摘要：美国总统特朗普宣布以色列与伊朗已达成全面停火协议，中东局势趋缓。这一事件对全球股市和大宗商品市场产生显著影响，以下是具体分析及投资方向建议：

根据2025年6月24日最新消息，美国总统特朗普宣布以色列与伊朗已达成全面停火协议，中东局势趋缓。这一事件对全球股市和大宗商品市场产生显著影响，以下是具体分析及投资方向建议：

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一、对股市的影响

1. 美股反弹，风险偏好回升

隔夜美股全线反弹，纳指涨1.52%，标普500涨0.94%，道指涨0.75%，主要因中东地缘风险溢价下降，市场避险情绪缓解。科技股和芯片股领涨，费城半导体指数大涨超3%，英伟达、AMD等AI芯片股涨幅居前。

2. 能源板块承压，油价暴跌

停火协议导致原油需求担忧缓解，WTI原油期货跌7.2%至68.51美元/桶，布伦特原油跌7.2%至71.48美元/桶。黄金、白银等避险资产同步下跌，美元指数回落。

3. 军工板块分化，短期回调压力

冲突缓和后，此前因实战需求上涨的军工股（如新锦动力、晨曦航空）可能面临回调，但长期仍需关注中东军备升级的潜在需求。

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二、可关注的方向与个股机会

1. 科技与芯片股

- 逻辑：地缘风险缓和后，市场转向成长股，AI芯片、云计算等高景气赛道受益。

- 标的：

- 英伟达（NVDA）：AI算力核心供应商，受益于全球AI投资潮。

- AMD（AMD）：CPU/GPU双线突破，数据中心业务增长强劲。

- 中概科技股：纳斯达克中国金龙指数涨2.07%，哔哩哔哩、万国数据等中概股反弹。

2. 航运与航空股

- 逻辑：霍尔木兹海峡运输恢复，航运成本下降，航空需求回升。

- 标的：

- 中远海控（601919.SH）：全球集装箱航运龙头，受益于运价企稳。

3. 新兴市场与资源股

- 逻辑：中东局势缓和后，新兴市场风险溢价下降，资源股（如甲醇）因伊朗产能受限可能短期反弹。

- 标的：

- 中东相关资源股：如卡塔尔能源（QatarEnergy）等。

4. 防御性板块

- 逻辑：若后续冲突反复，黄金、国债等避险资产仍具配置价值。

- 标的：

- 黄金ETF（如SPDR Gold Shares, GLD）：短期下跌后或迎来修复机会。

- 高股息公用事业股：如国家电网（002706.SZ）。

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三、风险提示

1. 停火执行不确定性：伊朗与以色列尚未官方确认协议细节，冲突可能因技术问题或政治博弈再度升级。

2. OPEC+政策影响：若OPEC+延长减产，油价可能反弹，压制能源板块表现。

3. 美联储利率决议：6月25日美联储会议临近，市场对“按兵不动”的预期需警惕超预期变动。

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总结

短期可布局科技成长股、航运航空及中概股，规避能源和军工板块；长期关注中东局势对全球供应链的潜在冲击及OPEC+政策调整。投资者需动态跟踪地缘政治进展与美联储动向，灵活调整仓位。

来源：小南粤事