摘要：中国有希望成为，全球唯一能打造自足AI生态的国家。他们还发表了一份白皮书《中国AI,马上苏醒的巨人》，共97页，涉及了60家公司。

大家好，我是海榕君。

昨天，外资投行摩根斯坦利，披露了几个重要消息, 现在很多投资者学习他们的分析。

有几个重要的点：

1. 美国没有降息空间，通胀率升至3%到3.5%，财政政策也没有空间。

2.中国有希望成为，全球唯一能打造自足AI生态的国家。他们还发表了一份白皮书《中国AI,马上苏醒的巨人》，共97页，涉及了60家公司。

3.腾讯C端，广告变现能力强，阿里在B端，受益于云服务。

4. 财政刺激少了5000亿，前期他们预期，在3季度中国会出台1万到1.5万亿的财政刺激，因为关税战的暂时落地，他们预期财政刺激时间，从3季度推迟到4季度，并且规模只有0.5万亿到1万亿。

咱们现在市场就是两条线：

1. 一条是打破通缩和关税战的，涉及地产、传统消费、建材、家居、保险、广告等顺周期行业。

这里面不少公司的股息率都在5%左右，一直不涨，包括沪深300走势一直上不去，很重要原因是，没有复苏信号。

咱们中央财政有钱，只有它把杠杆加起来，并且愿意花钱，经济的正循环才会运转起来。

从昨天的走势看，资金还是选择避险，避险股中国移动H再破新高，南向资金买入8.12亿。

2. 一条是AI应用发展的线。

现在已经证明的是，在广告端、在云计算端，AI都能提高效率。智能驾驶也是应用AI， 未来智能驾驶也是通往人形机器人的必经之路。

再说说其他的：

1. 房价环比上涨的城市有22个，4月份，一二线城市环比上涨的城市包括：上海、北京、天津、大连、杭州、合肥、福州、 厦门、青岛、郑州、长沙、南宁、重庆、成都、乌鲁木齐。

村里面继续呵护地产，住建部主管的《中国房地产报》在微信公众号发表文章称，在全国范围内实施现房销售的改革时机“并不成熟”。

昨天一些小盘地产股大涨，主要还是游资炒作重组预期。

2. 腾讯回购5亿人民币，腾5亿又回来了。 昨天南向流入港股77.97亿元，买入较多的公司是， 建设银行8.6亿，中国移动 8.12亿，盈富基金7.9亿，阿里巴巴5亿，三生制药4亿，美团3亿，中芯国际1.8亿。

从买入的公司看，今天应该是险资在买入。

3. 国补还是很有用的，4月份国内公布了社零数据，总销售额是37174亿元， 同比增长5.1%，低于市场预期的5.5%。

受国补利好影响，4月家用电器同比增长38.8%，格力、美的、海尔、小米都是大卖。家具类同比增长26.9%，欧派家居、顾家受益， 通讯器材同比增长19.9%，小米公司比较受益。

增长较差饮料类同比+2.9%，烟酒类同比 +4.0%，因为油价降了，石油用品类 同比 -5.7%.

4. 外资还是认可宁德，宁德时代港股暗盘开盘上涨7%，

5. 小米连续释放利好，一方面是白色家电销量很好，今年一季度空调国内第四，营收增长104%。洗衣机增长184%，冰箱增长145%。电视增长7%。净水器国内第一，营收增长78%。

另外还要发布首款3nm的soc芯片玄戒O1，可以用手机和平板上，估计 oppo和vivo CEO估计哭晕了，应该后悔2023年把芯片自研终止了。

受穆迪下调评级影响，美股美股科技股盘前走低，特斯拉跌3.7%，英伟达跌2.5%，博通跌2.45%，美光科技跌3.2%。

昨天涨幅较大的是重组，游资和量化带动中证2000上涨0.86%，走势较强。

就这么多了。

来源：海榕财富风险投研