摘要：指数昨天没有太大的波动，市场肯定是在等中美在英国那边的贸易谈判出结果了。特朗普可能是想在6月14日生日前，宣布实现了伟大胜利，时间节点上也说得过去，这次大概率是个利好，现阶段肯定不能去做空。

指数昨天没有太大的波动，市场肯定是在等中美在英国那边的贸易谈判出结果了。特朗普可能是想在6月14日生日前，宣布实现了伟大胜利，时间节点上也说得过去，这次大概率是个利好，现阶段肯定不能去做空。

TSLA昨天开盘暴跌5%，开盘后就是一通暴力拉升，最终收涨4.55%， 我们早前也有过预判，这周的TSLA波动一定不小，既有6月12日Robotaxi正式上线的确定性利好，也有马斯克和特朗普关系的不确定性利空。

涨还是跌，最终看的还是特朗普的心情。昨天盘前我写了这么一段话「什么时候抄底，其实一定是有信号的，这种信号肯定还是和政治风向息息相关，现阶段肯定是没必要着急抄底，马斯克是已经认怂了，但特朗普那边还是各种不友善，估计必须要等特朗普释放出缓和信号的时候，才是抄底的时机。大家盯紧特朗普的twitter就行了」

昨天凌晨的一场新闻发布会上，特朗普再次TACO，他非常友善的表示「不会处理掉自己购买的特斯拉Model S，这辆红色特斯拉是二人友情的象征」。此前二人之间闹翻后，特朗普公开宣称要将此车卖掉。这个表态一出，这被市场解读成特朗普和马斯克要和好了，TSLA的股价也是应声大涨。

还记得我们上周说过的话嘛，大家不要想着去做空TSLA，因为特朗普的行为是不可预测的。「特朗普总是认怂」的TACO都已经成为华尔街一种交易策略了，

Robotaxi服务马上将于6月12日在奥斯汀上线，大摩也发了看涨报告。大摩表示，马斯克手里的牌非常多，其中仅仅特斯拉就涉及AI(人工智能)、基于特斯拉AI体系的自动驾驶网络、人形机器人、AI+制造业、军工+无人机、电池能源以及储能等众多美国乃至全球最前沿的科技领域，这些都是美国的未来，并且找不到规模堪比特斯拉的替代标的。

大摩分析团队认为特斯拉的长期前景仍然非常乐观。“虽然看跌情绪短期内高涨，我们并不认为驱动特斯拉股价奔向410美元，乃至800美元牛市价位的长期因素发生任何程度变化。”大摩还表示，特斯拉价值的核心逻辑在于其“一系列最前沿初创业务组合”——人工智能大模型、自动驾驶网络、人形机器人、电池能源、储能等未来潜力。

大摩的报告看看就行了，但这份报告确实也有一定道理，现在美国的创新基本都依赖于华人，无论是AI、芯片还是机器人等各种赛道，马斯克算是白人里面还处在创新前沿的，TSLA也确实是一家极具创新精神的公司，对于这样的公司，你可以不看涨，但也别尝试去做空。

AppLovin昨天暴跌8%，因为上周五的指数没有调整，本来还期待AAPL的WWDC上会有一些利好消息，但最终没有太明确的利好，独立游戏App的传闻又没影了。最近老是有一些这种传闻，结果最后什么消息都没有，以后消息不明确的情况下，再也不提前进行布局了，等于连续吃了两次亏。

这次的亏损是需要反思下，但更多是运气不好。如果标普指数成分股调整了，AppLovin没有进，这都可以愿赌服输，毕竟赌错了公司。美银早前信誓旦旦的列了一份可能进标普的公司名单，AAPL发布会前也有各种独立游戏App的消息，结果标普指数成分股破天荒的没有任何调整，苹果的独立游戏App也完全没影，这只能算是无妄之祸了。

AAPL在WWDC上发布新操作系统界面Liquid Glass，系统改用年份命名，解决各硬件操作系统名称差异问题；苹果推出Foundation Models框架，并更新CarPlay、Apple Music等服务，在iOS 26中增加图像生成、实时翻译等AI功能。苹果基础模型框架允许第三方开发者将内置LLM直接集成到App中，基于Apple Intelligence开发，该框架现面向开发者测试，7月开放公测版。

天风国际证券分析师郭明錤刚刚发文称，对投资人来说，WWDC 2025最重要的是苹果的 AI，其他的更新如界面设计都是次要。虽然 AI 竞争像一场马拉松，而非单一事件决定输赢，但 WWDC 2025 应该让大部分的投资人期待落空。不过，WWDC 后苹果股价波动不大，原因就如其分析，市场对苹果的 AI 预期很低，另外也是有部分投资人始终相信“苹果终究会在 AI 领域占有一席之地”。

我们昨天统计了AAPL过去5次WWDC当天的表现，其实大多数情况下，当天的走势都不太好，但一周之后，AAPL股价就会迎来触底回升。昨天虽然波动不小，但也没跌破200美元支撑，可能考虑暂时持有一段时间。

