摘要：昨日，算力板块延续上攻趋势，算力相关ETF中，5G通信ETF强势涨停、$创业板人工智能ETF华夏涨超8%，工业富联，中际旭创、新易盛、天孚通信、联特科技等多股活跃，成交额位居市场前列。（二级市场涨跌幅不代表基金净值表现，以上个股不作为推介）

甲骨文大单催化，5G通信ETF涨停！算力主线回归？

昨日，算力板块延续上攻趋势，算力相关ETF中，5G通信ETF强势涨停、$创业板人工智能ETF华夏涨超8%，工业富联，中际旭创、新易盛、天孚通信、联特科技等多股活跃，成交额位居市场前列。（二级市场涨跌幅不代表基金净值表现，以上个股不作为推介）

算力大单催化，美股云计算公司甲骨文绩后大涨近40%

消息面上，截至美股周三收盘，云计算公司甲骨文股价飙升36%，创下自1992年以来的最大单日百分比涨幅，单日市值暴增2440亿美元，盘中一度涨近40%。有分析表示：这是载入史册的一幕，因为从未有如此规模的公司出现过这样的单日涨幅。根据道琼斯市场数据（Dow Jones Market Data），甲骨文成为首家市值至少达到5000亿美元、却实现单日股价涨幅超25%的公司。

一则算力大单引爆算力板块情绪。近期甲骨文发布最新财报，宣布剩余履约义务（RPO）为4550亿美元，这也意味着其2026年以后的收入将大幅增长。有消息称，OpenAI已与甲骨文签署协议，将在约五年内从甲骨文采购价值3000亿美元的计算能力，这成为史上规模最大的云服务合同之一。

值得注意的是，2023年5月，AI算力芯片龙头英伟达公布季度营收，预期110亿美元大超市场预期，股价当日上涨24%，随后股价开启一路暴走之势。

AI基建催化，光模块、PCB、服务器等算力板块二季度业绩高增

以聚焦服务器、光模块CPO、PCB的5G通信主题指数为例，2025年上半年，指数88%成分股实现净利润为正，70%成分股营业收入实现正增长，62%成分股实现净利润正增长。前十大成分股中，第一大权重股新易盛营收同比暴涨282%，净利润同比增长超355.6%。工业富联、立讯精密更是斩获千亿元营收。

数据来源：ifind，截至2025年6月30日

综合上半年绩优股的增长驱动来看，算力板块业绩保持高增速，与以下方面催化有关：

1、海外AI算力基础设施快速建设拉动相关产业链需求，带动光器件、光模块、光缆材料、铜互联、PCB及服务器代工放量增长；

2、国内智算中心投资提速，同步拉动光模块、服务器、交换机、温控设备、电源设备等配套环节的订单需求；

3、AI芯片及光芯片国产化替代加速，昇腾产业链配套的高速线模组和高速背板连接器环节业绩亮眼；

4、企业出海策略持续推进，坚持全球化布局和产品创新，部分企业在美洲、欧洲、东南亚等海外市场拓展取得成效，叠加中美之间贸易背景下部分客户出现提前备货行为，推动外销收入同比显著增长；

5、AIoT及消费电子市场需求有所回暖，受益环节包括物联网SOC芯片、物联网模组、智能控制器、连接器、工业互联网等板块，同时端侧智能化趋势明显。

算力ETF怎么选？

创业板人工智能ETF华夏，跟踪创业板人工智能指数，选取创业板上市的AI主业公司，日内涨跌幅限制为±20%，行业景气阶段弹性更大。跟踪指数精准布局AI产业链龙头，聚焦高景气AI算力+AI中游软件+应用，并且是光模块CPO含量最高的AI指数，最新权重占比高达51%，前三大权重股为新易盛（20.3%）、中际旭创（18.8%）、天孚通信（6.5%）。目前该ETF场内综合费率仅为0.2%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）

5G通信ETF跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超80亿元。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。光模块CPO概念股权重占比为38%，PCB电路板概念股权重占比为14%。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF，场外联接(A类：008086；C类：008087)。

关联板块：

中际旭创、新易盛、天孚通信、软通动力、深信服、景嘉微、润泽科技、长芯博创、网宿科技、中科创达

来源：有连云