全球核能革命！中美核电建设大爆发 10家产业链龙头手握4000亿订单

摘要：四位知情人士称，美总统TLP将于当地时间周五（23日）签署行政命令，旨在透过简化新反应器审批监管程序和加强燃料供应链来推动核能产业的发展。

兄弟们注意了！新的主线的可能要来了！

核能核电领域传重磅消息！

据外媒报道，四位知情人士称，美总统TLP将于当地时间周五（23日）签署行政命令，旨在透过简化新反应器审批监管程序和加强燃料供应链来推动核能产业的发展。

具体包括：改革核反应堆审批制度，加快核设施建设节奏；宣布能源进入国家紧急状态，以《国防生产法》为依据强化联邦权力；指示能源部、国防部划拨联邦土地作为新核电站选址；对浓缩铀、反应堆核心零部件等关键材料推动“去中俄”战略；重启贷款担保和直接贷款计划，为新一轮核反应堆建设融资开路。

受到这个消息的影响，美股核能板块在周四盘后集体暴涨。Lightbridge盘后股价暴涨超22%至13.1美元，NuScale Power的股价上涨16%至29.45美元，Centrus Energy的股价上涨21%至112.8美元。一只包含了铀和核能类股的ETF，即VanEck Uranium & Nuclear在盘后上涨3.75%至91.5美元。

老特的这一政策组合不仅“超乎市场预期”，更是“超结构”。

它不是为了解救几个老核电站而签，而是为AI、军工、国家数据中心建设打造的一张能源底盘。

特别是在AI加速扩展的背景下，其正在压迫能源系统换轨，全球数据中心的电力需求，2030年前将翻倍。AI时代下的能源稳定性也将被重估

这意味着，老美的绿色能源发展的路径也随着改变，因为以风光为代表的绿色能源的稳定性并不能满足AI的电力需求。

受到海外消息的影响，A股的核电核能板块也大涨的态势。

而从近期消息面来看，我国核电利好消息催化不断。4月27日召开的GCH上核准了广西防城港核电三期（5、6号机组），广东台山核电二期（3、4号机组），浙江三门核电三期（5、6号机组），山东海阳核电三期（5、6号机组），福建霞浦核电一期（1、2号机组），共计5个工程、10台新机组。

值得一提的是，这是2022年以来，我国连续四年每年核准10台及以上核电机组，保持了常态化审批节奏。

以每台国产百万千瓦三代核电机组约200亿元的投资力度估算，此次新核准机组的投资总额超过2000亿元。

中信证券近日也指出，AI、电力、核聚变三线催化共振，可能是未来5年核能产业链最值得关注的主线之一。

随着中美两个大国大规模建设核电，全球核电核能进入到新一轮扩张，核电产业链有望迎来发展机遇。

从产业链角度来看，核电产业链包括上游：设备制造与核心材料；中游：核电站设计与建设；下游：运营与后处理。

那么，从上中下有产业链公司中，真正掌握核心技术并且最终受益的公司，只有10家。资金已经在开始提前重仓抢筹。

第一家：全球最大的发电设备供应商

亮点：公司是全球最大的发电设备研发制造基地，核岛主设备制造的龙头，在A股的营收位居第一公司还是国内唯一核蒸汽供应系统设备成套供货制造许可证再获批准，成为国内首家具有核蒸汽供应系统设备成套供货资质的装备制造集团。

受益逻辑：为10台新机组提供蒸汽发生器、主泵等核心设备

核心优势：华龙一号设备国产化率超95%，四代堆设备通过IAEA认证；公司在手订单1370.23亿元，达到历史最高水平。2025年一季度公司实现营业总收入165.48亿元，同比增长9.93%；实现归母净利润11.54亿元，同比增长27.39%

机构动态：汇金公司通过华夏沪深300、华泰柏瑞沪深300以及易方达沪深300三大ETF重仓超3900万股；证金公司重仓超1500万股；北向资金重仓押注3.38亿股

