摘要：老股民肯定都记得2013-2015年的疯狂：“互联网+”一出来，不管是巨头还是小票，只要沾边就暴涨，随便买只TMT股都能赚得盆满钵满，那波行情让无数人实现了财富翻倍。如今10年过去，历史正在惊人地重演——“人工智能+”接棒“互联网+”，成为新的时代风口。政策力

最炸的点直接说：13-15年互联网+造富无数，现在AI+集齐政策、技术、资金三重利好，24-26年将复制甚至超越当年行情！

老股民肯定都记得2013-2015年的疯狂：“互联网+”一出来，不管是巨头还是小票，只要沾边就暴涨，随便买只TMT股都能赚得盆满钵满，那波行情让无数人实现了财富翻倍。如今10年过去，历史正在惊人地重演——“人工智能+”接棒“互联网+”，成为新的时代风口。政策力推、技术突破、资金疯抢，三大条件全部满足，和当年的互联网+行情一模一样。这不是简单的炒作，而是实打实的产业革命，24-26年，AI+将开启新一轮造富浪潮，现在上车，就是抓住下一个10年一遇的机会！

先认清楚：为啥说AI+是10年一遇的大机会？和互联网+太像了！

2013-2015年的互联网+能掀起波澜，核心是“技术突破+政策支持+市场共识”的三重共振。现在的AI+不仅集齐了这三大要素，还在产业基础和科技实力上更胜一筹，这就是它能成为超级风口的根本原因。

1. 技术突破：从“能用”到“好用”，颠覆所有行业

2013-2015年，移动互联网和智能手机的普及，打破了信息传播的壁垒——以前只能在电脑上做的事，现在手机随时随地能搞定，催生了电商、外卖、网约车等全新业态，彻底改变了人们的生活和工作方式。

现在的AI+更猛！以大模型为核心的人工智能技术，已经从“执行特定任务”升级成“能思考、会决策”的通用智能体。以前AI只能做简单的语音识别、图片分类，现在能写代码、做设计、搞科研、当顾问，甚至直接参与生产制造。比如工厂里的AI质检能比人工精准10倍，医院的AI辅助诊断能快速识别疑难病症，办公室的AI助手能一键生成方案、处理报表，把工作效率拉满。

这种技术突破不是小修小补，而是对所有行业的重构。就像互联网当年改造了零售、餐饮，AI现在正在改造制造、医疗、金融、教育等所有领域，而且改造的深度和速度，都远超当年的互联网+。

2. 政策支持：从顶层设计到落地执行，全程保驾护航

当年互联网+能火，政策是关键推手——2013年国家把新一代信息技术纳入战略性新兴产业，2015年“互联网+”直接写入政府工作报告，从顶层设计上给行业发展定了调，吸引了大量资金和人才涌入。

现在的AI+，政策支持力度有过之而无不及。2024年政府工作报告首次提出开展“人工智能+”行动，2025年国务院又审议通过《关于深入实施人工智能+行动的实施意见》，不仅明确了发展方向，还给出了具体的落地节奏：2025-2026年建算力中心，2026-2027年攻核心技术，之后推动AI和实体经济深度融合。

更实在的是，政策还给出了“真金白银”的支持：200亿元专项基金、魔力方舟实验室，还有政府和国企开放智慧城市、政务服务等场景当“试验田”，让AI技术有地方落地、有资金研发，不用担心“纸上谈兵”。这种全方位的政策扶持，和当年互联网+的政策环境一脉相承，而且更具体、更落地。

3. 市场共识：全球资金疯抢，形成共振行情

2013-2015年，随着智能手机普及，全球资本都盯上了移动互联网，纳斯达克指数屡创新高，A股也跟着升温，TMT板块成为领涨主线，资金扎堆入场，形成了全球热点共振。

现在的AI+行情，资金热度有过之而无不及。全球巨头都在砸钱搞AI：美国的微软、谷歌，中国的华为、百度，还有无数创业公司，都在算力、算法、数据上加大投入。资本市场更是闻风而动，A股的AI产业链从算力、光模块、数据中心到应用端，都被资金反复炒作，而且资金结构比当年更健康——虽然杠杆资金还是重要力量，但合规性更强，场外配资大幅减少，加上被动投资崛起，行情上涨更坚定、更持续，不会像当年那样大起大落。

更关键的是，现在全球都认可AI是新一轮科技革命的核心，这种共识比当年的互联网+更强烈。毕竟互联网改变的是信息传播，而AI改变的是生产效率和决策方式，能解决的问题更多、创造的价值更大，自然吸引更多资金关注。

