摘要：在双碳政策的大背景下，高能耗、高污染的落后产能正加速被淘汰。以 2023 年为例，国内众多甲醇落后产能被清除，使得市场有效供给量下降。
在双碳政策的大背景下，高能耗、高污染的落后产能正加速被淘汰。以 2023 年为例，国内众多甲醇落后产能被清除，使得市场有效供给量下降。
从海外因素来看，欧美化工装置周期性检修、中东硫磺供应受扰，再加上红海地缘冲突引发的供应链中断，这进一步缩减了全球化工品供应。
在需求端，新能源与半导体领域需求猛增，像锂电池电解液等精细化工品需求随新能源车和 AI 算力基建发展显著增长。同时，传统行业回暖，房地产修复拉动涂料需求，春耕促使磷肥需求升高。
本期通过对“化工”相关概念进行了梳理，筛选出6家值得关注的企业，供大家进一步参考研究。
核心关联：全球第二大蛋氨酸生产商，动物营养添加剂龙头
技术壁垒：掌握液体蛋氨酸合成专利技术，全球市占率27%业务延伸：2024年投产的南京特种化学品基地新增15万吨/年产能，切入半导体清洗剂赛道核心关联：高端氟材料+电子化学品双轮驱动
军工属性：独家供应舰船用密封材料，配套国产航母建造技术突破：2025年初量产第四代含氟冷却液，打破3M垄断核心关联：氯碱化工+新能源材料跨界布局
成本优势：内蒙古煤电一体化基地生产PVC，成本低于同行30%新增长点：在建12万吨/年磷酸铁锂项目，绑定宁德时代供应链每一次行业变革都是财富跃迁的跳板，每一次技术突破都在重塑估值天花板！站在AI、低空经济、人形机器人等万亿级赛道的爆发前夜，您认为哪些企业将率先突围？ 快来评论区跟大家一起交流交流吧~~
来源：财经大会堂
