科技权重轮动冲顶尾声指数将承压—9月1日资金动向及大盘综述

摘要：9月1日主力资金净买入-526亿，与29日相比净卖出缩量206亿；北上资金交易量约3,423亿，与29日相比缩量9%；两市成交量合计27,500亿，与29日相比缩量2%。

（申明：数据来自公开媒体，表达个人对数据学习和看盘感想，不荐股，不提出任何投资建议）

9月1日主力资金净买入-526亿，与29日相比净卖出缩量206亿；北上资金交易量约3,423亿，与29日相比缩量9%；两市成交量合计27,500亿，与29日相比缩量2%。

上周指数冲至3888点后跳水回调，深小创科技权重收回失地继续冲高，上证被动上行未再创新高点。

周五美股下跌，消费者信心三个月低点，经济前景预期转黯，外围不利。三大指数高开，0.3～0.8个百分点左右。集合竞价，市值前排，红盘大优。

日内贵金属领涨，通信设备、有色和能源金属、医药、广告传媒等活跃；航天领跌，军工、美容护理、海洋经济、非银等低迷调整。

红利回调，控制盘面。开盘下砸又拉升，高走震荡，上下波动。午前30分钟，跳水下行至午盘，午后低走震荡至收盘，微绿或微红，股份制早盘只是平走震荡，跌幅可观。部分红利，跟随银行，拉升又跳水，午后震荡，家电微跌，电信炼化微绿，煤炭微涨；油气早盘平走震荡，午后拉涨，收盘微涨；其它红利，开盘跳水，下行后震荡至收盘，保险跌幅可观，电力跌幅一般，白酒微绿。

非银大幅分化调整。保险跌幅明显；旗手和多元，高开又下砸，低走或高走震荡，午前跟随大盘又下行，午后震荡，证券微跌，多元微红。

金属和广告传媒。金属高开放量拉升，斜线上行至午后，高走震荡，贵金属暴涨，外盘期货又创新高，有色和能源金属大涨。广告开盘放量直线拉升，高走震荡全天，大涨报收，AI应用活跃。

通信设备和医药。通信设备高开放量略有震荡，斜线拉升放量上行至午后，高走震荡，暴涨领先。医药开盘放量直线拉升，高走震荡全天，大涨报收。

护理和海洋经济。低开又跳水，下行后低走震荡全天，个护和风电跌幅一般，日内低迷。

科技类热点分化，板块内部也分化，涨多跌少，震荡为主。半导体板块强势，高开又跳水，下行后震荡，早盘中段又拉升，午前翻红后高走震荡至收盘，涨幅也可观。5G和消费电子分化，高开震荡又跳水，20分钟转身又拉升，斜线上行至午后，波动明显，午后高走震荡，微涨报收；通讯暴涨，元件涨幅较大，AI硬件、CPO、PCB强势。智能制造震荡，高开震荡转瞬跳水，跟随5G又回升，高走或平走震荡多半天，收盘涨幅一般，专用和电机微红。信安震荡，高开震荡转瞬跳水，下行后震荡，中段跟随半导体又回升，高走或平走震荡半天，涨幅一般，软件微绿。军工回调，开盘跳水，放量下行，低走震荡，午后回暖小幅拉升，收盘微跌，军工电子微涨；航天午后没有拉升，低走震荡全天，收盘大跌，卫星通讯领跌低迷调整。

三大指数高开幅度不小。科技多数高开，稍许震荡又跳水，红利假意下行又拉升，上行后震荡；非银开盘跳水低走震荡；三大指数高开震荡又翻绿，20分钟，5G又上行，多数科技跟随，指数翻红回升。

接近早盘中段，创业板大权重又跳水，指数跟随再度翻绿。半导体又拉升，科技又开始上行，大盘又翻红逐渐回升。午前30分，银行又跳水，三大指数支撑良久，接近午前小幅跳水。午前红利和权重多次努力，控制“蛮牛”。

午后科技依然强势不减，通讯领涨，金属也大涨，三大指数稳住节奏，震荡继续上行，虽有小波折，顽强上行至收盘。三大指数收涨，创业板中通讯权重强势，创业板远胜上证深成指。

三大指数继续缩量，科技股权重少数仍有冲高，上证跟随上行，仍未突破3888点。

红利涨少跌多，贡献负面；科技涨多跌少，涨跌一般；个股上涨接近六成，少数权重仍在冲高；指数震荡反弹。

从涨跌、资金流来看，个股上涨占比约59%，板块上涨占比约70%，净流入板块比例31%；三大比率步调不一，个股和板块上升明显，而净流入比率回升一般，创业板的权重仍强势；机构谨慎，红利回调继续控制盘面；游资和散户情绪大幅回暖，在科技权重掩护下，个股表现极其活跃；涨停数又大增至121只、跌停数又降至7只，高位退潮不见，市场热度升温高位运行；日成交又降至2.75万亿，缩量上涨。从均线和位置来看，三大指数仍站5日均线之上，上证5日均线已走平；所有均线仍多头排列；“位置”重于“均线”，上证继续上行，连续3日未再创新高点；深小创续创多年高点中，上方成交密集区已不远。从板块轮动来看，日内红利连续控盘；非银分化，大金融回调幅度较深；科技股部分权重依然冲高中，队伍萎缩严重；新热点依然不断，金属和创新药又回归。

