反内卷效果显著，光伏设备板块再度拉升

摘要：9月4日光伏设备板块午后再度拉升，上能电气“20cm”涨停，晶澳科技触及涨停，大全能源、阳光电源、通威股份涨幅居前。

9月4日光伏设备板块午后再度拉升，上能电气“20cm”涨停，晶澳科技触及涨停，大全能源、阳光电源、通威股份涨幅居前。

当前，光伏行业正经历一场以“供给侧改革”为核心的深度调整，产业链各环节逐渐向高质量、高技术方向升级，技术创新与成本控制成为企业脱颖而出的关键。

自7月以来相关会议密集召开，8月19日由工信部等六部门联合召开光伏产业座谈会，明确规范行业竞争秩序，强化反内卷决心。当前市场方面已出现积极信号，在多晶硅环节，硅料收储方案与行业自律同步推进，7月以来成交价持续回暖，9月1日多晶硅报价进一步上调，

从企业的半年报来看，2025年上半年光伏板块核心标的实现营收3919.9亿元，同比减少9.7%；2025Q2实现营收2174.4亿元，同比8.5%，环比增加24.6%。

可见，“反内卷”行动扎实推进2个月以来，对产品价格修复效果显著、参与主体持续扩大。

开源证券认为，2025年二季度，主产业链各环节仍普遍亏损，专业化企业整体业绩优于一体化企业。电池组件部分企业经营环比改善，但整体仍未摆脱亏损。硅料、硅片环节持续深度亏损，各家企业净利率均超-10%。辅材环节盈利表现优于主链，多数企业实现不亏或微利。各细分领域市占率领先的头部企业，具备更强议价能力和盈利能力。光伏反内卷高层支持、方向明晰，已取得阶段性进展，随着需求侧价格传导机制逐步畅通，以及供给侧硅料收储计划稳步推进，行业供需结构有望迎来实质性改善。

概念市场分析（报告生成时间：2025年09月05日）

概念释义

光伏设备指光伏制造型企业用于生产原料、电池组件、零部件等产品中使用的，并在反复使用中基本保持原有实物形态和功能的机器设备。

光伏设备主要包括硅棒/硅锭制造设备、硅片/晶圆制造设备、电池片制造设备、晶体硅电池组件制造设备、薄膜组件制造设备等5大类。

图揽市场板块走势

成分股涨幅榜

金融实体图谱

AI自动构建的金融实体图谱，直观展现了光伏设备概念板块的成分股。圆圈的大小反映了成分股的市值体量。

概念资讯

2025-09-03 总投资超232亿！又一大型光伏项目投运其他方式

文章摘要： 据了解，该项目组合涵盖Al Kahfah、Ar Rass 2和SAAD 2三座光伏电站，装机容量分别为1.4GW、1GW和365.7MW，ACWA电力公司在每个项目中均持有50.1%的多数股权。总投资达122亿沙特里亚尔(约合人民币232.37亿元)。

沙特，是全球光热资源最丰富的国家之一，其主体处于热带沙漠气候区（如鲁卜哈利沙漠、内夫得沙漠），大部分地区的年太阳总辐射量达2200-3000千瓦时/平方米，远超全球平均水平；全年平均日照时长约2800-3200小时，部分地区夏季日均日照超10小时，冬季也能维持7-8小时，且阴雨天气极少。非常适合部署光伏发电系统。

2025-08-18 江松科技IPO：TOPCon、XBC、HJT机遇，铸就光伏智能装备领跑者

文章摘要： 政策与市场双轮驱动，高端化升级正当时

盈利质量优异，毛利率稳中有升:2022-2024年，公司综合毛利率维持在25%左右，与同行业可比公司持平。其中，PECVD设备毛利率稳定在22%-24%，扩散退火设备毛利率因大尺寸产品优化略有波动，但2024年已回升至26.42%；湿法制程设备毛利率从13.13%提升至23.31%，反映公司议价能力增强。设备改造及配套服务毛利率达71.82%，凸显高附加值业务潜力。

面对技术路线的多元演进，江松科技展现出前瞻性的布局能力。在巩固TOPCon设备优势的同时，公司已向硼扩散、LPCVD等新领域延伸，硼扩散设备及组件贴膜机成功进入晶澳、一道新能等客户供应链，其他新品在协鑫、中来等企业的测试中表现优异。这种“基础工序深耕+新兴领域拓展”的双轮驱动模式，使公司既能把握当前TOPCon量产红利，又为BC、HJT等未来技术储备了弹药。

绩优股TOP 5

本部分通过AI对光伏设备概念内的76只股票进行多维度分析，其中AI诊股综合得分最高的5家公司为：晶澳科技、通润装备、德业股份、福斯特、上能电气。