不一样的地方：这轮AI+行情，比当年互联网+更稳、更远！

虽然AI+和互联网+有很多相似之处，但时代在进步，这轮行情也有三个明显的优势，注定比当年更稳健、更有持续性，不会是昙花一现。

1. 科技实力今非昔比，不再受制于人

2013-2015年的互联网+时代，我们在核心技术上还相对落后，3G、4G技术落地滞后于欧美，很多核心零部件和软件都依赖进口，产业发展容易受外部因素影响。

现在不一样了！经过这10年的发展，中国的科技实力已经实现了质的飞跃。5G时代我们和美国同步落地，在无人机、太阳能电池板、电动汽车等5个关键技术领域全球领先，另外7个领域也在快速追赶。在AI领域，我们的专利申请量占全球25%，超过美国5个百分点，存量有效专利数、科研期刊发表数量也大幅领先，工程师红利持续释放。

更重要的是，我们已经能自主开发全球领先的大模型，不用再依赖国外技术，而且能用更少的算力投入实现更好的效果。这种自主可控的科技实力，让AI+产业发展更有底气，不会像当年那样被“卡脖子”，行情的持续性自然更强。

2. 估值更合理，泡沫更少

2013-2015年的互联网+行情，后期出现了明显的泡沫——很多公司只要加个“互联网+”的概念，不管有没有实际业务，股价都疯狂上涨，估值严重脱离基本面，最后导致行情暴跌。

这轮AI+行情虽然也有炒作，但估值相对合理。一方面，经过多年的市场教育，投资者更理性，不再盲目追概念，而是更看重企业的核心竞争力和业绩兑现能力；另一方面，中国科技股的估值长期低于美股，有估值修复的空间。随着AI技术落地，越来越多的公司能实现业绩增长，估值会有基本面支撑，不会出现当年那样的泡沫破裂。

3. 落地场景更丰富，直接对接实体经济

当年的互联网+主要集中在消费端，比如电商、外卖、社交，虽然改变了人们的生活，但对实体经济的渗透相对有限。

这轮AI+不一样，从一开始就和实体经济深度绑定。工业领域，AI能优化生产流程、提高产品质量；农业领域，AI能精准灌溉、预测病虫害；医疗领域，AI能辅助诊断、研发新药；金融领域，AI能智能风控、提供普惠服务。这些落地场景能直接提高生产效率、降低成本，创造实实在在的价值，而不是单纯的概念炒作。

而且政策也明确要求AI要嫁接制造与市场优势，推动和实体经济深度融合，这意味着AI+的发展有明确的方向和需求支撑，不会像当年有些互联网+项目那样“烧钱不赚钱”，产业发展更健康，行情也更有根基。

重点机会：AI+三大主线，精准把握造富风口

既然AI+行情比当年更稳、更远，那具体该关注哪些方向？结合产业发展趋势和政策导向，核心机会集中在三大主线，每个主线都有明确的逻辑支撑，不是瞎炒概念。

1. 算力基础设施：AI时代的“水电煤”，刚需中的刚需

不管是大模型训练，还是AI应用落地，都离不开算力，就像当年互联网离不开服务器一样。算力是AI+产业发展的基础，没有足够的算力，一切都是空谈，所以这是最确定、最刚需的机会。

政策已经明确，2025-2026年要主攻京津冀等区域的算力中心建设，2025年算力目标剑指300EFlops，加上各大企业都在加大算力投入，算力需求会持续爆发。

重点关注三个细分领域：一是算力硬件，比如GPU、CPU、服务器，这些是算力的核心设备，需求会随着AI发展持续增长；二是光模块，AI数据传输需要高速光模块，随着算力中心扩容，光模块的用量会大幅增加；三是数据中心，尤其是符合AI算力需求的超算中心、智算中心，是算力落地的载体，会受益于政策支持和企业投入。

2. 核心技术与大模型：AI+的“发动机”，掌握话语权

如果说算力是基础，那大模型和核心算法就是AI+的核心竞争力，就像当年互联网时代的搜索引擎、社交平台一样，掌握了核心技术，就能在行业中占据主导地位。

现在政策正在推动大模型、智能体等技术突破，200亿元专项基金和魔力方舟实验室都在为技术攻坚加码。而且随着AI应用场景的丰富，大模型的商业化落地速度会加快，从To B到To C，都会有大量的应用场景。

重点关注两类企业：一是自主研发大模型的龙头企业，尤其是在通用大模型、行业大模型上有技术优势的公司，这些公司会成为AI+产业的核心；二是在算法、数据处理上有核心竞争力的企业，AI的本质是数据和算法的结合，掌握了这些核心技术，就能在产业链中占据重要位置。

