摘要：细节上，禁令卡到了晶体管数量，那么意味着原来吹牛逼那种海外手套流片，流片后回来封装，都没戏了。

全村的希望，中芯国际

任何使用16/14nm或以下，或非平面晶体管结构的芯片将被推定受限。

细节上，禁令卡到了晶体管数量，那么意味着原来吹牛逼那种海外手套流片，流片后回来封装，都没戏了。

全村的希望变成了，村龙==中芯国际！

聊聊科技制裁的事，除了最新的荷兰政府宣布收紧半导体设备出口管制外，市场又是传BIS要公布芯片制造代工规则，这一点主要是为了锁死美国以外国家自研先进AI芯片的能力，至少无法规模获取先进制造能，最大限度设障；

前几天的分档设限，则是为了不让我们搞到先进的卡；

还有再往前一些日子，对于半导体设备零部件和HBM的禁封，则是从制造端给我们设限；

这么一连起来看，简单讲就算不给你、不让造、就算你能造也要让你造的慢；而对面自己在咔咔发展核电、GPU、先进产能引入等！

反弹2大要素，国内财政赤字率提升，实际赤字率8%，名义赤字率4%，预期提高，但时间周期要压到3月。

汇率稳定，汇率稳定的前提是关税，18年加关税，我们贬值了12%，要把人民币干到7.8-7.9了那是，据说，后面也许是逐月缓慢提高关税，缓慢提高关税且在这个进程中拿它当筹码进行更多的谈判。

不过关税这个问题，之前一上来就被下了个猛药，这一波市场在12月底开始就已经在逐步定价这个风险，就算没完全定价，也已经被部分消化了！

无非这个到底判断，需要老头子20号上任后，时间周期没到。

所以反弹2个要素还不完全具备，这里谨言慎行。

另外每晚，视频号（林毅没有v）直播！大家期待。

来源：林毅没有v