摘要：现在量化越来越像人一样思考，你会发现那些能够成功的游资，实际上是越来越像机器，靠一个稳定的模式不断的去累积、复利，这其实也是量化的模型，量化也是不断的通过固定的这种模式，然后无情的去执行。
现在量化越来越像人一样思考，你会发现那些能够成功的游资，实际上是越来越像机器，靠一个稳定的模式不断的去累积、复利，这其实也是量化的模型，量化也是不断的通过固定的这种模式，然后无情的去执行。
那些成功的交易者，他为什么能成功，就是因为他在执行的过程中非常的纯粹，没有太多的杂念，能够去掉人性的贪婪和恐惧，所以现在这个市场就是量化越来越接近于人，他们已经具有了很强的机器学的能力；然而成功的交易者也越来越趋近于量化，所以必须把对市场影响最深刻的资金的行为模型给吃透了，才能知道每一天整个盘面为什么会这么运行。那在总结量化模型的时候，发现有几个因子是跑不开的：第一：指数因子
在过去这一两年里面，我们能够感受到整个盘面的场景是：当指数下跌的时候，那一天多数的个股基本上是无差别下跌的，如果指数从开盘跌到收盘，大多数个股杀的比指数还凶，而且是从头跌到尾的。然而当指数反弹的时候，就很容易出现批量的反弹，也就是情绪的高潮和冰点反复的出现。
今天的上涨家数四千多家，明天变成不到一千家，后天又回到三四千家，所以我们会发现指数这个因子在量化里面是一个非常核心的因子，指数的强弱、指数的量能、指数包括他涨跌的预期，这些东西量化都是可以去模拟的。
举个简单的例子，隔夜A50大涨，那当天整个指数的上涨预期就比较强，这个因子可能也会形成量化去预判今天是要做多还是做空的一个很重要的指标，所以这个指数因子是量化权重里面可以说是最高的一个因子，当指数上涨的时候，量化就会批量的买入，批量的做多，当指数下跌的时候，他就批量的卖出，批量的向下做空，对量化来讲，他要的只是波动，无所谓涨跌，你往下走，我就往下做T，一样能够赚到这个波动的价差。所以这个指数因子对量化的决定性作用是很明显的，我们能够感受到，最近很长一段时间你交易的节奏其实就是在交易指数的节奏。
第二：舆情因子
就是我们常说的消息，舆情和语料的这种强度，或者叫热度，就是量化会去捕捉的第二个因子。我们举个简单的例子，比如周四155规划出来之后，当天晚上批量的机构、公众媒体在解读，两个方向热度是最强的，一个是商业航天，一个是科技的自主自立，所以第二天开盘，能够看到商业航天批量的上涨，两个一字板，就连航天这两个字都会作为舆情的关键，因为商业航天是在155规划里面所提的。
在这个情况下，第二天他炒的标的航天科技、航天长峰、航天智装、航天环宇、航天电子、航天智造，都是带航天两个字，而老一批跟商业航天关联度、辨识度比较高的天银机电、上海瀚讯、陕西华达，这些反而没那么强，这就是量化捕捉的舆情、关键字、语料的热度，这是第二个很重要的因子。
第三：区间学和归因
在某一段时间某一个票涨得特别高、特别强的时候，他的整个效应就会往下的扩散和传递，比如这一阵子连板里面出来的大有能源，断板反包趋势里面出来的合肥城建，当大有能源到了一定高度之后，你会发现跟大有能源有共同属性的标的，就批量的产生，连板的数量在周三突然就增加到21个，跟合肥城建有共同属性的，断板反包转趋势，那这种断板反包的标的也多了起来，这种特点体现出量化有一个区间学和归因的能力，他会通过某一个区间里面强度、赚钱效应最高的那些标的，然后去归纳总结他背后共同的属性，同时根据这些属性去挖掘相应的标的，然后自己去做。
我们会发现大有能源后面的那些2板、3板、4板的票，里面全部都是量化；合肥城建这种断板反包，你会发现那些3板断再反包，或者是多波流的这种模仿，其实从中毅达以后就开始了，所以这种区间学归纳和模仿，就是以游资的思维行为模式为学对象的量化，他们进化的一个最明显的特点就是具有区间学能力，然后通过归因去找出同样因子的标的，然后去做，他们具有引导能力，具有像游资一样去操控这个标的上涨的能力。
这也告诉我们，每一个阶段核心的标杆也要去研究他，去给他做出背后的一量化推理、归纳的这个过程。要么就是在这个核心上面，要么就去找出跟他类似的标的去做。特别是像断板反包，我们按照这个思路，其实是能找到很多类似的东西，包括这里面还有个股的量价形态、技术参数、风格因子，他是大票还是小票，这些量化都会去统计。
比如这段时间大有能源就是典型的小票风格，所以联动的都是小票，然后到周五开始转到这个趋势风格，中际旭创新高以后，那大票的联动就很强。所以量化每天从开盘9:15竞价开始，就去权衡哪个因子会更强一点，在这个权衡的过程中快速的做出决策，比如周五的时候，在9:15出现这种航天科技、航天长峰一字板涨停的时候，他在9:15到9:25开出来之前，他就能够快速的去捕捉航天智装、航天环宇这种标的，所以他在竞价的过程中，就已经开始在测算了。
所以这里面又有涉及到量化日内的策略模型，最典型的一种就是通过竞价的异动去做联动，就像周五生益电子这种竞价顶一字板的，作为PCB的一个核心品种，当天跟PCB相关的，跟生益电子关联性比较强的，属性比较接近的，比如说大市值的PCB，周五小市值的PCB没什么表现，但是大市值的PCB联动就非常明显，像深南电路、方正科技就跟着就上去了，另外20厘米套利的模型也是根据竞价的反馈，比如竞价出现了一个、两个，后面又出现了几个跟风，最后科翔股份也就上去了，这就属于20厘米典型的这种联动套利。包括在这个航天里面，老辨识度的西测测试也会跟上去，根据他的历史股性做的这种联动套利就会产生，这就是日内的一个特点，通过竞价的异动去做联动的传导。
所以每天盘面的这种构成，都是在这种不同因子的角逐和权衡下，从局部的某个信号的强弱变化，慢慢的传开，传完以后就变成全局，这就会造成开盘如果指数开始跌、个股开始杀的时候，可能他一下子就杀到两市上涨家数冰点的那种数据；开盘如果慢慢的走强，比如说开盘上涨家数走到两千以上，他可能今天就很难再下来，因为这个时候量化会往同向的去做复制和传导，赚钱效应越强，他做多的动能就越强，赚钱效应越弱，他做空的动能就越强，那盘面就会出现这种同向传导，由点到面，由局部到全局的一个传导，所以整个盘子可以说基本都是被量化控的。
那代表趋势的、核心容量的、某个指数权重的，像中际旭创他上去了，从前期的创新高到周五的早盘的冲高，到后面临近尾盘的这个拉升，它就会跟着同属性的去传导，而且很容易理解为什么拉的是中际，因为他就是这种趋势回调再新高模型的一个领头羊的功能，所以当中际拉升的时候，第一时间能够想到为什么会出现大科技的上涨？
就是因为前一天晚上科技自主可控这个概念被深度的传播，舆情热度足够高，当我们想到科技自主，其实我们第一时间想到就是寒武纪，中际还没拉的时候，那科技自主，就能想到的就是寒武纪，结果当中际拉升新高的时候，寒武纪下午就跟着拉了10个点，包括胜宏科技拉了8个点，这些都是同属性、科技核心、大票、权重全部都有的这种属性。
来源：淘股吧
