摘要：项目将新建生产基地，通过引入高端生产、检测设备，搭建高效、柔性的注塑、模具、生产、装配、检测生产线，提升消费电子类游戏外设和创新消费类电子产品的生产规模和产品质量，为公司业绩的持续增长提供保障。

1、项目建设内容

项目将新建生产基地，通过引入高端生产、检测设备，搭建高效、柔性的注塑、模具、生产、装配、检测生产线，提升消费电子类游戏外设和创新消费类电子产品的生产规模和产品质量，为公司业绩的持续增长提供保障。

2、项目投资概算和时间安排

项目建设期 3 年，建设总投资 20,808.95 万元，总投资中：设备投资11,134.60 万元，厂区改造装修投资 2,678.77 万元，厂区租赁投资 2,037.90 万元，软件投资 300.00 万元，预备费 705.67 万元，铺底流动资金 3,952.01 万元。

（1）项目投资概算

设备投资 11,134.60，厂区租赁 2,037.90，厂区改造装修 2,678.77，软件投资 300.00，预备费 705.67，铺底流动资金 3,952.01

（2）项目时间安排

厂房装修，设备采购，安装人员招聘，培训设备调试，生产总实施周期为三年。

3、主要原材料及能源供应情况

（1）项目生产所需原材料

本项目生产所需主要原材料为 PCB 板、五金件、塑胶件、电子元器件、线材、锂电池和塑胶类等。辅料为机油、锡膏、胶水、酒精和包装材料等。公司在长期的经营中，已同国内生产商建立了长期稳定的良好业务关系，可提供优良等级的原材料。

（2）燃料动力及其它公用设施的供应

本项目公用工程包括供水、排水、供电和绿化等。所使用能源种类为：水、电。本项目所在地工业辅助设施、物流运输、环境保护和管理服务等的资源整合和基础设施建设、消防、供水、供电、通讯、排污管网污水处理厂等公用设施齐全。本项目公用工程可充分依托已有的公用配套设施，满足项目所需的水、电等能源。

4、项目效益预测

本项目可实现税后收益净现值为 6,312.45 万元，税后内部收益率为 20.38%，含建设期的税后投资回收期为 6.47 年。

5、项目建设与提升公司业务、核心技术研制能力的关系分析

（1）项目实施有利于突破产能瓶颈，满足市场发展需求

随着电子设备的发展与普及以及电子游戏的快速发展，公司凭借着良好的产品质量与性能，近年来迅速成长壮大，已经发展成为消费电子类游戏外设领域的行业领先企业之一。而伴随着 PS5 和 XBOX Series X 于 2020 年 11 月量产发售，公司游戏外设业务也将迎来新一轮高增长。

目前，公司的现有生产基地场地规模和机器设备数量，已经不能很好适应公司市场规模扩张需要。为满足消费电子市场旺盛的市场需求，公司近年来改进生产工艺、建设智能化生产线、加班加点生产，但是依然难以完全消化市场订单。

未来随着中国人均收入提升，国行版主机游戏数量和质量提升，中国主机市场潜力巨大，将会带来游戏外设领域的发展机遇。预计在较长时间内，公司产品订单数仍将保持快速增长。若公司产能不能得到有效扩张，产能不足将成为未来制约公司发展的瓶颈。

因此公司急需提高产品生产能力，才能满足公司快速发展需求。本项目通过扩建生产基地，搭建高效、柔性的注塑、模具、生产、装配、检测生产线，提升消费电子类游戏外设及创新消费类电子产品生产能力，突破产能瓶颈，抓住市场发展机遇、提高市场份额、增强公司的盈利能力和竞争实力，不断巩固公司在行业内的地位。

（2）项目实施有利于优化产品结构，实现公司多个盈利发展点

游戏外设是一个综合性行业，包含了游戏手柄、游戏耳机、游戏鼠标、游戏键盘、飞行摇杆、方向盘及虚拟现实眼镜等多种产品，公司的游戏外设产品主要应用于游戏娱乐领域，为游戏主机及手机游戏等电脑类、电视类游戏周边提供配套设备支持。

公司自成立以来，始终专注于消费电子类游戏外设的研发、设计与生产，经过多年的探索与发展，消费电子类游戏外设已经成为公司主要业务收入来源。最近三年的财务数据显示，消费电子类游戏外设收入占公司总收入比重较高。然而，随着市场竞争的加剧，持续的新产品开发才是保持竞争优势的重要条件，公司唯有通过持续不断的技术创新并加速实现新产品产业化，才能更好的适应市场变化。因此公司近年来利用自身完备的销售渠道及经验丰