3. 行业应用：AI+的“落地场景”，业绩兑现的关键

技术最终要落地到应用上，才能产生实际价值，也才能让企业的业绩兑现，这也是行情持续的关键。就像当年互联网+的电商、外卖一样，AI+的应用场景会从点到面，逐步渗透到各个行业。

现在已经有很多应用场景开始落地：自动驾驶领域，L3级乘用车已经获得上路许可，L4级试点正在扩容；医疗领域，AI辅助诊断已经在很多医院应用；工业领域，AI质检、AI优化生产流程已经成为趋势；金融领域，智能风控、智能投顾正在普及。

重点关注三个方向：一是智能制造，AI+制造是政策重点支持的方向，能提高生产效率、降低成本，相关的工业软件、智能设备企业会受益；二是智能出行，自动驾驶、Robotaxi会成为未来的大趋势，相关的传感器、算法、整车企业有很大潜力；三是智慧医疗，AI能解决医疗资源紧张、诊断精准度等问题，相关的医疗AI企业、设备企业会迎来发展机遇。

除了这三个主线，还有一些交叉领域也值得关注，比如AI+教育、AI+政务、AI+消费等，这些领域会随着AI技术的普及逐步爆发，是后续的潜在机会。

操作指南：抓住AI+行情，这三个原则一定要记牢！

面对这10年一遇的大行情，很多人容易犯两个错：要么不敢上车，错过机会；要么盲目追高，被割韭菜。给大家三个具体的操作原则，照着做就能稳稳抓住机会，不踩坑。

1. 选对主线，不碰杂毛股

AI+行情虽然火热，但不是所有沾边的股票都会涨，一定要聚焦核心主线，也就是前面说的算力、核心技术、行业应用，优先选有政策支持、有技术优势、有业绩预期的龙头企业。

那些只加了个AI概念，没有实际业务、没有技术储备、没有业绩支撑的杂毛股，虽然可能短期炒作，但涨得快跌得也快，很容易被套。而且现在的投资者更理性，资金会向优质企业集中，龙头股的涨幅会更大、更稳，别为了追短期收益而冒险。

2. 长期持有，不做短线投机

当年的互联网+行情，虽然中间有波动，但长期持有核心标的的人都赚了大钱；那些频繁短线操作的人，反而容易踏空或被套。这轮AI+行情比当年更有持续性，是一场长达3年甚至更久的产业革命，不是短期炒作，所以一定要有长期思维。

建议采用“长期持有+波段操作”的策略：对于核心龙头股，长期持有，分享产业发展的红利；如果遇到大幅回调，可以适当加仓；如果涨幅过大、估值过高，可以减仓一部分落袋为安，但别轻易清仓，避免错过后续的上涨。

3. 控制仓位，不盲目满仓

不管行情多好，风险都不能忽视。这轮AI+行情虽然更稳健，但也会有波动，比如技术突破不及预期、政策落地节奏放缓、资金阶段性撤离等，都可能导致股价回调。

建议仓位控制在7-8成：对于确定的核心标的，可以重仓持有；对于一些潜在机会，可以轻仓布局；留2-3成现金，万一遇到回调，还能有资金抄底，避免满仓被套。而且不要把所有资金都投入一个方向，要适当分散，比如同时布局算力、核心技术、行业应用，降低单一赛道的风险。

最后提醒：别再错过下一个10年！

2013-2015年的互联网+，很多人因为犹豫、怀疑，错过了造富机会，事后追悔莫及。现在10年轮回，AI+的风口已经来了，政策、技术、资金都已到位，而且我们的科技实力、产业基础、市场环境都比当年更好，这轮行情的潜力不容小觑。

当然，投资没有绝对的确定性，AI+产业发展也会遇到挑战，比如技术突破不及预期、行业竞争加剧、监管政策变化等，但这些都是发展中的问题，不能因为这些潜在风险就放弃整个赛道。就像当年互联网+也经历过泡沫破裂，但最终诞生了一批伟大的企业，改变了整个社会。

对于普通投资者来说，现在最该做的不是观望，而是主动学习、认清趋势，选对核心标的，控制好风险，长期持有。10年一遇的机会不多，错过了互联网+，就别再错过AI+了。

最后抛个钩子：你当年有没有抓住互联网+的行情？这轮AI+你最看好哪个主线？是算力、大模型还是行业应用？手里已经布局了哪些AI相关的股票？欢迎在评论区聊聊你的看法和操作！

来源：牛市吹哨人