摘要：与此同时，存储芯片占整个半导体市场比例，也将从2023年的17.52%增至2025年的30%左右。
存储芯片，崛起！
种种迹象表明，存储芯片的寒冬逐渐褪去，复苏就在眼前。
2024年以来，全球半导体行业呈现回暖趋势，存储芯片也随之迎来生机。
行业预计，到2025年，全球存储芯片市场规模有望突破2000亿美元大关。
与此同时，存储芯片占整个半导体市场比例，也将从2023年的17.52%增至2025年的30%左右。
有人想问了，什么是存储芯片呢？
存储芯片又称存储器，是用电能的方式来存储信息，可应用在内存、U盘、消费电子、智能终端等领域。
在信息时代，大家对数据存储量的需求日益增加，存储芯片的重要性，也就不言而喻了。
从产业链角度来看，存储芯片的上游为半导体材料、半导体设备及晶圆制造，包括光刻胶、光刻机、刻蚀机、晶圆代工及封装测试等；
下游则包括消费电子、汽车电子、物联网等诸多AI应用方向。
那么，存储芯片的分类有哪些？
当前市场上主流的存储芯片有三类，分别是DRAM、NAND Flash和NOR Flash。
其中，DRAM具备低功耗、低成本、体积小等优势，广泛应用于智能手机及服务器内存；
NAND Flash常用于SSD、eMMC／EMCP、U盘等高端大容量产品；
NOR Flash则主要被用于智能穿戴、汽车电子等领域。
面对这么大一块蛋糕，当下全球存储芯片的竞争格局如何？
在存储器产品中，2023年全球DRAM市场规模最大，占比约55.9%，NAND Flash占比约44%。
其中，DRAM市场主要由三星、SK海力士和美光三家公司主导，2024年第二季度，三者市占率分别为41%、34%、20%，合计约为95％。
此外，作为存储器的第二大产品的NAND Flash，全球市场集中度也很高。
2024年第二季度，前五大供应商的市场份额合计超过90％，三星、海力士、铠侠分别为34%、21%和15%，位列前三。
相比之下，我国存储芯片供应商的市场份额较低，好处是，随着技术的革新，未来实现国产替代的空间广阔。
那么，在国内存储芯片行业，都有哪些核心供应商呢？
在我国存储芯片上市公司中，兆易创新、江波龙、佰维存储、东芯股份、普冉股份等均有所突破。
除了上市公司外，长江存储、长鑫存储作为中国新兴的存储芯片企业，发展速度也不容小觑。
据报道，长江存储继2022年率先量产232层3DNAND闪存后，今年又突破了300层技术壁垒；长鑫存储则将实现DDR5的量产。
可见，我国供应商在技术层面，逐渐与国际先进水平缩小差距，实现“反击”，指日可待。
这其中，就成长性而言，兆易创新的看点十足。
为何这么说呢？
1.持有长鑫存储，跻身第一梯队。
长鑫存储是中国最大的DRAM厂商，主要生产DDR4芯片。
2023年11月，长鑫推出LPDDR5系列DRAM产品，且已在小米、传音等国产手机品牌上机验证。
2022年以前，DDR4占据主要市场，行业预计2026年，DDR5出货量占比有望超过90%。
近日，据海外报道，长鑫存储已实现DDR5内存芯片的量产，良品率近80%左右。
要知道，目前在全球范围内，仅有三星、SK海力士、美光等少数DRAM厂商，能够生产DDR5芯片。
这一消息的出现，无疑为我国储存芯片行业注入了强心剂。
值得注意的是，兆易创新与长鑫存储关联颇深，两家公司拥有同一个“灵魂人物”——朱一明。
朱一明既是兆易创新实际控股人，又是长鑫科技董事长，拥有25.27%的表决权，地位举足轻重。
由此可见，长鑫在国内DRAM领域遥遥领先，未来随着其产品放量，兆易创新有望实现“戴维斯双击”。
2.车规级MCU，市场方兴未艾。
近年来，受益于智能驾驶渗透率的上升，汽车MCU市场规模大幅增长。
行业数据显示，2024年汽车MCU市场规模近137亿美元，同比增长11.4%。
现阶段，兆易创新是国内排名第一的32位Arm通用型MCU供应商，已成功量产51大产品系列、超过600款MCU产品。
总的来说，车规级MCU还是一片蓝海，兆易创新相关业务未来增量可期。
再来看一下，兆易创新的业绩情况。
2023年，受行业整体去库存影响，公司营收和净利双双下滑。
随着市场需求复苏，2024年前三季度，公司实现收入56.5亿元，同比增长28.6%；净利润8.32亿元，同比大增91.87%。
与汇顶科技、圣邦股份、澜起科技等芯片龙头一样，受益于半导体行业的回暖，兆易创新展现了较大的修复弹性，实现逆风翻盘。
除此之外，兆易创新持续的高强度研发，也为后续的技术迭代提供了支撑。
2020-2023年，公司研发费用从4.98亿元增加至9.9亿元，近乎翻了一倍。
2024年前三季度，公司累计研发投入8.46亿元，占营收比高达14.97%，研发能力十分强悍。
最后，总结一下。
在我国存储芯片领域，技术革新和国产替代已驶入快车道。
长鑫存储（未上市）在DRAM领域的技术领先是有目共睹的，兆易创新作为其高度关联企业，未来有望充分受益。
来源：飞鲸投研一点号