富的生产研发团队，开拓了创新消费电子业务。目前，公司已开始承接具备摩托罗拉授权的中大型客户业务。

因此，本项目在持续扩大消费电子类游戏外设生产能力的同时，也将加大各类创新消费电子产品的生产，在进一步优化现有产品生产水平的同时，加强新产品种类的生产与销售，形成丰富的智能设备产品结构，为公司培养新的利润增长点，增强公司盈利能力，巩固并提升公司在智能电子设备行业的市场地位，提升公司的整体竞争力及品牌知名度，满足可持续发展的需求。

（3）项目实施有利于实现规模效应，提升公司生产能力

在国内外消费电子市场蓬勃发展的背景下，公司凭借出色的产品质量和成本控制能力，与亚洲、欧洲、北美洲等地区的游戏再装企业形成多年的合作关系。公司主要客户PDP、Bigben、HORI 等均属于游戏外设再装领域的老牌企业。一方面，这些客户的产品消费群体更多追求个性化、定制化；另外一方面，由于新一代游戏主机已经推出，公司客户将会要求其供应商具备迅速、稳定的供货能力。

因此，公司必须将产能保持在较高水平，以便满足市场对于产品多样化的需求，进而赢得市场竞争优势。虽然公司目前具备一定程度的规模优势，但是伴随着新一代主机的推出，再装游戏外设的消费群体将会不断增加，因此公司急需在巩固现有客户基础上扩大客户群体，提升规模化生产能力。本项目的实施，将继续夯实公司游戏外设产品的规模化生产，进一步发挥规模化经营优势，有效降低产品生产成本，提升公司综合竞争力，从而有利于公司在行业中地位的巩固和持续提升。

（4）项目实施有利于贯彻后向一体化战略，巩固产品生产服务能力

在当今市场竞争日趋激烈和经济全球化的大背景下，企业必须立足全局，快速而有效地根据市场发展变化制定适合于企业发展的战略。经过多年发展，公司目前已经拥有多条生产线，具有 SMT、邦定、模具、注塑、成品及包装的生产工艺能力。

但是在模具工艺上，公司目前主要的模式是由公司提供技术参数指标，委托第三方企业进行加工生产模具。在公司业务规模较小的情况下，委托外部开发模具可以满足当下的产能，且成本负担也较低，但是随着公司业

务订单的增长，公司将模具的开发生产委托外部企业，存在一定的风险。因此需要公司自身进行模具的开发生产，使公司随时根据产品的类型进行模具的修改调试，保证生产的高效运行，巩固产品的生产服务能力；其次，此举也能够避免产品生产工艺因为委外开发模具而泄漏机密，较好地保护了公司的技术；

再次，此举也有利于满足公司进行后向一体化战略，在立足企业发展的基础上及保证产品生产服务能力的同时，可以增强公司在模具开发控制能力，降低产品生产成本，确保产品生产关键要素的供应。因此，本项目在扩大生产能力的同时，通过自身进行模具的开发，有利于贯彻公司后向一体化战略目标，有效降低生产成本，巩固产品生产服务能力，夯实公司的核心竞争力。

6、项目建设的可行性分析

（1）长期稳定的客户优势，为项目的实施提供了市场基础

经过多年的发展，公司在消费电子类游戏外设领域已经成为行业领先企业之一，已成为集研发、设计、生产制造、销售于一体的专业化企业。公司已进入国际游戏再装知名厂商的供应商目录，与国际游戏再装企业 PDP、Bigben、HORI 合作均超过十年。此类国际知名厂商在其供应商的选择上一贯执行严格的评估与准入制度，全面考核供应商在技术研发、生产能力、质量控制水平、管理水平以及社会责任等方面的综合实力。

公司供应的游戏手柄、游戏耳机等产品质量、性能受到相关合作方及市场广泛认可，因此有利于维持后续长期、稳定的合作关系。在 2020 年，公司也取得了为摩托罗拉授权方生产创新消费电子产品的资格，目前生产的智能监护设备在品质、性能与口碑都取得了较好的市场认可。

多年来，公司积累了丰富的国际大客户开发、维护经验，同业内国际领先客户也建立了良好的战略合作关系。2019 年至 2021 年财务数据显示，公司在亚洲、欧洲、北美洲等地区的境外销售客户收入占比达到 75%以上。由于东亚、欧洲、北美洲等发达国家和地区经济实力较强，消费能力和消费水平较高，在消费电子类游戏外设领域玩家购买正版及授权游戏外设产品意愿较强，在创新消费电子产品也有较强的购买意愿，为公司提供了坚实的客户和市场基础。

（2）丰富的研发技术储备，为项目的实施提供了技术支撑

公司是国家高新技术企业，拥有了一支在硬件、软件、电子、结构和工程等领域拥有丰富研发经验专业技术的团队，团队人员逾百人。公司建立了广东省科技厅认定的省级“工程技术研发中心”，并通过不断的技术研发投入，持续进行新技术、新产品、新工艺的开发。

