摘要：企业合规风险正显著上升，从高收入群体及机构抽取资源、向居民适度倾斜的趋势逐步形成。税收征管的核心逻辑在于既要实现收入目标，又要减少抵触情绪，且合法依据是关键。

允许在规则边缘存在灰色地带以追求短期效率与灵活性的时代已切实结束。

企业合规风险正显著上升，从高收入群体及机构抽取资源、向居民适度倾斜的趋势逐步形成。税收征管的核心逻辑在于既要实现收入目标，又要减少抵触情绪，且合法依据是关键。

近期多项财税动态一定程度上反映了这一趋势：

其一，自8月8日起，重新对新发行的国债、地方债以及金融债等债券的利息收入征收增值税。此举对个人投资者无直接影响，主要针对金融机构征税。

中国债券市场是全球规模最大的市场之一，即便仅针对利息收入，且税率为3%-6%，稳定征收后每年也将形成千亿规模的财政收入。

需要补充的是，此前对债券利息免征增值税属于特例，当前填补这一税收洼地，显然符合金融服务实体经济的导向。

其二，6月要求互联网平台报送涉税信息，此举措直抵税收征管过往的灰色地带。借助技术手段，直播、电商、知识付费等新型经济业态已被纳入监管范畴，从而精准锁定电商经营者、高收入主播以及平台内经营者的税源。

这也呼应了财政部门近期提出的研究与新业态相适应的税收制度的要求。

其三，地方严格依据现行税法加强执行，包括清缴历史欠税、打击骗取出口退税等。近期，部分跨境电商从业者反映，过去两三年的出口退税事项正接受重新审查。

其四，加强对境外投资的税收征管。近期，关注港股、美股等境外市场的投资者对此高度关注。

中国已加入CRS全球税务信息交换体系，强化对居民全球所得的征税管理，主要针对拥有海外资产及收入的高净值人群。

其五，9月即将施行的社保新规明确规定，员工不得自愿弃缴社保。用人单位未依法缴纳社保属于违法行为，员工日后可据此向用人单位索赔，工作满n年便可主张n个月工资的赔偿。

中小微企业以不缴社保来降低用工成本的潜规则被打破。

不难发现，上述开源举措均是对现行税法的严格执行，旨在打击偷税漏税与不公平现象，在法律与道义层面均具备充分依据，推行阻力相对较小。

被征税的企业及高收入群体虽会面临成本压力，但难以公开大规模反对，因其反对无异于承认自身过往存在不合规行为或过度享受政策红利。

这无疑是一条审慎且高效的开源路径：终止对部分金融资产的税收优惠，转向承载能力更强、征管更便捷的金融机构征税，即便最终成本可能转嫁至个人投资者，其影响也较为间接且分散，最大限度降低了对社会公众的直接冲击及对金融市场的剧烈扰动。

同时，长达数十年的特定劳动关系法外灵活性已宣告结束。过去员工与企业通过不缴社保达成的默契，本质上是对中小微企业的隐性补贴；当前此类补贴已无法持续，因此需规范中小微企业用工行为，抬高合规底线。

即便员工意识到到手工资因此无法最大化，也需明确：履行社保缴费责任是享受未来保障权利的前提，眼前短期利益需为此让步。

一个强调规则公平、安全及集体责任的新时代已然开启。在财政压力上升且不愿大规模扩张债务的背景下，通过清理针对高收入群体、企业及机构的各类税收灰色地带实现开源后，资源正适度向普通居民腾挪倾斜。

例如，今年新增育儿补贴每年3600元，免费学前教育逐步推广，养老金标准亦有所提高。

当前财政支出压力持续增加，公共服务、养老金、医疗、国防等领域的支出均具刚性，难以削减；即便在经济下行期，还需加大资金投入以稳民生、稳就业、稳经济及刺激消费，因此只能实施精准征税，向企业及高收入群体强化征管。

公共财政模式的转型，注定是一项高难度的财政平衡工作。

难题之一在于如何实现“既征税又保活力”：既要通过征税获取财政收入，又需维持市场主体的积极性，保障其持续创造价值。

难题之二在于改革成本的分担与截留问题：政策的理想模式是向高收入群体征税，由其承担成本，进而将资源用于改善民生，但需清醒认识到，高收入群体凭借其优势地位，存在多种成本转嫁方式，最终承担者不言而喻。

因此，这注定是一场极为艰难的博弈。

来源：翼峰说历史