摘要：截至2025年6月30日，北京银行资产规模被江苏银行反超，相差400亿元，失去了“最大城商行”的地位。更值得关注的是，根据同花顺的排名，北京银行2025年半年报在42家上市银行中仅列第37位，处于行业末流，其盈利能力更是被直接评价为“行业尾部”。

今年5月，北京金融监管局已核准戴炜担任该行董事、行长的任职资格。仅仅三个月后，北京银行披露的半年报，凸显出此次人事变动的紧迫性与重要性。

截至2025年6月30日，北京银行资产规模被江苏银行反超，相差400亿元，失去了“最大城商行”的地位。更值得关注的是，根据同花顺的排名，北京银行2025年半年报在42家上市银行中仅列第37位，处于行业末流，其盈利能力更是被直接评价为“行业尾部”。

这无疑给现任高管团队带来了巨大压力。现任董事长霍学文接掌北京银行时，该行在同花顺的42家上市银行中排名第40位。两年多时间过去，其盈利能力排名仅上升两位。

盈利、运营能力拖后腿

根据北京银行2025年半年报，该行实现营业收入362.18亿元，同比增长1.02%；实现归属于母公司股东的净利润150.53亿元，同比增长1.12%；基本每股收益0.69元，同比增长1.47%。

随后，同花顺基于其财务模型对北京银行评分，总分为1.4分，在上市银行中排名第37位，总体财务表现低于行业平均水平。

该行在成长性和流动性方面获得同花顺认可，分别排名第14和第26。但在盈利、运营能力与资本充足性方面表现不佳。其中盈利能力排名第38，已是三项中最高；资本充足性排名第40，运营能力更是位列所有银行倒数第二。

同花顺甚至警示，过去五年北京银行资本周转平均仅为0.19次/年，运营能力较弱；负债端存款占比为67.29%，运营效率低下。

截至2025年6月30日，北京银行核心一级资本充足率为8.59%，略高于7.5%的监管警戒线。

对北京银行管理层而言，提升盈利能力、运营效率和资本充足性已成为当务之急。其中，运营效率被视为改善另外两项指标的关键。

有分析认为，运营效率低下源于北京银行信贷业务比例过高，属于“重资本”业务，每笔贷款均消耗资本。该行发展模式长期依赖规模扩张而非价值提升，导致资本充足率持续承压（如核心一级资本充足率仅8.59%），而资产创收能力（周转率）并未同步提高。改善运营效率的重点之一，是提高非息收入占比。

然而，将北京银行与江苏银行对比后可发现，营业收入的差距才是前者运营效率较弱的根本原因。在资产规模接近的背景下，北京银行上半年营业收入比江苏银行少84.4亿元。而北京银行的非息收入占比并不低，上半年达到28.63%，高于江苏银行的26.58%。

根据同花顺在运营效率方面的排名，江苏银行在42家上市银行中位列第15，处于中上水平。

显然，影响北京银行周转效率的主因并非非息收入不足，而是净利息收入大幅落后于同行。相比江苏银行，北京银行的生息资产规模更高，上半年平均余额为39570.83亿元，远高于江苏银行的38466.1亿元。差距主要来自生息资产收益率：北京银行为3.02%，明显低于江苏银行的3.67%。

北京银行的净利差仅为1.31%，江苏银行则高达1.87%。从存款平均成本看，北京银行其实更低，平均利率为1.59%，江苏银行为1.78%。但江苏银行发放贷款及垫款的平均利率达到4.45%，远高于北京银行的3.38%。

因此，尽管北京银行非息收入更高，运营效率却明显不如江苏银行，进而拖累了盈利水平。对公贷款利率差异是导致两家银行借贷利率悬殊的重要原因。上半年，江苏银行对公贷款平均利率为3.95%，远高于北京银行的3.02%。

两行在信贷投向上也有明显区别。北京银行41.16%的贷款投放在北京地区，而江苏、上海、山东、深圳等经济发达地区仅占31.08%，其余不到28%的信贷投放在湖南、陕西、江西等地。

相比之下，江苏银行的信贷资源主要集中在长三角、粤港澳和京津冀三大城市群。

不同的信贷投放布局也影响了两行的资产质量。

截至6月30日，江苏银行不良贷款率为0.84%，拨备覆盖率为331.02%；而北京银行不良贷款率为1.3%，拨备覆盖率为195.74%。

三年目标：两项指标未达预期

自霍学文2022年正式执掌北京银行以来，该行就一直面临盈利与运营能力偏低的问题。当年一季度，同花顺对其盈利指标评分排第40名，运营能力排第31名。

北京银行也意识到这一问题。2021年年报显示，该行早已提出加快转型、提质增效，以数字化转型统领发展模式、业务结构、客户结构、营运能力与管理方式。为优化业务结构，北京银行持续加大零售转型投入，年末AUM达到8845亿元，零售贡献占比提升5.44个百分点，并提出打造以客户体验和价值创造为基础的新零售战略体系，力争零售盈利贡献达50%。同时拥抱“大财富管理”时代，构建价值增值的财富管理与资产管理体系，并计划三年内使数字化水平达到行业领先。

然而至今，零售业务占比提升、财富管理业务拓展等方面的进展仍不够显著。

当时，北京银行零售净利息收入占全行收入的32.5%，手续费及佣金收入占比为9%。两年多以后，截至2025年6月30日，该行个人贷款利息收入占比为25.01%，个人贷款占全部贷款比例仅为30.89%，手续费及佣金收入占比为6.92%。

2022年所提出的宏图中，逐步推进的只有数字化转型。根据半年报，2025年北京银行全面进入数字化经营阶段，启动以“大风控-大资管-大协同”为核心的“新三大战役”。

只是，这一目标的完成情况，仍让不少投资者感到失望。