摘要：机构认为债市应乘胜追击，倘若没有股市暴涨，10Y国债应该已经1.60，看多逻辑已无需多言。近期路演反复建议业绩落后的抓住调整之良机大幅加久期实现一把翻身，业绩领先的随时把握右侧做多机会。央行与财政联合工作组召开第二次组长会议，重启国债买入或不远了。看下半年10

机构认为债市应乘胜追击，倘若没有股市暴涨，10Y国债应该已经1.60，看多逻辑已无需多言。近期路演反复建议业绩落后的抓住调整之良机大幅加久期实现一把翻身，业绩领先的随时把握右侧做多机会。央行与财政联合工作组召开第二次组长会议，重启国债买入或不远了。看下半年10Y国债1.6-1.8。当前全面看多债市，月内10Y国债剑指1.65，30国债及5Y大行二级走向1.9个人一直努力在债市收益率高位明确看多，在收益率低位提示风险，坚决不收益率大升后看空收益率大降后又转多，奋力走在市场曲线前面。

平安公司债ETF久期短（2年），静态收益高（1.91%），产品定位短融ETF+,债市进攻时能获取比短融ETF更高的超额收益。在债市调整且信用债ETF普遍贴水10-20bp的背景下，公司债ETF近一周场内成交贴水最少（2bp），且近五个工作日净申购流入3.65亿，而对比同期做市基准和科创债甚至出现大额净赎回,优势相对突出。

本周继续关注本轮债市调整以来平安公司债ETF回撤控制排名第一，近一周场内成交贴水最少，净值相对稳健且回撤可控，可参考下表（本轮债市调整自2025年8月8日起算）：

（数据来源：WIND资讯）

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来源：有连云一点号