摘要：2025 年存储芯片市场正经历剧烈价格波动。TrendForce 数据显示，第二季度 DRAM 营收季增 17.1%，NAND 营收增长 22%，其中 DDR4 合约价季涨 85% - 90%，HBM 价格半年内从 25 美元 / GB 飙升至 45 美元 /
2025 年存储芯片市场正经历剧烈价格波动。TrendForce 数据显示，第二季度 DRAM 营收季增 17.1%，NAND 营收增长 22%，其中 DDR4 合约价季涨 85% - 90%，HBM 价格半年内从 25 美元 / GB 飙升至 45 美元 / GB，涨幅达 80%。这场涨价由供需错配驱动：三星、美光等巨头减产 20% 收缩供给，而 AI 服务器对 HBM、DDR5 的需求激增，单台 AI 服务器存储需求是普通服务器的 8 倍。市场呈现极端分化，企业级 SSD 涨价 22%，消费级产品却旺季不旺。此轮涨价打破传统周期规律，短期受原厂调控与补库推动，中长期则面临 2026 年需求疲软的回调压力，正重塑全球半导体产业格局。
汇通投研专注热门行业板块和公司研究，本期梳理了一些存储芯片公司主营业务，相关概念和亮点，供大家研究。
注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。
1. 澜起科技
主营业务：DDR5 内存接口芯片龙头，产品涵盖内存接口芯片、PCIe/CXL Retimer 及津逮服务器平台。
相关概念：AI 算力、HBM 技术、服务器存储。
亮点：DDR5 市占率超 50%，2025 年推出 PCIe 6.x/CXL 3.x Retimer 芯片送样，速率达 64GT/s，采用自主 PAM4 IP，通过英伟达等客户测试，为 AI 服务器提供高带宽互连解决方案。
2. 紫光国微
主营业务：安全芯片龙头，存储控制芯片领域布局 eMMC、UFS 控制器，适配车规与工业场景。
相关概念：车规存储、国产替代、芯片安全。
亮点：车规级存储控制器通过 AEC-Q100 认证，进入比亚迪供应链；工业级产品支持宽温环境，与长江存储合作开发定制化存储解决方案。
3. 兆易创新
主营业务：NOR Flash 全球市占率第三，19nm DDR4 芯片量产，车规存储进入比亚迪供应链。
相关概念：国产替代、车规半导体、利基 DRAM。
亮点：与长鑫存储共享产能，车规存储市占率超 15%，支持 - 40℃~125℃宽温，DDR4 价格反弹推动毛利率提升至 42%。
4. 雅克科技
主营业务：半导体材料供应商，HBM 前驱体、光刻胶配套试剂核心供应商。
相关概念：HBM 材料、国产替代、存储耗材。
亮点：HBM 前驱体全球市占率超 90%，长江存储采购占比 70%；2025 年湖州基地产能扩至 500 吨 / 年，前驱体业务收入增长 30%。
5. 华海清科
主营业务：半导体 CMP 设备龙头，提供存储芯片制造用抛光设备及晶圆再生服务。
相关概念：存储设备、国产替代、CMP 技术。
亮点：CMP 设备进入长江存储、长鑫存储产线，适配 128 层 3D NAND 工艺；晶圆再生月产能 20 万片，扩建后将增长 2 倍。
6. 长电科技
主营业务：全球第三大封测厂，提供存储芯片 2.5D/3D 封装服务，含 HBM 封装。
相关概念：先进封装、Chiplet、AI 芯片代工。
亮点：HBM3 封装良率超 99%，临港车规基地投产；5nm Chiplet 量产，承接 AMD 及美国 AI 芯片转单，存储封测收入占比提升至 35%。
7. 深科技
主营业务：长江存储 3D NAND 封测服务商，车规芯片通过 AEC-Q100 认证。
相关概念：存储封测、车规半导体、产能扩张。
亮点：合肥二期基地 2025 年产能翻倍，存储业务年收入 38 亿元（+56%）；车载存储封装增长 120%，进入特斯拉供应链。
8. 协创数据
主营业务：SSD 主控芯片及模组制造，适配 PCIe 5.0 协议。
相关概念：消费电子存储、物联网、UFS4.0。
亮点：读写速度达 4GB/s，自研 eMMC 控制器 2025 年支持 UFS4.0；绑定小米、华为，消费级 SSD 年出货超 500 万颗，营收增长 46%。
9. 太极实业
主营业务：通过海太半导体为 SK 海力士提供 DRAM/NAND 封测，月产能超 10 亿颗。
相关概念：封测代工、大基金持股、中韩合作。
亮点：掌握 19nm DRAM 封装技术，与 SK 海力士 12 英寸产线兼容；子公司十一科技承接存储厂房 EPC，形成 “封测 + 工程” 协同。
10. 华天科技
主营业务：存储芯片 BGA/CSP 封装，车规级产品通过 IATF16949 认证。
相关概念：封测代工、国产替代、2.5D 封装。
亮点：年封装量超 80 亿颗，西安基地服务长江存储；2.5D 封装适配 HBM 需求，良率 95%，车规存储封装收入增长 50%。
11. 北京君正
主营业务：车规 DRAM/SRAM 全球龙头，市占率分别达 15%、20%。
相关概念：车规存储、ASIL-D 认证、AIoT。
亮点：通过 ASIL-D 安全认证，单车搭载 8 颗芯片；2025 年汽车业务营收占比 45%，新签订单增长 28%，覆盖特斯拉 HW5.0 系统。
12. 香农芯创
主营业务：存储芯片分销 + 自研，代理 SK 海力士产品，自有品牌 “海普存储” 量产。
相关概念：半导体分销、国产替代、数据中心存储。
亮点：分销业务覆盖阿里、华勤通讯，2025 年上半年营收增长 80%；自研 DDR4/DDR5 模组完成服务器平台认证，进入量产阶段。
13. 华虹公司
主营业务：特色工艺晶圆代工，提供 65/55nm 非易失性存储器代工服务。
相关概念：存储代工、国产替代、特色工艺。
亮点：国内唯一 65nm 存储代工平台，承接 NOR Flash、嵌入式存储订单；与国内设计公司合作开发车规存储芯片，良率达 92%。
14. 江波龙
主营业务：存储模组及主控芯片研发，企业级 SSD 出货量激增。
相关概念：企业级存储、AI 服务器、UFS4.1。
亮点：2025 年上半年企业级业务收入 6.93 亿元（+138%）；自研 UFS4.1 主控性能达 4350MB/s，打入亚马逊 AWS 供应链。
15. 佰维存储
主营业务：存储模组设计制造，掌握 16 层叠 die 封装技术。
相关概念：先进封装、消费电子、工车规存储。
亮点：封装良率达 98%，自有品牌 “佰维”+ 授权 “惠普” 双轨发展；工车规存储进入工业机器人领域，收入占比提升至 25%。
警惕风险：短期涨价受原厂控产驱动，2026 年或因消费电子疲软进入回调周期，NAND 价格跌幅可能达 10%-15%。贸易摩擦加剧供应链波动，技术迭代加速也对企业研发能力提出更高要求。未来行业将呈现 “高端增长、低端承压” 格局，技术突破与供应链韧性成为持续发展关键。
声明：本文绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨，请审慎阅读。市场有风险，投资决策需建立在理性的独立思考之上。
来源：汇通投研
