摘要：基本就靠一个国家、一个能源在撑着。这事儿挺有意思的。

【本文仅在今日头条发布，谢绝转载】

观潮星｜用数据读市场，用逻辑看未来

看了马斯克转的这张图，才发现一个事。

现在全球新增的电，基本就靠一个国家、一个能源在撑着。这事儿挺有意思的。

一、全球新增电力，一半以上是中国的

数据很明白（EMBER 截止 2025 年 9 月）：

• 过去一年，全球新增电力快 800 TWh。

• 中国自己就加了 430 TWh，占了一大半。

• 美国也加了点，大概 100 多 TWh，跟中国没法比。

欧洲那边，有些国家反而在降。所以，全球电力增长，主要就是中国在拉动。

二、新增的电力，四分之三是光伏

这比总量还吓人。看结构：

• 全球新增的 800 TWh 里面，光伏自己就占了 590 TWh。

• 风电、核电加起来都没它多。

• 水电和煤炭甚至是负的（全球范围看）。

而且，这 590 TWh 的光伏里，中国又占了 330 TWh。

意思就是：

全球新增电力 = 基本靠光伏。

全球新增光伏 = 基本靠中国。

三、为什么偏偏是中国光伏？

这事儿也不复杂。

1. 成本够低。 中国把光伏全产业链都做到了，成本打到了全球最低，比很多地方烧煤还便宜。

2. 建得够快。 一年能装近 200GW，这种速度，别的国家想都不敢想，协调能力太强。

3. 价格定了。 中国的组件卖全球，价格一下降，全世界都得跟着用更便宜的光伏。中国不光自己在用，还在定全球的价。

四、这图看下来，老能源不行了

你看这张图：

• 煤炭 (Coal)： 全球在减，中国微减。

• 燃气 (Gas)： 基本没动，加得很少。

• 水电 (Hydro)： 在降，这个跟天气（枯水）有关系，但它确实没帮上忙。

• 核电 (Nuclear)： 加了点，但不多，太慢了。

唯一能扛起用电增长的，看来看去，只有光伏。以后全球要加电力，估计还得靠光伏。

最后瞎聊几句（纯个人看法）

这图看完了，有几个想法：

1. 以后全球用电的增长，估计真得看光伏了。化石能源想再增加，难了。

2. 中国的光伏装机速度，会直接影响全球的能源价格。我们这边装得快，全球用电成本就可能下来。

3. 光伏发电有个毛病，晚上没太阳，发电也不稳定。那电网和储能肯定得跟上。这块儿的需求估计会很大，特别是未来几年。

说说市场（别当投资建议）

• 光伏这行，短期还是看谁家先倒下（产能出清），但长期看需求还在。

• 美国那边也在搞电气化，后面肯定也要买设备。

• 以前炒石油天然气，以后估计就得看新能源和储能了。

可能沾光的方向

1. 光伏设备： 做逆变器、帮人装光伏的。全球都要装，订单可能少不了。

2. 储能： 搞电池、搞系统的。光伏装得越多，电站越需要配储能，不然电网受不了。

风险也得说： 主要还是看国外卖得好不好，万一美国欧洲再搞个贸易壁垒，或者汇率变动，就有些麻烦了。

来源：猩猩数星星