数据中心互联。公司亮点：作为 Ciena 核心供应商深度受益 1.6T 相干光模块需求爆发，获英伟达 25 万美元 / 台 OCS 订单，成为国内唯一进入其供应链的企业。为谷歌TPU 集群提供光交换方案，预计抢占 20%-25% 份额，泰国基地投产后海外收益弹性显著。题材概念：AI 算力、6G 通信、DCI 数据互联、跨境出海、光通信国产替代。

核心业务：光传输设备、5G 光模块、轨道交通通信系统及智慧城市解决方案。公司亮点：中标武汉轨道交通 3 号线通信系统项目（1.5 亿元），完成 5G 无线数字集群系统国产化替代，带宽提升 60%、时延降至毫秒级。布局 “一网统管” 智慧轨交架构，为全自动运行奠定数字底座，技术适配全国城轨升级需求。题材概念：5G 建设、国产替代、智慧城市、轨道交通、数字新基建。

核心业务：光纤光缆、海底电缆（能源 / 通信）、海洋工程及特高压输电系统。公司亮点：一季度海洋能源与通信订单超 260 亿元，中标中东海缆、马来西亚等海外项目（总 11.33 亿元），全球海底光缆交付份额第三。作为跨洲际海缆系统集成商，印尼基地支撑东南亚市场，深海脐带缆实现国产化替代。题材概念：一带一路、海洋经济、特高压、跨境扩产、新能源基建。

核心业务：光通信器件（PON 光模块、800G/1.6T 数通光模块）、高速铜缆及 AOC 有源光缆。公司亮点：2025 年上半年净利润同比激增 1121%，数据通信业务收入 9.76 亿元（+154%），毛利率 45.65%。800G AOC 完成验证，1.6T AEC 与 Marvell 合作量产，CPO 技术 2026 年有望放量，印尼基地建设加速海外布局。题材概念：AI 算力、数据中心、CPO 概念、硅光技术、跨境扩产。

核心业务：5G 通信网络建设、智算中心运营、储能及新能源重卡项目。公司亮点：与金开新能签署 20 亿元战略协议，共建智算中心与储能产线。新疆哈密 3.57 亿元智算项目进展顺利，武当、三江源等多个集群已交付，客户涵盖金山云、上海电信。联合武大团队布局 “数字分身 + 多智能体” 技术。题材概念：东数西算、5G 新基建、储能、智算中心、数字经济。

核心业务：高速通讯连接器、5G/6G 光模块（1G-400G）、汽车连接器。公司亮点：5.5G 56G PER LANE 连接器批量供货，与华为海思深度合作，华为、富士康为核心客户。子公司意谷光电推出 3.2T CPO 模块，支持低能耗高速传输，技术适配 AI 服务器集群互联需求。题材概念：CPO 封装、5.5G/6G 通信、华为产业链、AI 算力、光通信。

技术层面，华为近期透露全球5G-A网络规模商用已超50张，国内300余城市启动部署，用户数突破3000万，F5G-A作为固定网络演进方向，与5G-A共同构成双千兆底座。产业应用加速渗透至智慧教育、医疗、文旅及工业互联网，北京计划到2025年打造超2000个行业应用案例
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