摘要：几个头目觉得这个格局太小了，不够分的。于是拿牌照贴金，陆续拿下塞浦路斯CYSEC直通牌照、英国FCA牌照、德国零售外汇牌照和瓦努阿图VFSC零售外汇牌照。如果投资者想看更多牌照，他还可以接着拿。

十年前有一个传销盘在东南亚兴风作浪，最早在新加坡马来西亚起事，当地受害者一年损失上亿人民币。

几个头目觉得这个格局太小了，不够分的。于是拿牌照贴金，陆续拿下塞浦路斯CYSEC直通牌照、英国FCA牌照、德国零售外汇牌照和瓦努阿图VFSC零售外汇牌照。如果投资者想看更多牌照，他还可以接着拿。

有正规的牌照背书，TriumphFX确实是盛极一时。是不是意味着要合规经营了呢?他们可能也曾想过转正，但转念之间，抵不住诱惑，重操旧业，变着法子洗劫投资者资金。

TriumphFX的贪婪早已蔓延至全球众多国家，骗完新加坡骗大马，转头再骗中国，现在又回到大本营，外汇太慢搞资金盘，都不如自己推空气币，一拨闷杀。

现在这个平台仍在运营，牌照换了个主体也是他们一伙的。

今年的多个通报再次将德汇推到台前

连续通报：

3月5日马来西亚警方披露，TriumphFX外汇投资诈骗案已累计超过2481万令吉的损失，并接获80宗报案（这个数字一周之前是72宗）。该集团通过Zoom视讯会议诱骗投资者，承诺每月4%至7%的回酬。

商业罪案调查部门正在调查 TriumphFX 外汇投资骗局，目前五名诈骗相关人员于去年年底和今年年初被捕。 “我们的调查小组目前正在追捕这个集团的主谋。”

头目判刑：

2025年1月3日，新加坡当地法院一个关于TriumphFX外汇的诈骗案宣判。

2014 - 2015年间，马来西亚籍男子梁坤华与黄冠权，假称外汇交易实施非法多层传销（该传销计划层级至少55级，增长迅速且危害巨大），诱骗4500名投资者（2400名投资者来自新加坡），骗走1700万美元。（梁坤华被判十年六个月监禁。黄冠权被判七年六个月监禁，并处罚款）

TriumphFX德汇前世今生：一条道走到黑

德汇最早的资金盘项目Singliworld

2007年Hermes Leong还很青涩，创立Singliworld相干一番事业，宣称用闲钱即可带你走上财务自由之路。

2008年tfxi.com这个域名注册，也有报道称在2011年-2013年，SingliWorld的域名和tfxi.com是被收购来的。

Singliworld有时候也叫SingliForex的项目，网站上还列出了最早的盈利情况。

最早的宣称资料右侧图片，直接跳转至https://tfxi.com/。

Hermes Leong前几年可能不断探索盈利摸索，2014年经高人指点突然就开窍了。

资金盘项目与交易商互相配合实为一个团伙。Hermes Leong真名Leong Koon Wah（中文名梁坤华），就是前面被判刑的那个。

SingliWorld项目指定的交易商是FTX Global，在TFX Global的官方网站上，还有Singliworld的登录入口和Logo。

法院披露信息显示：“SingliForex” 计划承诺高达70％的投资回报净利，诱使客户向指定公司（Triumph Global和Union Markets）开户。但实际上，相关经纪商并无专业交易员，也未进行外汇交易，交易报表与账户余额均为虚假，取款靠挪用新投资者资金。

其中也包括了一些香港会员，香港证监会在2015年8月的时候，把TFX Global列入了投资者警告清单，还列明了TFX Global的两个网址tfxglobal和tfxi。

前面提到项目后期换到另外一家交易商Union Markts，梁坤华自2012年底起担任Singliworld常务董事，并在2014年和2015年期间担任TFX Global注册董事及Union Markts实质董事。黄冠权则在2014年1月至10月担任TFX Global注册董事，同年10月至12月负责管理Union Markts。

2015年TFX Global改头换面，抛弃了tfxglobal的域名，名称改为现在的TriumphFx，该平台开始陆续拿牌照。2016年Singliworld项目跑路。

原装TriumphFx德汇正式运营

2017年改头换面以后的TriumphFx平台又搞了一个叫德汇TriumphFx的项目。

打着TriumphFx旗号，宣称各地监管。但TriumphFx控制30多个公司实体，传销盘项目开发的客户并不在监管实体下面。可能在一个完全不受监管的公司之下，比如注册在维尔京群岛的那个是实际运营公司。

在2018年Wah被新加坡逮捕了，起诉资料明确写了Leong Koon Wah同时控制了Singliworld、TFX Global和Union Markets。他是策划传销计划的核心人物，参与了创建和推广传销计划的方方面面。

