摘要：低利率周期，银行业绩指标的分化格局也日益明显。如何构建契合自身资源禀赋的竞争力，成为各家银行突破增长瓶颈的核心命题。轻金融发现，2025年上半年，9家A股上市股份行中仅浦发银行实现了营收、净利润双双正增长。这一数据，也让浦发银行成为行业观察数智化转型成效的重要

业绩“双增长”，彰显了这家股份行战略路径以及发展模式的可持续性

· 来源：轻金融 作者：李静瑕

低利率周期，银行业绩指标的分化格局也日益明显。如何构建契合自身资源禀赋的竞争力，成为各家银行突破增长瓶颈的核心命题。轻金融发现，2025年上半年，9家A股上市股份行中仅浦发银行实现了营收、净利润双双正增长。这一数据，也让浦发银行成为行业观察数智化转型成效的重要窗口。

01

转型见效：营收、净利双增长

一家银行在不确定性的市场环境中锚定增长，转型突围，难能可贵。

浦发银行提供了一个稳健增长的样本。2025年上半年，浦发银行核心经营指标取得了进一步改善：实现营业收入905.59亿元，同比增长2.62%；归属母公司净利润297.37亿元，同比增长10.19%，领跑9家A股上市股份行，在2024年基础上延续了高增长态势。

在“双增长”的核心支撑中，净息差管理的表现尤为关键。2019年以来，商业银行净息差持续收窄，2025年上半年已下降10个BP，其中股份制银行下降6个BP。6月末，浦发银行净息差下降1个BP，表现优于同业，透出净息差企稳回暖的明确信号。

基本面的持续改善，源于数智化战略实施，内部精细化管理、改革调优等举措的落地。“净息差虽然是一个单一的指标，但是改善净息差却是一个体系化的工程。”浦发银行行长谢伟在业绩发布会上表示。

“体系化”，体现在战略与执行的深度耦合。浦发银行明确短中长期资产负债管理目标，综合运用预算、考核、定价、财务、资本、组织等机制形成合力，一体化推动净息差从“被动承压”转向“主动改善”。

在资产端，核心是“压低保高”，一边向重点赛道、重点区域、重点行业、重点客群的业务资源倾斜，同时强化信贷投放的“精准度”，压降低效资产；在负债端，“存款立行，严控成本”，做大结算性存款，6月末，浦发银行活期存款增加2138.22亿元，存款占比提升0.66个百分点至40.20%。存款付息率同比下降39bps，以负债成本的减法对冲资产收益的压力。

上半年，浦发银行的零售金融开始全面发力，多项指标同业领先，成为浦发打开增长空间的另一关键点。轻金融统计发现，2025年上半年末，浦发银行零售存款规模1.74万亿元，相比年初增加了1896亿元，成为同期零售存款规模增量最大的股份行。上半年超半数股份行零售贷款规模出现下降，浦发银行零售贷款规模增加245亿元，增幅1.3%，在股份行中最高，其中，浦发银行信用卡贷款余额是唯一一家上半年正增长的股份行。

业务扩张的同时，资产质量的改善为浦发的稳健增长提供了“风险防火墙”。6月末，浦发银行不良贷款率持续下降到1.31%，已经降至2015年以来最优水平。拨备覆盖率193.97%，自2016年后再次突破190%。

支撑这一系列突破的核心，是数智化战略的“深度赋能”。谢伟将上半年的增长归结为数智化战略对增长逻辑的重构，背后正是数智化战略对增长逻辑的重构：它不仅重塑了资产扩张的驱动引擎，上半年贷款增量达2400亿元，已超2024年全年新增规模的65%；更以技术赋能提升增长的“可持续性”与高质量发展的“安全性”，让规模扩张不再依赖“体力式”的传统路径，而是转向“数智化”的效率提升。

在行业面临的多重围困中，从战略到结果的全方位破局，或许比单纯的业绩数字更具长期价值。

02

强赛道：业务贡献度全面提升

逆周期经营，发展路径的选择直接决定其穿越周期的能力。

对于以“对公基因”见长的浦发银行而言，通过“强赛道”战略构建，向聚焦重点赛道、重点区域、重点行业纵深发力，选对了业务聚焦的路径。

2024年，浦发银行提出了聚焦科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融、财资金融“五大赛道”。经过一年时间的布局，“五大赛道”已经蜕变为极具行业辨识度的业务招牌。2025年上半年的业绩数据，充分验证了“五大赛道”布局的前瞻性与执行力：

