摘要：光刻胶被称为芯片制造的“精密画笔”，直接决定芯片制程精度与良率，长期以来高端市场被日美企业垄断。如今随着北大团队通过冷冻电子断层扫描技术破解光刻胶分子结构难题，叠加国内晶圆厂产能扩张，2025年国内光刻胶市场规模将达123亿元，国产替代进入爆发期。一批本土企业
光刻胶被称为芯片制造的“精密画笔”，直接决定芯片制程精度与良率，长期以来高端市场被日美企业垄断。如今随着北大团队通过冷冻电子断层扫描技术破解光刻胶分子结构难题，叠加国内晶圆厂产能扩张，2025年国内光刻胶市场规模将达123亿元，国产替代进入爆发期。一批本土企业凭借技术突破实现盈利高增，以下8家A股公司以亮眼的财务数据和核心竞争力，成为赛道中的“盈利先锋”。
注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。
1. 澜起科技：净利率王者，技术壁垒筑高盈利
核心优势：作为内存接口芯片领域龙头，深度参与DDR5标准制定，产品打入英特尔、三星等全球头部供应链，技术壁垒带来强议价能力。虽非直接生产光刻胶，但为芯片制造提供关键支撑，与光刻胶产业形成协同效应。
最新盈利业绩：2025年第二季度营收14.11亿元，同比暴增52.12%，毛利率高达60.43%，净利率以43.13%位居行业榜首，单季盈利规模领先同业。
2. 安集科技：光刻胶配套龙头，盈利增速迅猛
核心优势：聚焦半导体湿法工艺材料，光刻胶去除剂等产品打破进口垄断，适配中芯国际、华虹半导体等先进产线，与光刻胶使用形成“刚需配套”，客户粘性极强。
最新盈利业绩：2025年第二季度营收5.96亿元，同比增长42.34%，毛利率57.02%，净利润2.07亿元，同比增幅达60.42%，盈利质量稳居行业前列。
3. 彤程新材：KrF胶霸主，光刻胶业务高增
核心优势：旗下北京科华占据国内KrF光刻胶40%市场份额，ArF光刻胶已批量供货头部晶圆厂，AMOLED高分辨率光刻胶打入国际客户供应链，1万吨显示光刻胶项目部分投产释放增量 。
最新盈利业绩：2025年上半年营收16.55亿元，净利润3.51亿元，同比增长12.07%，其中半导体光刻胶收入近2亿元，增速超50%，成为盈利核心引擎 。
4. 南大光电：ArF胶量产先锋，成本优势显著
核心优势：国内唯一实现ArF光刻胶规模量产的企业，缺陷密度降至0.03个/cm²，适配28nm制程，宁波基地产能将扩至500吨，已获中芯国际、长江存储百吨级订单，单位成本较进口低52%。
最新盈利业绩：2025年第二季度营收6.02亿元，净利率21.27%，毛利率36.56%，上半年对头部晶圆厂出货量同比增150%，盈利增长动能强劲。
5. 鼎龙股份：全链条布局，盈利韧性凸显
核心优势：覆盖显示与封装光刻胶，无氟PSPI等新产品快速推进，光刻胶配套材料业务与主业形成协同，上游原料自主可控降低成本波动影响，毛利率长期维持高位。
最新盈利业绩：2025年第二季度营收9.08亿元，同比增长11.94%，毛利率49.61%，净利率21.6%，扣非净利复合增长率达41099%，成长能力堪称行业标杆。
6. 瑞联新材：高端材料专家，盈利稳定性强
核心优势：深耕光刻胶用电子化学品，产品适配KrF/ArF高端光刻胶生产，金属杂质含量控制达行业顶尖水平，直接供应国内主流光刻胶企业，受益于国产替代需求放量。
最新盈利业绩：2025年第二季度营收4.62亿元，同比增长26.54%，毛利率50.39%，净利率26.06%，营收与盈利增速保持均衡增长。
7. 福晶科技：光刻设备核心部件供应商，高毛利护航
核心优势：为光刻设备提供关键光学晶体部件，产品进入ASML供应链，技术指标匹配高端光刻需求，在全球光学晶体市场占据重要地位，与光刻胶产业形成设备材料联动。
最新盈利业绩：2025年第二季度营收2.8亿元，同比增长20.69%，毛利率52%，净利率30.42%，高毛利特性支撑盈利持续增长。
8. 晶方科技：封装光刻胶受益者，盈利稳步提升
核心优势：专注芯片先进封装领域，封装用光刻胶已通过长电科技等头部企业认证，受益于3D NAND存储芯片封装需求增长，与光刻胶企业形成下游应用协同。
最新盈利业绩：2025年第二季度营收3.76亿元，同比增长27.9%，毛利率47.16%，净利率24.99%，封装业务扩张带动盈利稳步上行。
国产光刻胶正从“能用”向“好用”跨越，上述企业或凭借技术突破占据高端赛道，或依托产业链协同构建盈利壁垒，成为国产替代浪潮中的直接受益者。不过需注意，光刻胶研发周期长、客户认证严格，且市场受芯片行业周期影响较大，投资需聚焦技术转化能力与客户放量进度。随着技术持续突破，更多本土企业有望在“光刻胶+芯片”赛道实现盈利与技术的双重飞跃。
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来源：李老七分享
