摘要：全球运动相机与全景相机市场正经历深刻变革。运动相机领域，曾主导全球市场的美国品牌GoPro市场份额持续萎缩，截至2025年三季度末已降至18%，而大疆、影石等中国品牌凭借技术创新与产品迭代，迅速占据全球79%的市场份额。与此同时，全景相机市场也因大疆Osmo
《科创板日报》10月31日消息，全球运动相机与全景相机市场正经历深刻变革。运动相机领域，曾主导全球市场的美国品牌GoPro市场份额持续萎缩，截至2025年三季度末已降至18%，而大疆、影石等中国品牌凭借技术创新与产品迭代，迅速占据全球79%的市场份额。与此同时，全景相机市场也因大疆Osmo 360的入局，竞争格局陡然生变。
当前运动相机行业的主要细分市场包括户外运动、极限运动记录、旅行摄影、内容创作（如Vlog、短视频）以及车载记录等应用场景。其中，户外与极限运动是传统核心领域，随着滑雪、潜水、骑行、攀岩等活动参与人数持续增长，对具备防水、防震和广角拍摄功能的运动相机需求保持稳定。近年来，YouTube、抖音、快手等视频社交平台的兴起，极大推动了个人内容创作者对便携式高清摄像设备的需求，使运动相机在自媒体制作中的渗透率显著提升。此外，AI与智能算法的发展促使部分厂商将运动相机拓展至家庭监控、儿童记录仪、执法记录等新兴场景，进一步拓宽了市场边界。
各市场增长驱动因素呈现区域化差异。北美作为全球最大的消费市场，其增长主要依赖成熟的户外文化基础和高人均可支配收入支撑下的高端产品升级需求，消费者偏好高分辨率、稳定性强、生态配套完善的旗舰机型，预计2023-2027年复合年增长率（CAGR）为11.8%。
欧洲市场增长动力则来自中产阶级对健康生活方式的追求及冬季运动的普及，市场表现稳健，预计同期CAGR为11.2%。亚洲市场（不含中国）在2017-2023年间实现爆发式增长，CAGR高达47.8%，得益于东南亚、印度等地智能手机普及带动的移动互联网内容消费热潮，以及本地品牌通过性价比策略快速抢占入门级市场，未来五年增速虽有所放缓，但仍维持26.1%的高水平。中国市场同样展现出强劲增长势头，2017-2023年CAGR达41.0%，受益于国内短视频平台用户规模突破10亿大关、直播电商蓬勃发展，以及国产芯片与光学模组技术进步带来的成本下降，预计2023-2027年CAGR为26.1%。
运动相机产业链上游主要包括核心元器件供应商，涉及图像传感器（CMOS）、镜头模组、主控芯片（SoC）、电池、存储单元及外壳材料等关键部件。索尼、三星等企业在高端CMOS传感器领域占据主导地位，直接影响成像质量；安霸（Ambarella）、海思、联咏科技提供专用视频处理芯片，决定产品的编码效率与功耗控制能力；舜宇光学、大立光等中国企业则在光学镜头领域具备较强竞争力。
中游为整机制造环节，涵盖结构设计、系统集成、固件开发与品牌运营，代表企业包括GoPro、DJI大疆、Insta360影石创新、Sony等，这些公司不仅掌握硬件整合能力，还构建了丰富的软件生态系统，如云存储、剪辑APP、AI自动剪辑等功能模块。
下游覆盖销售渠道（线上电商平台如亚马逊、京东、天猫；线下体育用品店、电子产品连锁）、内容分发平台（YouTube、抖音、B站）以及终端消费者群体，尤其是年轻Z世代用户成为主力购买人群。
数据来源：行行查 | 行业研究数据库 www.hanghangcha.com
一是超高清视频采集与编码技术，主流产品已支持4K/60fps甚至5.3K/60fps录制，部分旗舰机型实现8K拍摄，需依赖高性能SoC芯片和HEVC/H.265高效压缩算法，在保证画质的同时降低文件体积；
二是电子稳像（EIS）与机械防抖融合技术，尤其是在剧烈运动环境下，通过多轴陀螺仪+AI算法实现“地平线锁定”、“超级防抖”等功能成为用户体验的关键指标，DJI和Insta360在此领域处于领先地位；
三是防水与小型化结构设计，多数运动相机需满足10米以上裸机防水要求，部分专业型号可达60米，这需要精密密封工艺与轻量化材料工程相结合；
