摘要：华安CES半导体芯片行业指数发起式证券投资基金2024年年报已发布。报告期内，该基金份额总额增长16.55%，净资产合计增长42.09%，净利润达5926.89万元，当期发生的基金应支付的管理费为112.81万元。以下将对该基金年报进行详细解读。
华安CES半导体芯片行业指数发起式证券投资基金2024年年报已发布。报告期内，该基金份额总额增长16.55%，净资产合计增长42.09%，净利润达5926.89万元，当期发生的基金应支付的管理费为112.81万元。以下将对该基金年报进行详细解读。
主要财务指标：净利润显著增长，资产净值提升
本期利润扭亏为盈
华安CES半导体芯片行业指数发起A类份额本期利润为2126.70万元，去年为 -316.73万元；C类份额本期利润为3800.18万元，去年为391.74万元。A类份额实现扭亏为盈，C类份额利润增长明显。
份额类别2024年本期利润（元）2023年本期利润（元）变动情况华安CES半导体芯片行业指数发起A21,267,033.81-3,167,288.93扭亏为盈华安CES半导体芯片行业指数发起C38,001,830.883,917,350.70增长资产净值上升
2024年末，A类份额资产净值为11925.91万元，较去年增长72.20%；C类份额资产净值为18581.53万元，较去年增长27.76%。
份额类别2024年末资产净值（元）2023年末资产净值（元）增长率华安CES半导体芯片行业指数发起A119,259,097.8369,260,637.8772.20%华安CES半导体芯片行业指数发起C185,815,257.41145,443,460.0427.76%基金净值表现：跑输业绩比较基准
净值增长率与业绩比较基准对比
过去一年，华安CES半导体芯片行业指数发起A份额净值增长率为22.06%，业绩比较基准增长率为24.66%；C类份额净值增长率为21.70%，业绩比较基准增长率同样为24.66%，两类份额均跑输业绩比较基准。
阶段份额类别份额净值增长率①业绩比较基准收益率③①－③过去一年华安CES半导体芯片行业指数发起A22.06%24.66%-2.60%过去一年华安CES半导体芯片行业指数发起C21.70%24.66%-2.96%长期表现仍有差距
自基金合同生效起至今，A类份额净值增长率为 -32.11%，业绩比较基准增长率为 -31.54%；C类份额净值增长率为 -32.80%，业绩比较基准增长率为 -31.54%，长期来看也落后于业绩比较基准。
投资策略与业绩表现：行业复苏带动，但仍存挑战
投资策略紧跟行业趋势
2024年全球半导体销售额回暖，行业复苏。基金通过被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，投资策略包括完全复制、替代性策略等，力求控制跟踪误差和偏离度。
业绩受行业影响明显
受益于AI加速智能手机换机需求等因素，芯片板块情绪升温，但基金业绩仍未达业绩比较基准，可能受市场波动、行业竞争等因素影响。
管理人展望：2025年机遇与挑战并存
行业机遇
展望2025年，Deepseek模型平权带动推理芯片市场爆发，国产算力芯片需求激增，端侧AI空间广阔，芯片产业链国产替代加速，半导体设备、材料等领域有投资机会。
基金目标
基金管理人将坚持积极拟合基金回报与指数，降低跟踪偏离和误差，为投资者获取长期稳定回报。
费用情况：管理费、托管费稳定
管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为112.81万元，其中应支付销售机构的客户维护费为49.41万元，应支付基金管理人的净管理费为63.40万元，与去年基本持平。
项目2024年（元）2023年（元）当期发生的基金应支付的管理费1,128,095.801,121,652.64应支付销售机构的客户维护费494,055.70444,831.40应支付基金管理人的净管理费634,040.10676,821.24托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为22.56万元，较去年的22.43万元略有增长。
当期发生的基金应支付的托管费225,619.03224,330.46交易情况：股票投资收益与交易费用
股票投资收益
2024年股票投资收益（买卖股票差价收入）为 -487.57万元，去年为 -1211.03万元，亏损有所减少。
买卖股票差价收入-4,875,726.14-12,110,282.81交易费用
2024年交易费用为26.58万元，较去年的56.62万元有所下降。
交易费用265,773.03566,199.65关联交易：通过关联方交易单元交易
股票交易
2024年通过国泰君安证券股份有限公司关联方交易单元进行股票交易，成交金额为3342.07万元，占当期股票成交总额的8.33%。
关联方名称成交金额（元）占当期股票成交总额的比例（%）国泰君安证券股份有限公司33,420,715.958.33应支付关联方的佣金
应支付国泰君安证券股份有限公司的佣金为1.38万元，占当期佣金总量的9.43%。
关联方名称当期佣金（元）占当期佣金总量的比例（%）国泰君安证券股份有限公司13,794.389.43股票投资明细：集中于半导体相关企业
行业分布
期末股票投资主要集中在制造业和信息传输、软件和信息技术服务业，公允价值分别为24976.65万元和3829.34万元，占基金资产净值比例分别为81.87%和12.55%。
行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)制造业249,766,544.9081.87信息传输、软件和信息技术服务业38,293,356.6612.55前十大股票
前十大股票包括中芯国际、海光信息、寒武纪等，投资较为集中，需关注个股波动对基金净值的影响。
序号股票代码股票名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1688981中芯国际30,058,503.129.852688041海光信息22,240,369.837.293688256寒武纪21,933,772.007.19持有人结构：个人投资者占主导
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数为25436户，其中个人投资者持有份额占比85.26%，机构投资者占比14.74%。
份额级别持有人户数（户）机构投资者持有份额占比（%）个人投资者持有份额占比（%）华安CES半导体芯片行业指数发起A8,49823.4776.53华安CES半导体芯片行业指数发起C16,9389.1990.81合计25,43614.7485.26管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有A类份额52256.50份，占基金总份额比例0.03%。
基金份额变动：申购赎回活跃，份额增长
份额变动情况
华安CES半导体芯片行业指数发起A类份额本期申购25285.05万份，赎回20172.52万份，期末份额为17565.67万份；C类份额本期申购96056.59万份，赎回94746.87万份，期末份额为27650.18万份，整体基金份额增长16.55%。
份额类别本报告期基金总申购份额（份）本报告期基金总赎回份额（份）本报告期期末基金份额总额（份）华安CES半导体芯片行业指数发起A252,850,493.10201,725,205.60175,656,724.83华安CES半导体芯片行业指数发起C960,565,887.54947,468,684.23276,501,779.73对基金影响
份额的增长反映出投资者对该基金的关注度上升，但频繁的申购赎回可能影响基金的投资运作和稳定性。
华安CES半导体芯片行业指数发起基金在2024年虽取得一定收益，资产净值和份额有所增长，但仍存在跑输业绩比较基准等问题。投资者需关注行业波动、基金投资策略调整以及市场竞争等因素对基金未来业绩的影响。
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来源：新浪财经