凭借多年的技术积累，截至 2021 年 12月 31 日，公司已获得专利 84 项，其中，发明专利 3 项、实用新型 67 项，另有67 项软件著作权；同时掌握无线通信应用技术、ATE 在线测试技术、传感器融合应用技术、音频控制处理技术、产品可靠性设计技术等技术。

此外，公司配备了检测齐全的实验室，包括全消声实验室、静音室、光学检验室、可靠性测试实验室、环境有害物质实验室、静电放电试验室、高低温试验室等，内部装配了国际先进的高频模拟器、金相显微镜、画像测定机、高精三维扫描测量仪、光学检测仪、网络测试仪等各种实验、检测设备，可进行声学检测、结构检测、有害物质检测、功能测试、可靠性测试、环境测试等检测试验，为设计研发和生产提供了有力保障。

因此，丰富的研发技术储备和与之配套的设计、检测实验室，可确保公司针对市场发展趋势和市场需求，持续进行产品技术创新，开发高可靠性和稳定性的新型产品，为本项目产品市场开拓和推广提供有利的技术支撑。

（3）完善的管理体系及制度，为项目的发展提供了制度基础

公司在消费电子类游戏外设及创新消费电子的质量管控方面，已经建立了完整的质量控制体系，制定了文件管理程序、记录管理程序、管理审评程序、能力培养和意识控制程序、机器设备管理程序、与顾客有关过程的管理程序、开发和设计程序、采购管理程序、客户财产管理程序、存储管理程序、仪器仪表管理程序、内部审核程序、产品检验程序、不合格品控制程序、纠正与预防措施、有害物质控制程序、产品召回管理程序、客诉处理程序、以及管理层评审及升级汇报机制等在内的管理制度，同时公司还采取必要措施确保制度的有效实施，以提高公司产品的质量，满足市场需求。

公司自创立以来一直高度重视产品的质量控制，多年来不断完善生产管理制度和质量管理体系，结合公司实际运作方式，建立了公司质量管理体系。目前已取得了 ISO9001:2015 质量管理体系认证、ISO14001:2004 环境管理体系认证、QCO080000 有害物质管理体系认证，还通过 GSV 全球供应链安全体系认证。

在人才发展与薪酬管理方面，公司已经建立了与现代化企业相适应的薪酬制度，充分把握公司经营效益和薪酬规划的合理结合，实现竞争上岗、多劳多得的激励政策；另一方面公司根据目前发展的实际情况，制定科学合理的发展路径和内部晋升体制，通过员工持股计划等多种激励方式激发和激励创新人才的创造力，促进研发技术人员和公司的共同发展，为公司的未来发展提供持续和稳定的人才。

综上，公司在设计、开发、生产、销售等方面都建立了良好、合理适宜的管理制度，能够确保公司健康稳定的持续发展，为本项目的顺利实施提供了有力的制度保障。

7、项目环保情况

本项目的主要污染物为废水、废气、固废以及噪声。本项目的废水主要为生产过程中生活废水和餐饮废水，生活废水直接接入污水管网，由污水处理厂进一步处理，餐饮废水经隔油池隔油后排入污水管网，由污水处理厂进一步处理。本项目生产过程中产生的废气主要为注塑过程中气体挥发及食堂油烟。废气的防治方面，主要处理方式为过滤回收、通过特制管道排放等。

本项目生产过程中产生的固体废物为一般生产过程中的废无铅锡渣、废金属边角料以及废包装材料、危险废弃物产生少量的废机油及其沾染物、水酒精擦拭物、废水性喷码墨水、废黑胶、红胶、黄胶和生活垃圾。

在固体废物的防治方面，废无铅锡渣、废金属边角料以及废包装材料等统一收集后出售给物资回收部门；在危险废弃物防治方面，生产的危险废弃物暂存收集，待达到一定量时拟交由具有危险废物处理资质单位清运处理，并签订危废处理协议；生活垃圾交由环卫部门统一处理。

