11月8日早餐 | 美股连续走弱；多只股价异动公司停牌核查

摘要：三大美股指齐创一个月新低，标普500跌0.92%，道指跌1.18%，纳指跌0.84%。金融和能源板块跌近2%、领跌标普；芯片指数跌超1%、三连跌，英伟达回落近2%；但被伯克希尔建仓后，谷歌逆市反弹超3%。中概指数跌超1%、五连跌，小鹏汽车财报后跌10%。美债价

大家早上壕！

先看海外要闻：

三大美股指齐创一个月新低，标普500跌0.92%，道指跌1.18%，纳指跌0.84%。

金融和能源板块跌近2%、领跌标普；芯片指数跌超1%、三连跌，英伟达回落近2%；但被伯克希尔建仓后，谷歌逆市反弹超3%。

中概指数跌超1%、五连跌，小鹏汽车财报后跌10%。

美债价格跌势消减，十年期美债收益率在连升两日后回落。

美元指数继续脱离四周低位，离岸人民币盘中跌超百点失守7.11，跌离两周高位。

两日反弹的原油回落。黄金三连跌至一周低位，期金盘中跌超2%。

国内重大事件汇总：

1、中德高级别财金对话在京举行，达成多项成果共识，结束贸易紧张局势。

2、中国产业发展促进会氢能分会以“拒绝内卷共建生态迈向真实市场化”为主题举行研讨会，联合产业各方共同发布《中国电解槽行业健康发展倡议书》。

3、商务部等7部门发布关于开展茧丝绸产业“东绸西固”工作的通知：鼓励创建区域公用品牌，引导头部企业与国际时尚品牌合作。

4、药监局发布关于深化化妆品监管改革促进产业高质量发展的意见：鼓励化妆品新品在中国首发，畅通新功效化妆品注册渠道，实行即报即审。

5、国家发展改革委联合财政部等部门印发《关于加快建设现代化国有林场的意见》，明确持续提高国有林场生态质量功能，提升优质生态产品供给能力，加快补齐发展短板，促进国有林场在生态保护、绿色发展、富民惠民等方面发挥引领作用。

6、2025量子科技和产业大会将于11月20日至22日举办。本次大会将成为目前我国量子领域规模最大、层级最高、覆盖面最广的交流活动。会上将发布一批重磅科技成果、产业成果，发布有关方案政策。

7、相关影片进口方、发行方确认：暂缓日本进口片上映。

8、阿里云：11月22日在杭州举办AI开源生态大会。

9、中芯国际回应Q4指引没有大跃升：存储器价格过高导致客户远期观望，高价位态势预计将持续。

今日券商策略前瞻：

东方证券表示，从技术上看，沪综指在四千点附近震荡，上行乏力，但下跌同样动能不足，本周将继续印证“看跌不跌”的局面，3950点附近有一定支撑；热点仍集中在主题投资及景气成长方向，主流资金对后市产生一定分歧，导致市场呈现震荡轮动特征，做多力量积累之后仍会上行。

今日题材方面：

1、半导体 | 11月17日，中芯国际在投资者关系活动记录表中称，公司的产线实际上非常满，三季度产能利用率都到95.8%了，这说明订单很多，产线是供不应求的状态。四季度指引没有大的跃升的原因之一是手机市场现在存储器特别紧缺，价格也涨得非常厉害。

点评：在急单方面，中芯国际承接了大量模拟、存储包括NOR/NAND Flash、MCU等急单，为保障交付，主动将部分非紧急手机订单延后，这也使得手机业务占比短期有所下降。据其观察，存储供应短缺或过剩5%就有可能给价格带来成倍的影响。目前行业供应存在缺口，预计高价位态势将持续。

