摘要：6月份以来，信创ETF表现亮眼，上周进4个交易日，信创ETF及其联接基金联接(A：022384，C：022385)净流入18.29亿元，吸金能力跃至全股票ETF第一。6月份以来，信创ETF量价齐升，成交量放大明显。

6月份以来，信创ETF表现亮眼，上周进4个交易日，信创ETF及其联接基金联接(A：022384，C：022385)净流入18.29亿元，吸金能力跃至全股票ETF第一。6月份以来，信创ETF量价齐升，成交量放大明显。

具体来看，信创ETF在5月29日之前，成交量多为几千万不等。但是从5月29日之后，成交量暴涨，更是在6月4日创下了8.52亿的历史新高成交量。此外，6月5日，成交量为7.6亿元，居历史第二位。6月9日，开盘一小时左右，信创ETF成交额已经近3亿元，非常活跃。

消息面来看，今日，海光信息、中科曙光并购重组或迎重要节点。根据此前公告，截至6月7日，海光信息、中科曙光已停牌10个交易日，预计将于6月9日复牌。

国盛证券指出，中科曙光与海光信息吸收合并，是国产算力产业整合的标志性事件，既响应了国家算力自主可控战略，也契合了全球科技竞争背景下的产业链协同需求，是一场资本与产业逻辑的双向奔赴。

中航证券认为，国产半导体设备行业并购整合序幕或拉开，助力国产设备企业从重复性较高的单点竞争发展为更良性的平台竞争。

信创ETF跟踪的是中证信创指数，该指数截至2025年5月28日，海光信息和中科曙光分别是指数前十大权重股的第1和第7名，合计权重超过10.2%。

从估值来看，信创ETF从3月7日以来，持续回调，截止5月底，跌幅超22%，回调明显，估值更为合理。

中美科技博弈的结构性变量，构成了信创产业“永续的催化剂”。美国不断升级的芯片封锁、EDA/IP禁运，虽然造成现实难题，但也倒逼国内厂商在软硬件底座上展开替代。

工信部提出到2027年建成1万个5G工厂，打造不少于20个“5G+工业互联网”试点城市，“东数西算”工程持续推进，信创生态的边界正快速向工业场景、城市治理、产业互联网拓展。这意味着：对底层算力、国产整机、自主芯片和通用软件的需求，在未来几年是十分明确的。

信创市场作为国家战略级产业，拥有广阔前景。根据“十四五”规划，到2025年，行政办公及电子政务系统将实现100%国产化替代，市场规模预计在2025年突破2万亿元。随着新产品的推出和市场的进一步扩大，信创板块的企业有望进一步拓展至金融、电信、能源等核心业务领域。

数据显示，2025年一季度，信创行业机构持仓呈现显著复苏态势。根据公募基金重仓数据，全行业持仓比例达到2.75%，环比提升0.38个百分点，但仍低于行业流通市值占比（约4.04%），处于低配状态（低配1.29pct）。

中泰证券发布研报称，国际形势倒逼自主可控加速，在科技自立自强的大战略下，党政、行业信创均有望迎来加速与边际好转，建议关注的细分领域包括基础软硬件如操作系统、数据库，通用软件如ERP、办公，行业应用软件如工业软件。重点把握新一轮人工智能技术与产业革命机遇，同时关注政策驱动的机会。

中信建投研报称，复盘信创及工业软件高景气行情，初期以政策催化和市场空间演绎为主，中后期则主要受益于行业订单高增长以及重点企业业绩释放。根据历史招投标数据以及相关产品限价标准，结合党政与行业从业人员数量和工信部设备更新政策综合测算，党政信创市场空间约为6200亿元，行业信创市场规模约8097亿元；工业软件及工业操作系统潜在空间超2000亿元。当前信创相关招投标数目环比稳定，反映信创板块景气度持续回升。建议重点关注基本面较好、细分领域的龙头厂商。

信创ETF一键布局信创板块龙头股，享受行业大发展带来的机遇。

（本文机构观点来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎）

来源：证券市场播报