四是AI智能识别与自动化内容生成能力，例如自动追踪人脸、运动轨迹识别、语音控制、一键生成精彩片段等功能，背后依赖深度学习模型训练与边缘计算能力部署；
五是多摄像头拼接与全景影像处理技术，尤其在360度全景运动相机品类中，如何实现实时缝合、低畸变校正与高效渲染构成较高的算法门槛，Insta360等企业在该方向拥有大量专利布局。
全球运动相机市场竞争格局近年来发生显著变化，头部品牌市场份额快速重构。曾经占据全球75%以上市场份额的GoPro，其地位已被中国品牌迅速取代。截至2025年第三季度，大疆在全球运动相机市场的收入份额已达66%，跃居全球第一，影石紧随其后，占据约13%的市场份额，而GoPro的市场份额已收缩至18%。这一转变的背后是中国企业在性价比、技术创新和生态协同方面的综合优势。例如，大疆Osmo Action 5 Pro定价为2598元，影石Ace Pro 2标准套餐为2698元，相比之下，GoPro Hero 13 Black国行售价为3298元，价格差距明显。更重要的是，国产厂商不仅在硬件配置上实现超越，还在软件体验和智能化功能上持续迭代，满足更广泛用户的多样化需求。
在商业模式演变方面，运动相机行业正从单一依赖硬件销售的传统模式，向“硬件+内容生态+订阅服务”一体化的综合服务体系转型。过去，厂商主要通过销售设备获取收入，但随着硬件同质化加剧和价格竞争升温，利润空间受到挤压，促使企业探索新的盈利路径。GoPro率先布局订阅服务，推出GoPro Subscription服务包，包含云端存储、高级编辑功能（如Quik应用中的自动剪辑）、无广告体验以及设备损坏更换保障等权益，以此增强用户粘性并创造持续性收入流。这一模式不仅提升了用户体验，也帮助公司在硬件营收下滑背景下维持整体业务稳定。
与此同时，影石Insta360和大疆也在积极构建自身的软件生态体系。影石提供配套的Stitching和Editing软件，支持一键生成沉浸式视频内容，并深度集成社交媒体分享功能，满足短视频创作者对高效内容生产的迫切需求。大疆则依托其在无人机生态系统中的成功经验，将DJI Mimo App与运动相机无缝连接，实现远程控制、实时预览、智能剪辑和社交分发全流程覆盖，强化软硬协同能力。此外，AI技术的应用正在成为差异化竞争的关键，例如自动识别动作场景、智能构图、语音控制拍摄、AI降噪与色彩优化等功能逐渐普及，推动设备从“记录工具”向“智能创作助手”升级。
内容生态建设也成为各品牌争夺用户注意力的核心战场。随着户外运动兴起、社交媒体内容爆发式增长以及VR/AR技术逐步成熟，运动相机不再局限于极限运动爱好者的小众设备，而是“破圈”成为广大消费者记录生活、创作短视频的创意生产力工具，具备鲜明的“新消费”属性。为此，各大厂商纷纷与YouTube、Instagram、TikTok等平台合作，优化视频输出格式与分享流程，并鼓励用户上传UGC内容，形成社区互动闭环。例如，GoPro设有“Photo of the Day”每日精选栏目，激励用户参与创作；影石则举办全球摄影大赛，提升品牌影响力与用户归属感。
总体来看，运动相机行业的主流商业模式正在经历深刻变革：硬件仍是基础入口，但价值重心正向软件算法、AI能力、云端服务和内容生态迁移。未来，“全能型”个人影像设备或将成为发展方向，即集高清拍摄、智能剪辑、即时分享、云存储与社交互动于一体的全链路解决方案。竞争核心也从过去单纯的分辨率、帧率、防水等级等硬件参数比拼，转向AI智能化水平、软件易用性、生态系统完整性以及品牌文化认同等多维度综合较量。在此背景下，具备强大研发实力、全球化渠道布局和生态整合能力的企业将更具竞争优势，而缺乏技术创新和生态支撑的品牌则可能被进一步边缘化。
未来，运动相机与全景相机的竞争核心将围绕五大维度展开：AI能力的深度整合与智能化体验、极致的用户体验（UX）和软件生态、画质与特殊环境适应性、电池续航与功耗管理，以及差异化创新和细分市场的深耕。
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来源：行行查