2018年与Wah一起被逮捕的五名同伙是 32 岁的 Ng Kuan Chuan（黄冠权）;37 岁的 Lim Kang Wee（林江炜）;57 岁的 Tan Meng Chye（陈明才）;54 岁的 Lee Yoon Chaw（李允昭）;和 48 岁的Wan Keng Yuen（雲璟園）。

TriumphFX德汇再次转战中国

德汇背后团伙跟着平台一起壮大，抓了几个大佬，新的大佬很快接任。

2019年在中国上线“外汇托管”模式，宣称月收益稳定在5%-15%，通过“拉人头”多级分销模式吸引投资者。高收益诱惑与传销模式齐头推进，TriumphFX德汇用户快速增长。正如法院披露评价：“该传销计划层级至少55级，增长迅速且危害巨大。”

TriumphFx 基金计划，盈利60%给投资者，40%留给公司分配，公司再根据传销的不同级别进行分配如上图，达到DIB级别还有额外的全球盈利4%分红。

这么高的收益，显然是不能够持续的，客户开发增长的速度如果跟不上盈利速度，后面就会面临大厦倾倒。

TriumphFx德汇再次跑路

2022年5月起，德汇以“支付通道问题”为由拖延出金，随后甩锅给部分基金经理团队，解除合作运营，并冻结用户账户资金。

外汇天眼在那段时间收到众多受害者的集中投诉，有位香港用户全部是贷款做的，被骗100万。

这时候德汇该跑路了吧，然而并不需要。他还可以更不要脸，12月份平台突然宣布“系统升级”，强制将用户美元资产转换为自创虚拟币TFX，1 TFX=1美元，可通过加密货币交易所变现。

拿到TFX币的受害者，发现币价不及兑换价的百分之一，24年下半年部分 TFX 已转换为 Z Conis。

赤裸裸的抢劫啊！不，这不是抢劫，这是合规化！

2022年还有个传销盘大案，TR外汇暴雷后公司转型做NFT，强行把用户资金转变成一文不值的NFT，是不是一个意思。

中国玩不下去，再回归大本营马来西亚，于是有了文章最初的通报。

2025年初，马来西亚联邦商业犯罪调查局确认德汇为跨国诈骗组织，通过Zoom会议虚假宣传，承诺月收益4%-7%，当地警方调查发现，相关公司甚至推出“3小时获利”骗局，进一步扩大受害者范围。已经抓捕5名人员，正追捕该集团的主谋。

TriumphFX德汇十余年间经历上牌照、撤销牌照；干一票跑路，换个地方再来；抓了一批又一批，平台立即换上新首脑。马来西亚把tfxi.com封了，那就上线tfxi2.com，与监管打游击。

监管机构的警示通报断断续续也有十年了，受到监管的公司实体可以认真干活打口碑，赢得客户基础。另外30多个公司“偷鸡摸狗”、“偷梁换柱”。盘子众多，真真假假，虚虚实实迷人双眼。

百足之虫死而不僵，虽已日薄西山，谁又能想到TriumphFX德汇目前仍在运营。

新的开始：另一个相关的平台ShineTrades正冉冉升起

前文说TriumphFX曾获得多个牌照，英国牌照转给Shine Trades (CY) Limited，目前已撤销；塞浦路斯牌照2024年12月24日转给新实体，新的牌照实体背后是Chong Chun Hseung（张俊雄），也曾是TrimphFx德汇重要一员。

2025 年 2 月 10 日塞浦路斯金融监管机构 CySEC 宣布：决定将Chong Chun Hseung持有的 Shine Trades (CY) Limited（前身为 Triumph Int. Cyprus Ltd）股份的投票权暂停期限额外延长六个月。

（CySEC 针对 Chong Chun Hseung 及其该公司执行董事采取的措施于 2023 年首次生效。）

Shine Trades (CY) Limited 以前经营 TriumphFX 零售外汇和差价合约经纪品牌，目前经营 ShineTrades。

Chong Chun Hseung 通过 CCH Triumph Cyprus Trust 成为该公司的唯一直接股东。监管机构表示，暂停交易将持续有效。

此外，CySEC 还将禁令扩大到该公司执行董事 Christoforos Christoforou 和 Joel Prakash Benedict。

都已经2025年了，TriumphFX平台仍然有着一批“追随者”，马来西亚某处仍有打着TriumphFX旗号的资金盘在诈骗，“3小时获利”这也太急切了吧！

不得不说，德汇确实有一套，如果一个有牌照的交易商铁了心想干坏事，确实是很难防范。

防范要点一：偷梁换柱

防范要点二：远离“外汇托管”模式，远离“外汇托管+拉人头”模式

来源：菲菲天下霞