摘要：被誉为“互联网女皇”的玛丽·米克尔（Mary Meeker）近日发布了一份长达340页的《AI趋势报告》（Trends— Artificial Intelligence），强调AI增速前所未有，并覆盖ChatGPT等前沿应用。再次引发全球关注。
被誉为“互联网女皇”的玛丽·米克尔（Mary Meeker）近日发布了一份长达340页的《AI趋势报告》（Trends— Artificial Intelligence），强调AI增速前所未有，并覆盖ChatGPT等前沿应用。再次引发全球关注。
《AI趋势报告》用51次“前所未有”（unprecedented）定义当前AI变革。如果用一个词语概括《AI趋势报告》的主要观点，可以说是“加速爆发”。
第一，AI普及度前所未有。AI的用户增长、AI的普及速度、技术迭代和全球扩散速度远超包括互联网在内的以往所有技术浪潮。ChatGPT仅用2个月达到1亿用户，17个月后月活跃用户达到8亿，破人类技术史纪录（谷歌达同等规模需11年），超2000万订阅用户，年收入近40亿美元，用户获取速度和商业化速度史无前例。技术普及呈现全球化特征，北美以外用户普及率迅速超过90%。资本投入巨浪： 2024年科技巨头苹果、英伟达、微软、Google、亚马逊、Meta在AI领域相关资本支出达2120亿美元，同比增长63%，为10年最高。英伟达成为最大赢家，占据数据中心投资的1/4。AI被视为继电力之后的新一代通用技术（GPT）和“新基建”。
第二，AI技术的发展速度前所未有。2025年AI在多领域逼近并超越人类，已突破技术临界点，多模态生成真假难辨。开源模型崛起，在关键能力方面迅速逼近闭源模型巨头，凭借性价比与生态优势重塑行业规则。AI在语言生成、上下文理解、情感表达和社交互动等方面的能力已经逼近甚至超越了人类。GPT-4.5在测试中被73%的人类测试者误认为是真人，远超GPT-4o等模型和早期程序。这种突破不仅体现了AI技术的飞跃性进展，也预示着AI在交互智能领域可能已经达到了“临界点”。Midjourney从v1到v7的飞跃，图像生成已达到商用级质感，语音克隆与合成（如ElevenLabs，月活近2000万，逼近商用级）、多语言翻译等领域进步神速。开源模型（如DeepSeek、Meta Llama 3、阿里 Qwen）在推理能力、编程能力等关键指标上迅速逼近顶级闭源模型，成为强劲竞争对手。其性价比优势显著（报告以百度ERNIE 4.5 Turbo成本仅为GPT-4.5的0.2%为例）。
第三，训练“天价”与推理“白菜价”呈现冰火两重天的局面，出现成本剪刀差。前沿AI模型训练成本在过去8年暴涨约2400倍。2024年顶级模型（GPT-4、Gemini 1.0 Ultra、 Llama 3）成本高达亿美元级别；因数据量（年增260%）、参数量、算力需求（训练FLOPs年增360%）的爆炸式增长，预估单个模型训练成本很快将达到10亿美元，甚至100亿美元。与训练成本飙升相反，AI推理成本在过去2年暴降99.7%。英伟达GPU（尤其是2024 Blackwell架构）的推理性能和能效比大幅提升，若2015年消耗1度电可推理1个Token，2025年同等能耗（1度电）可处理约 105,000个Token。10年间推理单个Token的能耗下降约105,000倍，趋近于可忽略的边际成本，极大地促进了规模化部署和应用开发。专注于定制化场景的轻量级模型开始展现出强大的竞争优势。它们不需要OpenAI那样的巨额投入，却能在特定场景下提供足够好用的服务。这对于消费者而言是好事，但这也意味着那些希望靠技术优势获取商业利益的企业，将需要更加雄厚的资金支持。
第四，中美在AI模型产业发展中形成“双雄”格局，头部企业商业化路径正逐渐清晰。中美两国发布的高计算量大模型数量远超其他国家（英法德加等国仅10~20个）。中国在工业机器人部署（占全球75%，2023年安装27.6万台）和低成本模型方面具有优势，正缩小与美国的差距。在中国，月活排名前10的AI应用，都是本土选手。同时，中国老百姓对AI带来的好处也更乐观（83%的受访者认为益处大于弊端）。OpenAI等头部企业仍处于“用户多、重烧钱、待盈利”阶段（算力支出>收入），但商业化路径（ChatGPT Plus，API，企业订阅）正逐渐清晰，收入增长。
第五，AI向物理世界进军，行业应用深化，智能体崛起。 AI正从数字世界加速扩展至物理世界。Waymo自动驾驶出租车已在旧金山占约1/3市场份额，Uber CEO预测自动驾驶将在15~20年内优于人类；AI在农业除草、工业自动化、医疗等领域深入应用，在蛋白质折叠预测、癌症检测等科研领域发展迅速。AI相关岗位需求（机器学习、数据科学、生成式AI）在2018-2025年间暴涨448%，非AI的 IT岗位需求则下降9%。AI Agent成为新型劳动力： 2025年是“Agent元年”。AI Agent（如Claude 3.5的Computer Use功能）能执行多步骤任务（购物、导航、控制电脑），从对话工具进化为“能干活”的数字劳动力，重塑各行业业务流程，并开始在物理世界大展身手（如自动驾驶、机器人技术）。
第六，AI估值泡沫化隐含重大风险。目前主流的AI 企业，估值与收入的差距过大。例如OpenAI年收入约92亿美元，估值3000亿美元，估值/收入比达到33倍；新兴公司Perplexity估值/收入比达约75倍。过高的估值/收入比反映出资本对短期技术突破持过度乐观的态度。OpenAI、xAI和Anthropic这三家美国顶级AI公司的预期年化总收入已达120亿美元，但为此它们总共筹集了950亿美元的资金。而在近一年时间中，中国的模型通过低成本的方式，打破了各大 AI 企业的高昂价格泡沫。对此，玛丽·米克尔表示：“投资人，请只投你愿意损失的金额。”
第七，瞄准下一个十亿级新兴市场。如今ChatGPT的月活用户最大来源地竟是印度，占比13.5%，直接超越美国本土的8.9%。。成本低廉的互联网接入是关键。全球仍有32%的人口（约26亿）未接入互联网。卫星互联网将助力连接。这些人可能跳过传统“应用生态系统”，直接进入“智能体生态系统”，通过语音/语言与AI交互，完全绕过浏览器和搜索栏等传统工具，这将颠覆现有的技术等级和平台结构。
来源：中国信息化周报
