摘要:凌晨三点的港股暗盘,蜜雪冰城敲锣声震醒了整个消费圈 ——6 块钱一杯的柠檬水,竟让公募一哥张坤罕见出手港股打新!易方达亚洲精选基金中签 1000 股的消息传开,酒业群里炸开了锅:那个曾把茅台仓位焊死的顶流,怎么突然盯上奶茶了?
凌晨三点的港股暗盘,蜜雪冰城敲锣声震醒了整个消费圈 ——6 块钱一杯的柠檬水,竟让公募一哥张坤罕见出手港股打新!易方达亚洲精选基金中签 1000 股的消息传开,酒业群里炸开了锅:那个曾把茅台仓位焊死的顶流,怎么突然盯上奶茶了?
蜜雪冰城招股书里的数字堪称魔幻:去年光柠檬水就卖了 10 亿杯,相当于每个中国人喝了 0.7 杯。更绝的是直播间里的 "黄金争夺战"—— 老铺黄金的古法金镯,50 岁阿姨和 00 后抢得头破血流,2 小时销售额破千万。
这届年轻人的钱包像装了分裂器:30 元奶茶说买就买,3 块钱运费必须砍到包邮;为盲盒隐藏款花 800,却在拼多多抢 1 分钱纸巾。这种 "既要悦己又要抠门" 的消费观,正在重塑万亿市场 —— 新消费品牌用颜值和社交属性圈粉,靠供应链把价格打回十年前。
当张坤的港股打新单曝光,酒业人士突然想起三年前的 "泡泡玛特惨案":2021 年豪掷 7 亿买入,2022 年割肉 6 亿离场,如今却有 100 只基金抢着重仓。这种 "好了伤疤忘了疼" 的操作,恰是资本对新消费的复杂心态。
但白酒并未失宠。2024 年基金四季报显示,张坤旗下 589 亿规模基金,前十大重仓仍被茅台、泸州老窖霸榜。更耐人寻味的是:汾酒把诗词刻上酒瓶,茅台办起 "茅粉节",连洋河都推出了低度微醺小瓶装。酒企们早就明白:年轻人不是不喝白酒,而是要喝 "会讲故事的白酒"。
Wind 数据揭露残酷真相:2024 年新消费基金数量暴涨 769%,但白酒持仓依然稳坐消费板块头把交椅。聪明资金早已学会 "双线作战"—— 用新消费的爆发力对冲周期,靠白酒的确定性防守反击。
这种平衡术在张坤身上体现得淋漓尽致:一边用 20 万港元试水奶茶,一边坚守 36 亿白酒仓位。正如某私募大佬所言:"蜜雪冰城的 10 亿杯是浪花,茅台的万吨库存才是礁石。浪越大,礁石越显珍贵。"
在成都春糖会,记者发现了酒业新动向:泸州老窖开起 "国潮快闪店",汾酒联名《只此青绿》推限量款,就连二锅头都出了奶茶味预调酒。当白酒放下 "等年轻人长大" 的傲慢,主动跳进新消费浪潮,反而碰撞出意外火花。
数据最有说服力:2024 年低度酒市场增长 47%,90 后贡献超 60% 消费额。这不是白酒的妥协,而是用 "新消费语法" 讲述老酒故事 —— 就像茅台冰淇淋,让年轻人在 20 岁尝到酱香,远比等他们 40 岁更聪明。
当张坤们左手把玩泡泡玛特,右手加仓茅台时,中国消费市场的真相浮出水面:新消费不是白酒的敌人,而是时代的镜子。浪花再汹涌,终将汇入礁石守护的港湾;礁石若能借浪起舞,方能成就更壮阔的风景。
或许这就是中国消费的魅力:6 元奶茶里藏着年轻人的快乐,千元白酒中装着中年人的故事。而资本最乐见的,从来不是新旧对决,而是一浪接一浪的生机。
来源:白酒那些事