一是科技金融作为第一主赛道，展现“硬科技”服务能力。6月末服务科技型企业超24万户，全国科创板上市企业超七成，战略新兴产业上市公司超八成。贷款增长超过千亿元，贷款余额也超过了万亿元；

二是供应链金融实现爆发式增长，累计服务供应链上下游客户2.76万户，增长达46.08%。上半年在线供应链业务量当年实现3582.65亿元，同比暴增382.82%；

三是普惠金融规模与质量并重，普惠两增贷款余额4961亿元，普惠贷款客户超过42万户，对公普惠客户超过6800户，增长30%；

四是跨境金融高速增长，跨境交易结算量达到2.06万亿元，同比增长33%，跨境本外币贷款余额3193亿元，同比增长20%；

五是财资金融增量扩面，个人客户数达到1.63亿户，上半年净增631.41万户。个人AUM余额（含市值）4.29万亿元，较上年末增长10.55%。财资赛道的资产管理规模达2.97万亿元，较上年末增长10.44%。实现中间业务收入35.48亿元，同比增长23.75%。

如果说强行业赛道是浦发银行在垂直领域增长的纵线，区域布局就是推进增长的横线。在银行业区域经营分化加剧的背景下，浦发银行深耕长三角这一核心区域，既符合其总部在上海、根基在长三角的区位优势，也抓住了中国经济最具活力区域的增长机遇。

从成效看，浦发银行的长三角布局形成“全链条优势”：6月末该区域贷款总额1.98万亿元，较上年末增长7.50%，存款总额2.53万亿元，较上年末增加9.64%，存贷规模均稳居股份制银行首位。

更为关键的是，“强赛道”战略不仅推进业务呈现高增长，也推动重点赛道、重点区域逐步成长为浦发银行贷款投放主力，贡献度全面提升。上半年浦发银行贷款总额新增2434.01亿元，“五大赛道”贷款增量占公司贷款增量达七成。长三角区域贷款较上年末增加1379.96亿元，占公司贷款增量的56.69%。此外，长三角存贷增长占全行增量近一半，区域营业收入占全行比达25.62%，营业利润贡献占全行比达34.83%。

路径选择契合基因优势，增长模式协同高效，才能实现资源投放效率最大化，从而将短期赛道增长转化为长期竞争力。

03

数智化，构建面向未来的竞争力

当银行业的科技革命迈入数智化深度融合阶段，意味着银行从科技的前期投入转向了科技与金融业务融合、同频共振的深度收获期。

“现在竞争是红海，红海需要定海神针，数智化是一个很好的选择。”浦发银行副行长康杰道破了数智化在当下行业竞争中的核心价值。自2024年全面启动数智化战略，浦发银行已将其塑造成业务发展的“核心支撑”；2025年被定为“数智化战略提升年”，该行一方面加强数智技术与金融业务深度融合，另一方面重构金融服务模式，以推动竞争力升级。

赢得客户就赢得未来。浦发银行数智化的落点始终围绕“客户”这一根本，聚焦打造“三超”，超级平台、超级产品、超级系统。

“浦惠来了”“手机银行2025”App焕新发布

首先，是通过“浦惠来了"和个人手机银行两个超级平台，解决客户感知、产品供给和技术迭代，旨在破解“获客难、留客贵”的行业痛点。“浦惠来了”平台推出半年多时间，新增注册用户超过百万户，新增客户数占对公新增客户数的65%。6月末，手机银行签约客户数也突破了9000万户，MAU达3076万户。

其次，是通过超级产品，解决需求精准对接。好的产品是留住客户、助力客户实现更大价值的核心。浦发银行致力于产品创新，已经形成了浦创贷、浦新贷、浦研贷、浦投贷、浦科并购贷等拳头产品，解决需求精准对接。

再次，是通过超级系统，解决连接市场资源能力。浦发银行刚刚焕新发布“靠浦薪”代发超级系统，后续还会加快建设财富管理平台等的超级系统。

当下，浦发银行正集中全行资源，给予充分的政策保障支持推动“三超”建设，着力打造客户体验卓越、市场占比较高、服务界面一致、风控有利有效的产品集群，打响浦发银行业务品牌，驱动客户经营。

未来浦发银行如何持续打好这场“翻身仗”，值得保持关注。

来源：轻金融