摘要：近期，银行揽储手段再度翻新，平安银行等机构推出“存款送LABUBU盲盒”活动，在社交媒体上引发广泛讨论。这一现象背后，折射出银行在存款利率下行背景下的揽储压力，同时也将实物揽储的合规性与行业影响推向舆论前台。随着年中考核节点临近，银行揽储大战愈演愈烈，从传统的
近期，银行揽储手段再度翻新，平安银行等机构推出“存款送LABUBU盲盒”活动，在社交媒体上引发广泛讨论。这一现象背后，折射出银行在存款利率下行背景下的揽储压力，同时也将实物揽储的合规性与行业影响推向舆论前台。随着年中考核节点临近，银行揽储大战愈演愈烈，从传统的米面粮油到如今的潮玩盲盒，揽储方式的迭代反映了行业生态的深刻变化，也让监管与市场的博弈进入新阶段。
实物揽储花样翻新：从米面粮油到潮玩的变迁
“深圳新客户存款5万元并留存3个月，开通信用卡即可获赠LABUBU盲盒”、“西安地区存5万元可拿‘坐坐LABUBU’和‘可乐LABUBU’”……近期，平安银行多地分支机构推出的盲盒赠礼活动刷屏社交平台。该活动要求新客户存入5万元定期存款（存期不少于3个月）并办理信用卡，方可获赠盲盒。查询发现，上述LABUBU盲盒，原价为99元，但由于市场稀缺性，部分款式已被炒高至1000元以上。若以5万元存款计算，相当于变相为储户增加年化收益约2.6个百分点。
这种“存款送实物”的模式并非个案，而是银行揽储手段升级的缩影。深圳某股份行客户经理在小红书推广“存款送旅游”活动，称“存100万元可锁定西北旅行全免名额，机票酒店全含”；上海地区某股份制银行则推出“存5万元送全套露营装备或山地自行车”；更有银行通过发放高额优惠券变相赠礼——深圳某股份行客户经理向客户提供两张300元无门槛优惠券，兑换市场价600余元的礼品。
回溯银行揽储历史，其手段经历了三次显著迭代。20世纪90年代，银行业处于发展初期，利率与网点是揽储核心，1993年定期存款利率高达11%以上，银行普遍提供“保值补贴”但极少赠送实物；2008年后，“存款送米面粮油”成为标配，直至2018年原银保监会出台《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，明确禁止“违规返利吸存”，银行转向积分商城模式；2025年以来，随着存款利率进入“1时代”，银行揽储盯上年轻客群，LABUBU盲盒、出境旅游、露营装备等潮流礼品成为新宠，甚至出现“存款送实习指标”“与贷款审批挂钩”等极端案例。
Wind数据显示，当前银行息差已处于历史低位，截至2024年末，A股上市银行平均净息差降至1.844%，其中12家银行跌破1.8%的警戒线。高成本揽储行为若进一步蔓延，将加剧行业“礼品军备竞赛”，压缩银行利润空间。
合规红线与监管高压：穿透式监管下的“创新”边界
“不管是送盲盒、送旅游，还是通过第三方平台贴息，本质都是变相高息揽储，属于明确的违规行为。” 金融界银行研究院院长陈国汪明确表示，2015年修订的《商业银行法》第30条已规定，商业银行不得违反规定提高或者降低利率以及采用其他不正当手段，吸收存款，后续监管部门与银行业协会多次出台文件，禁止通过实物、代金券、贴息等利益交换形式吸收存款。
监管部门对违规揽储的认定标准日趋细化。据媒体报道，近期长三角某金融监管部门向辖区银行发出提示，列出七类禁止行为：包括提前付息、发行“假结构性存款”、以贷转存虚增存款、将同业存款计入一般性存款、理财产品倒存、手工补息/发放加息券，以及“赠送实物、与互联网平台合作发放会员福利”等揽储行为。该辖区要求银行自查相关产品，立即暂停发售并清理宣传物料，存量违规业务需在2025年底前稳妥退出。
针对银行可能通过“创新产品”绕过监管的情况，陈国汪表示，监管部门采用“穿透式监管”标准，“无论包装得多复杂，都会打开创新外壳，看实质是否构成高息揽储”。例如，部分银行将存款与贵金属购买、信用卡办理等业务捆绑，表面是“组合服务”，实则通过赠品抬高存款实际收益，此类行为已被纳入监管排查范围。“监管对大中小型银行执行统一标准，不会因规模差异而放松要求，但会根据银行风险特点采取差异化监管措施。”
行业影响：从负债成本攀升到系统性风险的双重威胁
实物揽储对银行业的负面影响正在逐步显现。陈国汪指出，高息揽储的危害主要体现在两个层面：一是扰乱金融市场秩序，破坏公平竞争环境。“通过礼品吸引的客户往往是‘价格敏感型’，缺乏忠诚度，导致银行陷入‘谁送得多客户就去哪’的恶性竞争，让坚持合规的银行处于劣势。”央行数据显示，2025年4月非银行业金融机构存款增加1.88万亿元。“存款搬家”趋势下，银行揽储压力陡增，但实物揽储本质上是“饮鸩止渴”。
二是推高银行负债成本，引发经营风险。“银行通过高成本揽储获取资金后，若要覆盖成本，要么提高资产端收益（如发放高风险贷款），导致风险偏好上移；要么面临息差收窄、利润缩水。”陈国汪进一步解释，若银行选择前者，可能导致不良贷款率上升；若选择后者，2024年上市银行平均净息差已接近警戒线，进一步压缩将影响盈利能力。2025年5月存款利率调降后，1年期定存利率已降至0.95%，但实物揽储相当于为储户额外支付“隐性利息”，部分银行负债成本实际上升。
高息揽储还可能加剧行业“马太效应”。大型银行凭借网点与品牌优势，揽储压力相对较小，而中小银行因吸储能力较弱，更倾向于通过违规手段揽储，导致“中小银行负债成本更高、风险更大”的恶性循环。数据显示，2025年一季度大型银行存款份额同比减少，而中小银行通过高成本揽储勉强维持份额，但净息差降幅更大，股份制银行与城商行息差降幅显著小于大型银行，部分源于负债成本控制能力差异。
破局之路：从“礼品竞赛”到“服务转型”的行业突围
在监管高压与市场压力下，银行如何探索合规揽储路径？陈国汪强调，机构必须回归“产品+服务”的核心竞争力建设。“银行应通过服务便捷性、时效性提升客户体验——比如A银行半天完成B银行两天的业务，客户自然愿意留存；或者针对不同客群开发产品，通过KYC（了解你的客户）精准匹配需求。”他举例称，部分银行通过优化手机银行界面、推出分段计息存款产品、在发薪日定向推送理财方案等方式，实现存款自然沉淀。
平安银行LABUBU盲盒活动的争议，本质是银行在息差收窄与存款竞争加剧背景下的一次“违规试探”。随着长三角等地监管部门重申禁令，以及穿透式监管的强化，实物揽储的“灰色空间”正持续收窄。对于行业而言，揽储手段的迭代不应偏离合规轨道，而服务能力的升级才是可持续的“破局之道”。
政策稳息差的同时，银行更需通过“优化负债结构+提升服务质效”实现良性发展。未来，随着存款利率市场化改革深入，以及监管对违规揽储的持续高压，银行揽储终将回归“以客户为中心”的本源——不是靠盲盒诱惑，而是靠产品与服务赢得客户信任。这既是监管的要求，也是行业健康发展的必然选择。
来源：金融界