2、航运 | 11月17日，欧线集运主连期货大涨6.73%。

点评：据南华期货，马士基发布12月份涨价函，计划自12月1日起将远东至北欧航线运价上调至小柜2800美元，大柜3200美元；达飞轮船、赫伯罗特也已宣布11月15日的涨价计划，并为12月份设定了更高报价，显示其强劲的挺价决心。此外其表示，年末圣诞备货及货主冲量出运的传统旺季逻辑依然成立，对运价存在边际支撑。

3、3D打印 | 据中证报报道，由中国航发自主研制的3D打印极简涡喷发动机，近日圆满完成首次飞行试验，标志着3D打印发动机在工程应用领域取得重要突破。本次飞行试验持续30分钟，飞行高度达6000米，最大飞行速度0.75马赫，发动机全状态工作，各项工作参数无异常，圆满完成我国自主研制3D打印极简涡喷发动机，首次唯一动力单发飞行试验。

点评：中证报指出，3D打印产业正从技术验证阶段迈入规模化应用的黄金发展期。当前呈现“工业级主导、消费级崛起”的双轨发展格局。2024年全球3D打印市场规模已达219亿美元，中国市场规模约415亿元人民币。预计到2030年，全球市场规模将突破840-1150亿美元，年复合增长率保持在20%-30%左右，中国3D打印市场有望在2030年突破千亿级规模。中国凭借完整的产业链基础和政策支持，正从“原型制造”向“直接制造”转型，有望在全球3D打印产业中占据重要地位。

4、化妆品 | 据中证报报道，国家药监局发布《关于深化化妆品监管改革促进产业高质量发展的意见》，其中提出，加大产业扶持力度。鼓励省级药品监管部门积极争取政府支持，协调相关部门出台化妆品产业扶持政策，营造良好的产业创新环境，支持行业绿色低碳发展，通过政策赋能推动品牌崛起，培育具有国际竞争力的民族品牌化妆品。鼓励化妆品新品在中国首发。对标国际高标准经贸规则，培育我国化妆品领域首发经济。

点评：中证报指出，我国化妆品产业正从规模扩张向科技驱动、功效导向、可持续发展的高质量阶段转型。2024年化妆品产业已形成10738亿元的庞大市场规模，预计未来五年将保持5%-10%的稳健增长，国货品牌市占率已突破55%。国货品牌通过东方美学体系构建，从“以白为美”到“多元肤色美学”，推动文化自信与商业价值的双向转化。未来我国化妆品产业将围绕“全产业链生态”构建竞争壁垒，通过加强研发、深耕东方文化美学和拓展全球布局，实现从“美妆大国”到“美妆强国”的跨越。

今日有1只新股申购：

精创电气：北交所，申购价格12.10元/股，公司核心产品为冷链智能控制及监测记录类产品，2023 年公司于冷链温湿度控制市场占有率位列中国境内市场第一。

再来看上市公司公告精华：

1、平潭发展：10月17日迄今股价累计涨幅255%严重背离公司基本面，停牌核查。

2、海峡创新：10月28日、11月4日、11月17日出现三次股价异常波动或严重异常波动，停牌核查。

3、亚星化学：拟购买天一化学100%股权，股票复牌。上市公司的主要产品将新增溴系列精细化工产品，包括四溴双酚A、溴化环氧树脂、溴化聚苯乙烯、十溴二苯乙烷、氢溴酸等，以及标的公司新材料板块、钾盐板块、膜材料板块的各项产品。

4、天普股份：收到中昊芯英出具的《要约收购报告书》，要约收购价格为23.98元/股。

5、皇台酒业：控股股东计划7000万元-1.4亿元增持公司股份。

6、普冉股份：拟1.44亿元收购诺亚长天31%股权，实现间接控股高性能闪存公司SHM。

7、生益电子：拟定增募资不超过26亿元，用于人工智能计算HDI生产基地建设项目等。

8、深圳新星：全资子公司赣州松辉三氟化硼项目取得试生产批复，主要应用于锂电池、固态电池添加剂等。

9、立昂微：拟投资22.62亿元建设年产180万片12英寸重掺衬底片项目。