本项目噪声主要噪声源防治措施为：设备选型时首选低噪型设备；设备安装时采用减振、隔振措施；安装隔音门窗，保持防噪间距；为机器操作员配备隔音耳塞。

此报告为完整版摘录公开部分。定制化编制政府立项审批备案、国资委备案、银行贷款、产业基金融资、内部董事会投资决策等用途可研报告可咨询思瀚。

目录

第一章 概述

1.1 项目概况

1.1.1 项目名称

1.1.2 项目建设性质

1.1.3 项目拟建地址

1.1.4 项目建设内容及规模

1.1.5 项目建设工期

1.1.6 项目投资估算及资金筹措

1.1.7 项目生产规模

1.2 企业概况

1.3 编制依据及研究范围

1.3.1 编制依据

1.3.2 研究范围

1.3.3 编制原则

1.4 主要结论和建议

1.4.1 主要结论

1.4.2 建议

第二章 项目建设背景、需求分析及产出方案

2.1 项目背景

2.2 项目建设的必要性

2.2.1 有利于优化区域产业结构，产业发展完善

2.2.2 项目建设是公司规模扩展，全球发展战略的重要组成部分

2.2.3 增加产能，提高公司盈利水平

2.2.4 有利于提高公司的行业竞争力及盈利能力

2.3 项目建设的可行性

2.3.1 国家政策推动行业的发展

2.3.2 公司拥有优质的客户资源及良好品牌认可度

2.3.3 行业经验丰富，技术协同优势显著

2.3.4 优秀的人才队伍和管理体制为本项目的顺利实施提供了基础保证

2.4 市场需求分析

2.4.1 市场需求分析：通过量化目标市场的消费需求，预测产品的潜在销售量及增长趋势

2.4.2 市场供给分析：评估现有及潜在竞争者提供的同类产品数量，识别供给缺口或过剩

2.4.3 市场竞争分析：研究行业竞争格局，包括市场份额分布、主要竞争对手策略及进入壁垒

2.4.4 项目产品分析：结合产品特性（如价格、质量、功能）与市场需求匹配度，判断其竞争力

2.4.5 市场综合分析：整合供需、竞争及产品数据，形成对项目整体可行性的判断

2.5 项目建设内容、规模和产出方案

2.5.1 项目建设内容及规模

2.5.2 项目产出方案

2.6 项目商业模式

2.7 项目对我国国家利益和国家安全的影响分析

第三章 项目选址与要素保障

3.1 项目选址方案

3.1.1 项目选址的原则

3.1.2 项目选址需求

3.1.2 选址方案的初步拟定

3.2 项目建设条件分析

3.2.1 概况

3.2.2 政治

3.2.3 经济

3.2.4 项目投资地营商的主要优势

3.2.5 投资激励

3.2.6 经贸情况

3.2.6 法律法规

第四章 项目建设方案

4.1 技术方案

4.1.1 原料路线确定原则

4.1.2 生产工艺技术路线确定原则

4.1.3 技术先进性

4.1.4 生产工艺流程

4.1.5 主要原辅材料耗量

4.2 设备方案

4.3 工程方案

4.3.1 给排水工程

4.3.2 变配电工程

4.3.3 消防工程

4.3.4 火灾报警及消防控制系统

4.3.5 通信工程

4.3.6 室外管网等配套工程

4.4 数字化方案

4.4.1 工业化生产可靠性分析

4.4.2 技术管理及特点

4.4.3 建筑智能化

4.5 建设管理方案

4.5.1 项目建设期管理

4.5.2 公司注册及审批流程

4.5.3 项目审批流程

4.5.4 项目申报

4.5.5 ASME认证

4.5.6 UL认证

4.5.7 项目实施进度计划

第五章 项目运营方案

5.1 生产经营方案

5.1.1 采购模式

5.1.2 生产模式

5.1.3 销售模式

5.1.4 研发模式

5.1.5 影响公司经营模式的关键因素

5.1.5 燃料动力供应保障

5.2 安全保障方案

5.2.1 危害因素和危害程度分析

5.2.2 安全措施方案

5.2.3 消防设施

5.3 运营管理方案

5.3.1 人力资源配置

5.3.2 人员培训

5.3.3 员工退场

第六章 项目投融资与财务方案

6.1 投资估算

6.1.1 投资估算范围

6.1.2 项目投资估算

6.1.3 资金使用和管理

6.2 盈利能力分析

6.2.1 基础数据与参数选取

6.2.2 编制依据

6.2.3 收入测算

6.2.4 成本核算

6.2.5 利润核算

6.2.6 财务评价分析

6.3 财务可持续性分析

6.3.1 不确定性分析

6.3.2 偿债能力分析

6.3.3 评价结论

第七章 项目影响效果分析

7.1 经济影响分析

7.2 社会影响分析

7.3 生态环境影响分析

7.3.1 施工期环境影响分析

7.3.2 营运期环境影响及环保措施

7.3.3 环境保护的建议

7.3.4 环境影响评价结论

7.4 资源和能源利用效果分析

7.4.1 项目能耗情况

7.4.2 节能措施及效果分析

7.4.3 管理节能措施

7.4.4 资源和能源利用效果分析结论

第八章 项目风险管控方案

8.1 工期风险

8.2 质量风险

8.3 市场竞争加剧的风险

8.4 市场波动风险

8.5 政策风险

8.6 政治风险

第九章 结论与建议

9.1 主要研究结论

9.2 建议

附件：财务分析过程

来源：思瀚研究院