摘要：“疾风知劲草，板荡识诚臣”。过去几天，在特朗普极限施压的关税战、贸易战背景下，我在《向甲方“跪了”才是唯一出路吗？》提出过我的应对之策，“投资如用兵，若不慎陷入重围，投降是最差选择，孤注一掷突围亦是险棋。正确的战略当如收拢残部、固守待援，方为上策。说到底，在保

“疾风知劲草，板荡识诚臣”。过去几天，在特朗普极限施压的关税战、贸易战背景下，我在《向甲方“跪了”才是唯一出路吗？》提出过我的应对之策，“投资如用兵，若不慎陷入重围，投降是最差选择，孤注一掷突围亦是险棋。正确的战略当如收拢残部、固守待援，方为上策。说到底，在保证粮草充沛的情况下，以时间换空间，才是上上策”。

事实证明，战场局势瞬息万变，根据有限信息做出的决策，是不可靠的。还是以打仗为例，被包围了以后，敌方到底是一万人、五万人还是十万人，谁能说清楚！我方援兵在哪里？何时到？也是个未知数。这个时候，“硬刚”肯定是权衡利弊以后的最佳决策。国家如此，个人亦如此。投资就是“不记名”的为人处世，肯定也可以套用。

一、最新消息

根据金融界发布的最新消息，“据美国全国公共广播电台周三报道，在英伟达公司首席执行官黄仁勋上周出席了玛拉歌晚宴之后，特朗普政府改变了限制出口英伟达H20人工智能芯片的计划。美国对芯片出口管制的计划已经酝酿了几个月，最快本周就可以实施。计划的改变是在英伟达向特朗普政府承诺美国将在人工智能数据中心进行新的投资之后发生的”。

关于英伟达H20断供的风险暂时解除了，说实话，无论是关税战、贸易战，还是“实体清单”，落在浪潮信息的头上，都是AI芯片断供风险。

现在，中美关税壁垒建起来以后，美国的芯片基本上不太可能通过中美直接贸易的形式进入中国，估计都得通过“美-新-中”等转口贸易方式进入中国。列入“实体清单”的浪潮信息，和没有列入的新华三、联想其实想要买美国货的方式其实是一样的，又站在了“同一起跑线”上。

二、浪潮信息的投资价值

从2025年开年至今，我感觉浪潮信息至少存在3点负面预期。

一是“实体清单”。这个说实话，我都没有想到会有实体清单“二进宫”一说。之前，我都没有考虑进去。

二是H20被禁。我之前的预判是，随着DeepSeek发布后，禁H20已经意义不大，所以，美国不会禁。4月10日，“靴子落地”，确实没有禁，H20照卖不误。

三是关税战。其实大家对关税战都有预期，但没想到会来得如此猛烈，“山雨欲来风满楼”，大超预期，如果中美之间互加的高关税率不撤销的话，中美直接贸易基本上就要“清零”，以后美国想买中国货，或者中国想买美国货，只能是转口第三国的“二手货”了。

现在3点负面预期全部“开盒”，有的兑现了，有的没兑现。综合下来的结果就是，浪潮信息的股价最低打到41.57元/股，估计，这就是浪潮信息未来很长时间的“最低价”了。

我随便看了一下2022至2024年三年浪潮信息每年的最低价和最高价，最高价一般都能够达到最低价的两倍以上。

所以，如果今年的浪潮信息要是最低价锁定为41.57元/股，咱们只需要等着浪潮信息涨到90元甚至更高。

三、小结

“山穷水复疑无路，柳暗花明又一村”。天塌不下来，说实话，能够和浪潮信息这种AI服务器企业共抗“时艰”，“与有荣焉,幸甚至哉”。

困难是一时的，投资、办企业，无论干什么，都会遇到各种各样的糟心事、意外，高瓴资本创始人兼CEO张磊说过，“选择比努力重要，与谁同行比要去的远方重要。不管是找工作，还是找男朋友女朋友，都要秉持一个长期主义，如果你看得短，什么事都很难办，你稍微一拉长，许多事就看明白了”。

来源：青山隐士一点号