摘要：本周全球半导体市场呈现分化走势，尽管国内主要股指普遍回调，但NANDFlash价格复苏信号及国产半导体设备技术突破成为行业焦点。TrendForce预测，2025年第二季度NANDFlash价格将止跌回升，同时上海Semicon展会集中展示了国产设备厂商在离子

本周全球半导体市场呈现分化走势，尽管国内主要股指普遍回调，但NANDFlash价格复苏信号及国产半导体设备技术突破成为行业焦点。TrendForce预测，2025年第二季度NANDFlash价格将止跌回升，同时上海Semicon展会集中展示了国产设备厂商在离子注入、刻蚀、薄膜沉积等领域的创新成果，技术自主化进程加速推进。

NANDFlash价格Q2止跌回升，供需格局改善

减产效应逐步显现

自2024年第四季度起，NANDFlash原厂陆续减产以应对供过于求的局面，叠加消费电子品牌提前备货、PC/智能手机/数据中心等领域库存回补需求，供需失衡问题得到缓解。TrendForce指出，减产带来的供应收缩效应已传导至市场端，为价格回升奠定基础。

终端需求结构性回暖

消费电子领域，国际形势变化推动品牌商提前生产计划，带动存储芯片采购需求。此外，AI手机、PC等新硬件对高容量存储的需求增长，以及数据中心扩建带来的EnterpriseSSD需求，进一步提振市场信心。TrendForce预计，2025年Q2ClientSSD价格将环比增长3-8%，NANDFlashWafer价格涨幅或达10-15%。

价格回升路径分化

细分品类中，ClientSSD因PC市场复苏成为主要增长点，而EnterpriseSSD受数据中心资本开支节奏影响价格持平，eMMC/UFS等嵌入式存储价格维持稳定。整体来看，存储厂商通过产能调控与需求引导，正在重塑行业定价话语权。

国产半导体设备技术突破加速，重塑全球产业格局

技术新品密集落地

在上海Semicon展会上，国产设备厂商集中发布多项关键技术成果：北方华创推出首款离子注入机和12英寸电镀设备，填补国内空白；中微公司突破亚埃级刻蚀精度，晶圆边缘刻蚀设备达到国际先进水平；拓荆科技ALD设备装机量国内领先，盛美上海清洗设备实现95%工艺覆盖。这些突破标志着国产设备在核心工艺环节的竞争力显著提升。

厂商跨界拓展与新势力崛起

头部企业通过技术延伸扩大市场边界。例如，北方华创从传统薄膜沉积设备进军离子注入领域，中微公司将刻蚀技术扩展至更复杂工艺节点。同时，新凯来等新兴企业高调入场，覆盖薄膜沉积、刻蚀及检测等关键环节，推动国产设备产业链协同创新。

市场地位与产能建设提速

行业数据显示，北方华创跻身全球半导体设备商Top6，中微公司刻蚀设备全球累计出货超5000台，市场份额持续攀升。产能方面，国内厂商加速扩产以应对订单增长，2024年国产设备在国内晶圆厂采购中的占比已突破20%，自主化替代进入加速期。

总结

当前半导体行业正处于周期复苏与技术升级的双重驱动阶段。NANDFlash价格回升印证了存储市场的回暖趋势，而国产设备的技术突破与产能扩张则彰显了产业链自主化的长期潜力。外部环境的不确定性进一步强化了技术自主与供应链安全的战略意义，行业格局重构进程或将持续深化。

来源：金融界