今年有个板块存在非常大的机会，其实之前就关注过，但没有持续跟踪，最近是又开始表现强势了，那就是「无人机」。最近俄乌战场上对无人机的运用，已经到出神入化的地步，而中国无人机技术又大幅领先美国，所以从中美争霸角度看，美国那边一定会大力发展无人机。

早在今年1月，马斯克就曾批评军工制造商洛克希德·马丁生产的F-35传统战斗机，称F-35的设计是“破碎的”，是“历史上性价比最差的军事装备”，并在社交媒体X上发布了无人机的照片。无人机在军事中扮演着重要角色，美国军方正在投资多种无人机和无人技术。

从大选后表现来看，美股无人机概念股一直在悄悄上涨，成为美国大选下的隐藏赢家。上周五，特朗普再次签署多条行政令，旨在增强美国无人机等相关领域能力。受此消息刺激，美股无人机概念股昨天也是全线狂飙， ACHR涨超12%，ONDS、JOYB等涨超11%。

根据文件内容，美国官员一直对外国对手利用无人机监视军事基地及其他敏感地点的行为感到担忧。命令强调，建立一个强大而安全的国内无人机部门，对于减少对外国来源的依赖、加强关键供应链、并确保美国人民享受到技术红利至关重要。

这个赛道里面很多都是小盘股，从未来的趋势看，很可能会衍生一些10倍股，简单筛选了下，大概有这样一份名单，至于哪些公司未来会涨幅不错，大家可能需要自己去判断了：

专注于无人机的国防承包商 $AeroVironment (AVAV.US)$

专注于无人机安全系统的航空航天公司 $ParaZero Technologies (PRZO.US)$

“小特朗普概念股”、无人机部件制造商 $Unusual Machines (UMAC.US)$

无人机等工业物联网科技方面的供应商 $Draganfly (DPRO.US)$

全球无人机行业的先驱 $AgEagle天线系统 (UAVS.US)$ 、 $Ondas Holdings (ONDS.US)$ 、 $Palladyne AI (PDYN.US)$ 、 $克瑞拓斯安全防卫 (KTOS.US)$

根据高盛的一份报告，美股逼近历史高点之际，华尔街最精明的资金正在上演一场策略大逆转。高盛最新交易数据显示，在经历了4月份的大规模抛售和做空之后，对冲基金现已陷入全面恐慌式买入模式，过去一周内连续第五周净买入美股，多头购买规模以约3：1的比例超过空头。

这份报告上周就有了，高盛昨天是又强调了一遍，如果当时大家仔细看了那份报告，这几天应该是大赚特赚，其实这就是信息的价值所在。对冲基金疯狂FOMO入场，买的全部都是AI和芯片相关的公司，而且大部分买的是二线芯片股。

现阶段也没办法看空市场，所幸继续抱紧这些二线芯片股，今年我是尤其看涨AMD后续的行情，昨天AMD也是大涨4.77%，其实趋势上已经彻底反转了，可能会考虑继续持有一段时间。

另外有个新闻值得关注下，当美国总统特朗普在4月份宣布一系列新关税引发市场动荡时，亚洲各地的散户投资者纷纷涌入美国股市逢低买入。但如今有迹象显示，他们正在迅速撤离……

官方数据显示，韩国散户投资者5月份首次净卖出了美国股票，总计抛售了超过10亿美元的美股，这是特朗普去年胜选以来的首次；与此同时，日本散户也成为了美国交易所交易基金(ETF)的净卖家。东京证券交易所的数据显示，日本散户投资者当月抛售了约1.66亿美元的美国ETF，是2023年4月以来的最大减持量。

盈透证券首席策略师Steve Sosnick表示，“在市场处于低位时，他们(亚洲散户)曾非常积极，但现在购买势头已经减弱。”

对于指数的话，我一直还是比较冷静，昨天指数也不算很强势，道指还是收跌的，标普实际上也就涨了0.09%，基本相当于没波动。只不过个股行情确实不错，不少朋友都赚钱了。最近我在星球里面也基本不分享对市场宏观的看法，顶多就是做视频的时候说一说，主要也是担心我对大盘的判断会影响大家个股的操作。

最近我们还是继续抱紧二线芯片股，昨天IWM明显强于其他三个指数，实际上也是这种趋势。高盛数据则显示，标普500指数成分股的中位数做空兴趣正接近6年高点，这为后续可能出现的更大规模的逼空提供了充足的“弹药”。

从历史表现来看，当高盛最常被做空指数在两周内上涨15%以上时，后续市场往往能够保持平稳上行。技术面分析显示，这一轮逼空后的前景可能依然乐观。从这个角度来看，二线芯片股继续上涨的行情怕是还要继续，芯片股我追涨起来，毫无心理压力，我们所幸躺赢了。

再过几天就是川普生日，中美贸易谈判出结果后，懂王大概率会在他生日那天又庆功：看，在我带领下，促成了中美贸易和谈，中国做出了很大让步，美国又一次实现了伟大复兴，我们又赢麻了，Make America Great Again，and Again One Thousand Times！

来源：太保财评一点号1