第二家：高温气冷堆动力设备龙头

公司亮点：公司是我国特种电机产品的龙头生产商

核心优势：产品主氦风机是四代堆-高温气冷堆一回路唯一的动力设备，子公司哈电动装的核主泵产品在核电业务细分行业处于领先地位

机构动态：公司实控人为国资委，在最新的十大流通股东中，全国社保基金114组合重仓1937万股，北向资金新进572万股。

第三家：核级阀门龙头

公司亮点：公司是国内冶金特种阀门与核电阀门龙头企业，市占率超50%

受益逻辑：随着国内10台新建核电机组获批以及全球新一轮核电建设浪潮，作为核电阀门龙头，将充分受受益核电建设扩建的浪潮中。

核心优势：获得我国新建核电工程已招标核级蝶阀、核级球阀90%以上的订单。公司在核电领域订单超11亿元。

机构动态：在最新十大流通股东中，社保基金重仓906万股；

第四家：超导龙头

公司亮点：国内超导领域龙头，航空用钛合金材料的主要研发生产基地

核心优势：公司生产高性能超导线材（如 Nb3Sn），打破国外垄断。作为国内唯一实现超导线材批量生产的企业，中标多项国家级重大项目，市场地位稳固。

机构动态：公司是地方国资控股，在一季度前十大流通股东中有北向、社保资金的身影。其中，全国社保基金112组合和110组合分别重仓2028万股、738万股；北向资金重仓1786万股

第五家：高温超导带材龙头

公司亮点：公司是由单一通信线缆制造商发展成了通信全产业链覆盖的业界领先企业。

核心优势：专注第二代高温超导带材（REBCO）研发与生产，高温超导已在可控核聚变堆、核电工程、超导电缆等新材料应用领域具备应用基础。

机构动态：在最新的十大流通股东中，四大股东新进，三大股东加仓。北向资金加仓480万股，重仓1481万股；全国社保基金503组合新进1300万股；瑞众人寿重仓883万股；两大超级牛散新进超2100万股。表明这些资金看好公司作为核电和可控核聚变核心供应商所带来的业绩提升。

第六家：微波电真空器件龙头

公司亮点：公司是国家定点军用微波电真空器件，是核电第一壁材料龙头

受益逻辑：公司研制的“第一壁”、“偏滤器”、“专用阀门及泵”都有望参与到国家新一轮核电发展计划配套项目中。

核心优势：公司研制的核工业用全金属涡旋泵、耐辐照小型阀门等产品成功打破国外垄断，实现国产化替代。

机构动态：最新十大流通股东合计占流通股70%的比例，筹码高度集中；北向资金重仓78万股；5大超级牛散重仓超440万股。技术上看，股价处于上行趋势中，均线呈现多头排列，周线上构筑了一个双底形态，颈线位已经突破，上行空间被打开，在右侧持续放量的情况下，股价有望进一步的上行。

第七家：钨铜偏滤器龙头

公司亮点：国内领先、国际一流的难熔金属材料供应商，专注于钨、钼、钽、铌、铼等极端高温材料的研发及应用

核心优势：全球第三代核电主泵推力盘、核聚变钨铜复合偏滤器部件的核心供应商，助力我国人造太阳创亿度百秒世界纪录；同时也是国际热核聚变实验堆ITER钨铜复合部件的重要供应商。

机构动态：实控人为国资委，在前十大流通股东中，北向资金重仓1776万股，一季度加仓200万股，连续2个季度加仓；五大超级牛散合计重仓3087万股。2024年归母净利润3.7亿元，同比增长49%；技术上看，长期趋势来看处于上涨均线系统呈现多头排列，右侧量能也逐步呈现放量态势。

第八家：核电用管龙头

公司亮点：不锈钢管和特殊合金管材的产销量多年居国内首位，核电用管的龙头，市场份额超35%。

核心优势：参与研制的“核电汽水分离再热器（MSR）用翅片换热管”实现了从原材料到翅片换热管国产化的重大突破，并逐步在核电站上得到应用。年产20000吨核能及油气用高性能管材项目有望在2026年投产。

机构动态：从一季度十大流通股持仓来看，十大流通股东累计持仓占流通股比例超52%，筹码进一步的集中。四大股东加仓，以新股东新进。北向资金重仓4280万股，加仓10万股；呈现了五大社保基金，全国社保基金1001组合重仓2000万股，全国社保基金101组合重仓1600万股，全国社保基金115组合重仓1600万股，加仓290万股，基本养老金15011组合重仓1593万股，全国社保基金401组合新进1024万股，累计重仓7818万股。