图片来源：截图新浪财经，自制

日内科技分化，少数权重冲高中；非银分化红利回调，大金融回调控制指数，静等轮动冲高完成

盘面信息：涨跌停121:7，高位退潮不再，热度大增已高位。个股回归借助科技权重掩护，继续表现。

上证指数连续反弹3天，仍未收复失地。

图片来源：截图东方财富客户端，自制

科技权重轮动加速赶顶中，通信设备日内强势。个股又耐不住寂寞再次回归，红利和非银继续蓄势中，静待科技轮动冲顶完成。

流动性充裕，政策超预期行情，后续继续看好非银和科技（去掉其中的权重）。

震荡拉锯，周二收跌更可能。

图片来源：截图新浪财经

主力资金净买入个股

热点中的通信设备4只和元件、AI应用（医疗服务2只、广告、数媒）、半导体2只和其它电子、光学光电子2只和消费电子、信安（计算机2只、IT服务）、智能制造2只、新能源（电池、汽车）、证券等，传统产业的化学制药3只和生物医药、能源金属和贵金属、房地产、汽车零部件、航海装备、国有大行、电力等板块。

图片来源：截图新浪财经，自制

主力资金净卖出个股

热点中的新能源（汽车2只、电池2只、光伏）、证券3只、消费电子3只、国防军工（航天2只、航空）、半导体2只、信安（IT服务、软件）等，传统产业的小金属3只和永磁、股份制银行3只和国有大行、电力和电源设备2只、钢铁和基建、物流、白色家电、保险、白酒、汽车零部件等板块。

图片来源：截图新浪财经，自制

主力资金净买入板块

热点中的通信设备和元件、AI应用（医疗服务、广告、数媒）、信安（计算机）、智能制造（通用设备）、光学光电子、其它电子等，传统产业的化学制药和生物医药、有色和能源金属、贵金属和饰品、房地产、航海装备、一般零售、环保、造纸、农产品加工和饲料、化纤、农商行等板块净买入较大。

图片来源：截图新浪财经，自制

主力资金净卖出板块

传统产业的汽车零部件、股份制银行和城商行、小金属和永磁、电力和电源电网设备、白酒家电、保险、钢铁、物流、工程机械等，热点中的证券、信安（软件、IT）、半导体、消费电子、新能源（电池、光伏、汽车）、智能制造（专用设备）、国防军工（航天航天、军工电子、兵装）、IP经济（游戏）等净卖出居前。

图片来源：截图新浪财经，自制

主力资金连续净买入板块变动：

主力资金仍无任何板块连续五天净买入。

五日连续净买入较大板块有元件、贵金属、电视广播、其它家电等。

五日连续净买入金额继续萎缩；板块数量仍旧个位数4个（上期4）。

图片来源：采集新浪财经数据自制

五日连续涨幅较大板块有通信设备、贵金属、元件、小金属、消费电子等。最大涨幅仍保持在+18%左右，3个板块涨幅超+10%，科技板块数量绝对优势，通讯和元件依然霸占前排；有色又集体前排；红利依然消失不见。

图片来源：采集新浪财经数据自制

主力资金连续净卖出变动：

近日，主力资金在IT服务、电机、电力、电网设备、多元、房建、风电、服装、工程机械、航空、航运港口、黑色家电、化学制品、环保、基建、家居、教育、酒店餐饮、煤炭、钢铁、电源设备、汽车服务、汽车零部件、电信服务、文娱、物流、医药商业、饮料乳品、影视、油服、渔业、证券、中药、种植业、专业连锁、专用设备、建材、自动化设备等45个（上期42）板块连续5天净卖出。

五日连续净卖出较大板块有IT服务、软件、证券、汽车零部件、计算机等。超200亿板块合计3个（上期2），超100亿板块合计7个（上期8），超60亿板块合计20个（上期17），超30亿板块合计45个（上期41），超20亿板块合计58个（上期56），最大净卖出金额绝对值226亿（上期233）延续高位；大幅净卖出板块数量继续扩张。

科技板块数量优势，信安前排霸榜；红利中电力前排移动，银行又上榜；传统产业的医药、化工无数日在榜。

图片来源：采集新浪财经数据自制

五日连续跌幅较大的板块有教育、股份制银行、汽车服务、物流、专业连锁等，最大跌幅仍保持在-6%左右。

科技板块中电机后排出现；权重红利继续增加，银行冲至前排；传统产业绝对优势。

图片来源：采集新浪财经数据自制

当日行情

周五晚间，美三大股指低开低走收跌，纳指收跌-1.15%，标普收跌-0.64%，道指收跌-0.20%。

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亚太市场涨跌不一，日本收跌-1.24%；韩国收跌-1.32%；恒生指数收涨+2.15%。

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国内市场全部上涨，上证上涨+0.46%，深成指上涨+1.05%，创业板上涨+2.29%。

图片来源：截图新浪财经

沪深两市成交额合计27,500亿，较上一交易日缩量483亿，其中沪市12,083亿，深市15,416亿。两市可交易A股，上涨3,059只，下跌1,964只，平盘122只，上涨比率59%。不含当日上市新股，121只涨停，7只跌停。涨停个股主要集中在医药生物、有色、电子、传媒、智能制造、建筑装饰等行业。