摘要：10月31日，利欧股份以5.01元开盘，开盘后股价迅速攀升，盘中一度触及涨停价5.52元，随后虽涨停板打开，但股价依旧维持高位震荡，最终收盘价为5.34元，涨幅达6.37% 。当日成交量859.37万手，成交额45.7亿元，换手率14.69%，最新总市值361

一、当日股价表现

10月31日，利欧股份以5.01元开盘，开盘后股价迅速攀升，盘中一度触及涨停价5.52元，随后虽涨停板打开，但股价依旧维持高位震荡，最终收盘价为5.34元，涨幅达6.37% 。当日成交量859.37万手，成交额45.7亿元，换手率14.69%，最新总市值361.61亿元。与前一交易日相比，成交量和成交额均大幅增加，显示市场活跃度显著提升。

二、技术面分析

均线系统：从日线级别来看，5日均线（4.98元）、10日均线（4.89元）和20日均线（4.75元）呈现多头排列，且股价稳稳站在各均线上方，显示短期上升趋势较为强劲。特别是在近期股价回调过程中，10日均线对股价形成了有效支撑，表明多头力量在逐渐恢复。

K线形态：当日收出带有较长上影线的阳线，说明上方存在一定抛压，但收盘价仍高于开盘价，且阳线实体部分较大，显示多方力量依旧占据上风。不过，上影线较长也暗示短期股价可能面临一定的调整压力。

技术指标：MACD指标显示，DIF线和DEA线均在零轴上方，且DIF线位于DEA线之上，同时MACD柱状线呈红色且有逐渐放大趋势，表明市场处于强势多头行情中，且上涨动能在不断增强。KDJ指标方面，J值在100以上，K值和D值也处于较高位置，显示股价短期内可能存在超买现象，有回调需求。

三、资金流向分析

主力资金：10月31日主力资金净流入5.93亿元，占总成交额12.97%，这表明主力资金对利欧股份持积极态度，大量买入推动股价上涨。从资金流向细节来看，特大单买入3879.78万元，占比21.93%，卖出1371.01万元，占比7.75%；大单买入4619.74万元，占比26.11%，卖出3857.67万元，占比21.80%，主力资金的积极买入是股价上涨的重要推动力。

游资与散户资金：游资资金净流出2.63亿元，占总成交额5.76%，散户资金净流出3.29亿元，占总成交额7.2%。这显示在股价上涨过程中，游资和散户存在一定程度的获利了结行为，但主力资金的强劲买入使得股价仍维持上涨态势。

四、基本面分析

业绩表现：2025年三季报显示，前三季度公司主营收入144.54亿元，同比下降8.8%；归母净利润5.89亿元，同比上升469.1%，实现扭亏为盈 。单季度来看，第三季度主营收入48.19亿元，同比下降7.09%；单季度归母净利润1.11亿元，同比下降81.05% 。公司业绩扭亏主要得益于持有的理想汽车等金融资产带来的可观公允价值变动收益，非经常性损益占利润总额比例较高。不过，主营业务收入的下降以及单季度归母净利润的大幅下滑，也显示公司在经营层面面临一定挑战。

业务布局：

- 机械制造业务：在泵系统业务领域，随着AI算力需求爆发，数据中心液冷升级趋势明显，公司针对液冷环境推出液冷离心泵及创新屏蔽泵等产品，实现高效、免维护、高温适配等功能，并可通过智慧运维平台提供集成式冷却服务。公司凭借技术、成本与系统集成优势，有望在该细分市场占据领先地位。

- 数字营销业务：公司在数字营销业务方面持续创新，较早在中国市场推出广告行业首个完全支持MCP协议的程序化广告工具，自主研发AIGC平台“LEOAIAD” ，并打造AI智能体驱动的人机协同体系，覆盖营销全链路。此外，公司还主导立项并编写了相关行业标准，在AI数字营销领域建立了技术壁垒。

重大事项：公司正在积极推进H股发行上市计划，已通过多项相关制度修订，这有望拓宽融资渠道，提升国际影响力，对公司长期发展具有积极意义 。同时，公司拟减持前期回购的股份，拟减持数量不超过1.35亿股（不超过总股本的2%），减持所得资金用于补充公司日常经营流动资金 ，此事项可能对短期股价产生一定影响。

五、当日股价波动原因综合分析

业绩驱动：亮眼的三季报业绩，特别是归母净利润的大幅增长，使得市场对公司未来盈利预期提升，吸引了投资者关注，推动股价上涨。

业务前景：公司在液冷泵系统和AI数字营销业务领域的创新布局，契合当前市场热点，市场对其未来业务增长空间充满期待，为股价提供了基本面支撑。

资金推动：主力资金的大量净流入是当日股价上涨的直接动力，主力资金看好公司未来发展，积极买入推动股价攀升。同时，H股上市预期也增加了公司的吸引力，促使资金流入。

六、后续操作建议

短期操作：

- 持有策略：鉴于短期股价上涨动能较强，且主力资金持续流入，若股价能在5日均线（当前4.98元）上方运行，可继续持有，等待股价进一步上涨。

- 卖出时机：若股价跌破5日均线且短期内无法收复，或换手率持续过高（超过20%），同时伴随主力资金大幅流出，建议考虑减仓或清仓，锁定利润，规避短期回调风险。此外，关注减持股份的进展，若减持消息对股价造成较大冲击，也需及时调整仓位。

中期操作：

- 关注业绩与业务进展：持续关注公司第四季度业绩表现，特别是主营业务收入能否实现增长，以及AI相关业务的落地和盈利情况。若公司业务进展顺利，业绩超预期，可坚定持有。

- 技术面结合操作：中期来看，若股价回调至10日均线（当前4.89元）附近获得支撑，且成交量缩量，可适当加仓；若股价有效突破前期高点6.85元，可继续持有并看高一线。

长期操作：

- 价值投资视角：从长期来看，公司积极布局AI相关业务，若能在液冷泵系统和AI数字营销领域持续取得突破，建立竞争优势，其长期投资价值将不断提升，可作为价值投资标的长期持有。

来源：谈股论金一点号3