摘要：2025年10月，全球芯片产业正经历一场前所未有的“大地震”。英伟达创始人黄仁勋在纽约公开场合痛心疾首：“美国政策让美国失去了世界上最大的市场之一。”这家曾占据中国AI芯片市场95%份额的巨头，如今在中国市场的收入已归零，而这场剧变的背后，是科技地缘政治与产业

2025年10月，全球芯片产业正经历一场前所未有的“大地震”。英伟达创始人黄仁勋在纽约公开场合痛心疾首：“美国政策让美国失去了世界上最大的市场之一。”这家曾占据中国AI芯片市场95%份额的巨头，如今在中国市场的收入已归零，而这场剧变的背后，是科技地缘政治与产业博弈的激烈碰撞。

英伟达的“归零之痛”：从垄断到出局

自2022年起，美国政府连续发布对华先进半导体出口管制，英伟达A100/H100芯片被禁运，随后特供版A800/H800也遭封杀。为符合规定，英伟达推出性能缩水的H20芯片，但今年4月仍被美国政府“背刺”禁售。7月转机未至，H20因安全漏洞遭审查，最终被市场抛弃。黄仁勋曾预计，2025年中国市场可能为英伟达带来500亿美元商机，如今却只能面对单季度收入缩水近9亿美元的现实。

英伟达的困境折射出三重危机：

1. 市场份额崩塌：从95%到0%，中国AI芯片市场已彻底易主；

2. 竞争对手崛起：寒武纪思元590推理性能比肩国际巨头，2025年第三季度营收同比暴增1332.52%，股价一度超越茅台；

3. 生态护城河动摇：中国开发者转向开源框架，若联合全球生态另起炉灶，英伟达CUDA生态的统治地位将瓦解。

ASML的十字路口：高光时刻下的隐忧

与英伟达形成鲜明对比的是，荷兰光刻机巨头ASML在2025年第三季度财报中显示，其中国大陆市场销售额占比达42%，创历史新高。但CEO傅恪礼预警，2026年这一比例将明显回落。ASML的困境源于业务结构畸形：DUV光刻机贡献中国收入70%，而更先进的EUV设备因美国政策限制无法进入中国。这种“畸形依赖”让ASML成为地缘政治的牺牲品——其DUV光刻机在中国市场的占有率已从2022年的85%降至2025年的52%。

中国半导体产业的突围正在加速：中芯国际14nm产能良率突破90%，长江存储232层3D NAND量产，华为昇腾910B对标英伟达H100……2025年上半年，中国半导体设备进口额同比下降28%，国产设备市场份额突破40%。ASML的困境与英伟达如出一辙：当管制切断外供，中国需求反向孵化技术，全球市场格局正在重构。

安世中国的抗争：全球化产业链的裂痕

在这场产业地震中，安世半导体（中国上市公司闻泰科技100%控股）的遭遇更具象征意义。2025年9月，美国发布“穿透性规则”，对被列入实体清单的中国企业持股超50%的子公司追加制裁，安世首当其冲。荷兰政府依据1952年《物资供应法》，冻结安世全球30个主体资产，甚至未经庭审就暂停中国籍CEO张学政职务，将股权强制托管给第三方。

中国企业发起反击：闻泰科技谴责荷兰“以合规之名行夺权之实”，提起行政复议、国际仲裁，并发布公开信强调安世中国“运营扎根中国、战略放眼全球”。安世中国声明，荷兰总部单方面免去全球销售副总裁职务的决定在中国境内无效，同时驳斥关于中国工厂芯片质量的质疑。这场抗争背后，是安世中国70%的产能占比和本土化能力——它已实现技术、人力、供应链的全面自主。

产业变局：倒逼创新与全球化反思

英伟达的“归零”、ASML的隐忧、安世中国的抗争，共同勾勒出全球芯片产业的深层变革：

• 需求引致创新：中国拥有全球最大单一需求池和最完整产业链，当外供被切断，内部供给必然井喷；

• 反全球化趋势：荷兰追随美国政策，不仅损害中国利益，更破坏自身营商环境，欧洲汽车制造商协会已警告“安世事件构成供应链重大风险”；

• 技术自主路径：从寒武纪到中芯国际，中国芯片产业正以“市场体量反向孵化技术”，构建自主可控的生态。

黄仁勋曾说：“伤害中国的事情往往也可能伤害美国，甚至会更严重。”这场芯片“大地震”证明，当科技霸权试图以管制扼杀竞争时，最终摧毁的可能是自身的产业根基。在全球化的产业链中，没有真正的赢家，只有共同失去的未来。

来源：格子阁3O3v